Kunne du se en Ponzi-ordning? Bernie Madoff taler.

Bernie Madoff blev anholdt i december 2008, efter at myndighederne afdækkede, at hans firma havde begået det største økonomiske svig i amerikansk historie. I dag vil Fox Business Networks Adam Shapiro gennemføre et eksklusivt interview med Madoff for at prøve at afdække nogle af motivationerne bag hans ordning samt andre spillere, der måske har kendt om bedrageriet, men forblev tavse over mange år.

Blandt de mange grunde, at dette svig kunne gå i så mange år som det gjorde, er det faktum, at ingen havde taget sig tid til at se nærmere på Madoffs registreringer og frihedsrelationer. Man ville have bemærket, at han ikke havde registreret sig hos SEC indtil 2006 og aldrig brugt en tredjeparts depotbank til at overvåge kundernes aktiver. Investmentmatome byggede sin 'Ask a Advisor' platform for at afdække disse nøjagtige slags problemer, før du begynder at arbejde med en finansiel rådgiver, og sørg for, at du har fuld information, inden du overfører dine penge til forvaltning og opbevaring.

Vi havde en chance for at tale med Adam før hans interview med Madoff, og han besvarede et par spørgsmål om vigtigheden af ​​at fortsætte med at følge denne historie, og hvordan investorer kan undgå at komme i bytte for denne form for ordning i fremtiden.

Investmentmatome: Hvorfor følte du det vigtigt at tale med Bernie Madoff nu? Hvad har ændret sig i årene siden han blev dømt?

Adam: Nogle af Madoffs medarbejdere er planlagt til at blive retssag i efteråret. I øjeblikket er kun to personer i fængsel, Bernie og hans bror Peter, med to andre stadig involveret i retssager. Den faktiske dollar beløb af forbrydelsen var $ 65 milliarder på papir (baseret på Madoffs svigagtige afkast) og $ 17 milliarder i faktisk kapital. Madoff siger, at de fleste af hans kunders oprindelige investeringskapital er blevet inddrevet, men det er ikke sandt. Ti tusinder af investorer investerede penge gennem feederfonde, der gjorde det muligt for ham at holde Ponzi-ordningen i live, og det er tvivlsomt, at disse investorer får noget tilbage. Gennemsnitlige mellemklasse investorer blev udslettet på grund af dette, og de søger stadig retfærdighed.

Investmentmatome: Du har fulgt Madoff-sagen siden begyndelsen - hvad mener du skulle have været det eneste største røde flag til Madoffs kunder, at hans aktiviteter var svigagtige?

Adam: Madoff havde flere forskellige slags klienter. De gennemsnitlige investorer havde ingen reel måde at afgøre, om Madoff var en bedrageri. Deres kontoudtog var alle svigagtige. Det eneste, der kan have rejst et rødt flag for de gennemsnitlige investorer, var måneden efter måneden positiv afkast på deres regnskaber, selvom markederne var nede. De finansielt kvalificerede investorer, hedgefonde og de personer, der kørte disse midler, burde have kendt. I nogle tilfælde ser det ud til, at de vidste, at noget var forkert. For eksempel er JP Morgan Chase anklaget i kuratorens multi-billion dollar-dragt mod banken for at vide, at der var en form for svig hos Madoff, men undlod at tage passende skridt for at advare den amerikanske regering eller bankkunder, til hvem den solgte investeringer knyttet til Madoff. Banken har faktisk trukket alle sine private Madoff-investeringer, omkring $ 270 millioner dollars, i efteråret 2008 og rapporteret om en mulig svig til myndighederne i Det Forenede Kongerige. JP Morgan sætter dog aldrig fryser på Madoffs konto i banken, hvor penge strømmer ind og ud på trods af svigvarslet.

Investmentmatome: Hvordan kan investorer se en Ponzi-ordning? Tror du, at der i dag er andre investeringsrådgivere, der aktivt driver Ponzi-ordninger på Madoffs skala?

Adam: Spotting en Ponzi ordning er ikke let, men når du arbejder med en finansiel rådgiver, kan du stille et par spørgsmål, der kan hjælpe. For det første, hvilken slags afkast har rådgiveren vist over flere kvartaler? Var de kommet for gode til at være sande? Betydning har de udført sammenlignelige investeringsfonde eller rådgivere? For det andet vil investeringsrådgiveren forklare klart, så du forstår, hvordan dine penge bliver investeret? Bernie gav aldrig et klart eller letforståeligt svar. Hvis rådgiveren handler med værdipapirer, kan du spørge, hvem der er modparterne, med hvem I-A handler, og hvem er værdipapirens varetager. Spørg rådgiveren, der rydder transaktioner, og hvis de siger, at de er selvklarende, burde det rejse et stort rødt flag. En anden meget nem ting at gøre er at spørge investeringsrådgiveren, som reviderer deres bøger. Er det et nationalt anerkendt firma? Endelig ring SEC og find ud af om firmaet eller rådgiveren faktisk er registreret hos dem. Madoff registrerede ikke hos SEC indtil 2006.

Investmentmatome: Hvad forventer du at komme ud af din kommende samtale med Madoff? Hvilke slags spørgsmål vil du spørge ham om?

Adam: Jeg vil tale med Madoff om, hvad han siger, er forskellige bankers medvirken. Han hævder, at officerer ved flere banker var klar over, at han var en bedrageri, men han har aldrig forklaret præcis, hvordan disse officerer eller banker var medvirkende i hans forbrydelse. Måske vil han nævne nogle navne. Jeg planlægger at stille flere spørgsmål om en bank i særdeleshed, men da mine diskussioner med Madoff om den pågældende bank har været ude i rekord, er jeg tilbageholdende med at dele mine spørgsmål med dig på dette tidspunkt. Bliv hængende!

Tror du, du kan få øje på en Ponzi-ordning? Lad os vide i kommentarerne, hvilke spørgsmål du ønsker at spørge Bernie.Og når du er klar til at stille spørgsmål om og arbejde med en finansiel rådgiver, du kan stole på, kan du besøge vores 'Ask a Advisor' Platform.

Se relaterede artikler:

FINRAs tips til at undersøge din finansiel rådgiver

Investmentmatome Study viser kvinder slukket af finansiel rådgivning

Pensionsbesparelser: Hvad skal du gøre, hvis du er skruet