3 Måder at spille markedets volatilitet på

Warren Buffett's # 1-regel er at aldrig tabe penge. Hans # 2-regel? Glem aldrig Regel # 1.

Når du taber penge, skal du generere et endnu højere afkast for at bryde lige. Så hvordan kan en investor undgå at miste penge i disse særligt volatile økonomiske og finansielle tidspunkter?

Hold kontant

Har du problemer med at sove om natten? Sælg derefter lagrene, der bekymrer dig. I nogle tilfælde giver det mening at hæve penge ved at tage fortjeneste eller lukke en tabt position i perioder med ekstrem volatilitet. Retur af kapital i stedet for kapitalafkast er særlig vigtigt under recessioner og depression. Når markedet slår sig ned, og du har større tillid til, hvad fremtiden holder, kan du omfordele dine penge for at udnytte de kommende tendenser.

Mens du altid kan sælge din aktie ved hjælp af en markedsordre, bruger mange investorer stop for at låse i deres udgangspunkt. Hvis stopprisen er nået, sælges bestanden automatisk. Ved at sætte en stoppris forud for tiden, kan følelsen af ​​et markedstunge mindskes. Trailing stops, en fætter til de lige stop ordrer, er også gode værktøjer til investorer, der ønsker at beskytte deres kapital under et spring i markedet, men stadig ønsker en chance for at låse i gevinster, hvis bestanden fortsætter med at gå videre.

Ulempen ved at bruge stop er, at din ordrepris kan ses af markedsførere eller sofistikerede handelsprogrammer. Selv om de ikke skal forsyne prisen med det formål at stoppe, er der mange anekdotiske beviser, der tyder på, at virksomheder med højt drevne computeralgoritmer kan snuse ud og udnytte stoppriser. Når alle de små guys stopper er udløst, og prisen falder, handler handelsalgoritmerne op på de aktier, de netop tvunget til at blive solgt, og prisen popper op igen, for aldrig at se stopprisen igen.

Den meget disciplinerede investor kan undgå denne skæbne ved at forpligte sig til en exitpris uden at indtaste den med en mægler. Når prisen når det forudbestemte stopniveau, skal han eller hun have selvdisciplinen at sælge i henhold til den oprindelige plan.

Enhver metode kan fungere, alt efter din personlighed. Du skal vide selv. Vælg din metode med omtanke.

Med dine penge sikkert gemt i banken, har du den luksus at vente på, at markedet sætter sig ned. I mellemtiden kan du sove godt og vide, at din kapital er sikker.

Fokus på langsigtede stigende tendenser

På lang sigt vinder vinderne trenden. Gennem historien har der været vigtige tendenser, der definerede investeringsmuligheder over år eller endda årtier. Langsigtede investorer vægt deres porteføljer mod sektorer og virksomheder, der udnytter de vigtige tendenser. At være på den højre side af trenden er en vindende strategi, og markedets volatilitet virker faktisk til din fordel ved at give dig rigelige købsmuligheder, når ønskelige sektorer og virksomheder bliver kastet i københavn.

For eksempel er Europa under smertefuldt retrenching. Den store gældsbelastning mange EU-lande har akkumuleret betyder, at de sandsynligvis vil kæmpe gennem en vedvarende periode med lav vækst, da de betaler lånene. Europæiske regeringer skærer lønninger og fordele i den offentlige sektor, og private virksomheder vil sandsynligvis følge. Lavere lønninger betyder lavere forbrugsudgifter, hvilket gør det usandsynligt, at EU-forbrugeren vil være i stand til at trække kontinentet ud af sine økonomiske doldrums. Faktor i det potentiale, som Den Europæiske Union som et politisk organ kunne falde fra hinanden, og det viser sig, at tendensen for at investere i Europa er nede.

USAs økonomi er midt i et smertefuldt jobless vækstscenario. Mens den amerikanske økonomi vil vokse, vil den ikke vokse hurtigt nok til at absorbere alle dem, der ønsker at arbejde. Ifølge økonomer skal økonomien skabe 100.000 til 125.000 nye job hver måned for at holde trit med dem, der kommer ind i arbejdsstyrken. Det tager ikke engang hensyn til de mere end 8 millioner mennesker, der mistede deres job i den seneste recession. Fordi høj arbejdsløshed trækker på forbrugeren (hvilket udgør 65-70% af den amerikanske økonomi), og den langsomme økonomi trækker på udbuddet af job, kan USA i en længere periode sidde fast i første gear.

På den anden side vokser Asien og dele af Latinamerika alene. Kina, Indien og lande i Latin- og Sydamerika vil næsten helt sikkert opleve betydelig langsigtet vækst, da en højere procentdel af deres betydelige befolkninger flytter ud af fattigdom og ind i middelklassen. Placer din portefølje ved at eje flere aktier i virksomheder, der vil drage fordel af denne langsigtede trend.

Køb beskyttelse

Du køber bilforsikring for at beskytte mod en større bilulykke. Hvorfor ikke købe forsikring mod et fald i aktiekursen?

En af de nemmeste måder, som enkelte investorer kan købe forsikring mod prisfald, er ved at købe en opsætning på de aktier, du allerede ejer. Kendt som et beskyttende sæt, vil værdien af ​​put optionen stige, når værdien af ​​de egne aktier falder. Hvis prisen på dine aktier falder, kan du sælge salgsopsættelsen til et overskud og opveje tabet på dine underliggende aktier. Eller du kan holde sættet indtil udløb, hvor du sælger dine aktier til strike-prisen, der er højere end den nuværende andelsværdi. Ulempen er, at omkostningerne ved denne forsikring (præmien af ​​putoptionerne) stiger, idet markedsvolatiliteten stiger. (Klik her for at læse en anden Hans Wagner-artikel med fokus på denne optionsstrategi.)

Professionelle forhandlere og porteføljeforvaltere gør alt, hvad de kan for at undgå at bryde Buffett's # 1-regel. Nu hvor du ved, hvilke værktøjer du skal bruge, kan du gøre det samme. Så kan du få en god nats søvn.