Sean Talks Credit: Sådan hjælper du din college student med kreditkort

Da jeg var på college, ansøgte jeg engang om et kreditkort i bytte for en sandwich.

Det var 2005, og banken havde en booth oprettet lige udenfor campus købmand. Da jeg gik forbi, spurgte sælger mig, om jeg ønskede at få et kreditkort til en gratis metrofod lang. Der var ingen årligt gebyr, så jeg tænkte, hvorfor ikke? Jeg fik kortet og sandwichen, følelsen som om jeg lige havde ramt jackpotten. Det år var min årlige indkomst $ 3.000.

Mine forældre lærte mig om værdien af ​​at opbygge en god kredithistorie, der voksede op, og jeg vidste, hvor vigtigt det var at holde sig på mine betalinger og se mine udgifter. Alligevel lavede jeg nogle fejl undervejs. Det er nemt at overskride eller savne forfaldsdatoer, når du er ny til kredit, som mange af os ved. Det er netop derfor, at en forælders vejledning og økonomisk støtte kan være så vigtig i de første år.

At hjælpe dine børn med at få kreditkort på college vil styrke dem. Det kan hjælpe dem med at opbygge kredit, lære at styre deres penge og dække nødudgifter. Og selvom dagens kreditkortbestemmelser hjælper med at forhindre de værste situationer - det er nu ulovligt for udstedere at markedsføre kreditkort i nærheden eller på universitetsbiblioteker med incitamenter som sandwicher, for eksempel - det er i sidste ende op til elever og forældre at beskytte deres bundlinjer.

Sådan kan du hjælpe dine universitetsstuderende med at navigere i verden af ​​kreditkort.

Tal med dine børn om kredit

Dine børn ved sikkert om værdien af ​​at studere hårdt, få gode karakterer og spare penge, men emnet for bygningskredit kan være helt nyt. Uanset om de går på college for første gang eller vender tilbage til et andet år, er det vigtigt, at de ved, hvordan dette virker Før få et student kreditkort. Så fortæl dem om, hvornår du har dit første kreditkort, og tal om, hvordan FICO scorer arbejde - eller lære om det sammen. Del dine pinlige kreditfejl, så dine børn ved, hvad de ikke skal gøre. Påmind dem om at bygge kredit med deres kreditkort, mens de er på college, er det vigtigste mål, ikke at tjene belønninger eller få en højere kreditgrænse.

Tal om, hvordan opbygning af god kredit kan hjælpe dem med at spare på bilforsikringspræmier, mobiltelefonplaner, realkreditlån og auto lån i de kommende år. Lad dem vide, hvordan det vil gøre det lettere for dem at leje lejligheder, få job og endda starte deres egne virksomheder en dag. Jo før de begynder at opbygge en positiv kredit historie, jo hurtigere begynder de at spare penge. Det gavner både dig og dine børn.

Et kreditkort kan naturligvis hjælpe dine universitetsstuderende ud på andre måder. De vil være i stand til at "flyde" saldi rentefrit i omkring en måned efter regningen er offentliggjort, tjene belønninger og dække nødomkostninger som bilreparationer og kortvarig rejse. Disse fordele er nyttige, men på college, når du bygger dit økonomiske liv fra bunden op, bør de ikke være det største problem. College er stressende nok uden at tilføje kreditkort gæld til blandingen.

Tilbyde din økonomiske støtte

Glem Wii-konsoller og iPhones: Den bedste gave du kan give dine college-bundne børn i disse dage er god kredit.

Dette gælder især nu, da krav til kreditkortkrav er blevet strengere. Hvis dine børn ønsker at få kort i deres egne navne, skal de opfylde en udsteders minimumsindkomstkrav. Og hvis de er under 21, som de fleste universitetsstuderende er, kan de kun rapportere deres selvstændige indkomst - penge fra deres deltidsjob, stipendier eller stipendier. Det kan gøre det svært for dem at kvalificere sig til et kort alene. Her er hvor du kan hjælpe:

Tilbyd at medmelde for et kreditkort. Nogle kreditkort giver ansøgere mulighed for at ansøge hos en medtegnende, hvis de ikke selv opfylder ansøgningskravene. Ved co-signering til dine universitetsstuderende lægger du din kredit på linjen for dem. Hvis de savner en betaling, vil det ikke bare skade dem - det vil også skade dig. Hvis du forudser at der sker, vil du måske gå med en anden mulighed. Men hvis du stoler på, at dine elever betaler på tid, kan hver gang co-signering være en nem måde at hjælpe dem med at opbygge kredit. Når de opfylder kravene på egen hånd, kan du tage dit navn ud af kontoen og lade dine kiddos flyve solo.

Tilføj dine børn som autoriserede brugere. Hvis du allerede har god kredit, kan du viderebringe det til dine børn ved at gøre dem autoriserede brugere på dine kreditkort. Dine børns score vil være til gavn, så længe din udsteder rapporterer autoriseret brugeraktivitet til kreditbureauerne hver måned.

Som den primære kortholder er du stadig ansvarlig for at betale regningerne for dit kreditkort. Så før du giver dem kort knyttet til din konto, er du enig i udgiftsgrænser og sætter forventninger til, hvordan kortet skal bruges.

Opmuntre til bedre vaner

Du vil ikke være i stand til at beskytte dine børn mod enhver økonomisk fejl, de måtte gøre, men du kan opfordre dem til at træffe bedre kreditkortbeslutninger. Sådan er det:

Ros godt arbejde Hvis dine universitetsstuderende gør et godt stykke arbejde med at holde deres udgifter i check eller betaler deres kreditkortregning fuldt ud og til tiden hver måned, lad dem vide. Ved at betale deres fulde regning hver måned til tiden, vil de undgå forsinkede gebyrer og rentegebyrer.Og ved at holde deres balancer lave, vil de kunne øge deres kredit og sutte flere penge i deres nødfonde. Din opmuntring kan motivere dem til at fortsætte det gode arbejde.

Spørg, "Hvordan kan jeg hjælpe?" Hvis dine børn glider op og glemmer en betaling eller debiterer for meget, vær tålmodig og direkte. Spørg hvad der skete, og se om der er en måde, du kan hjælpe dem med at løse problemet og lære af det, måske ved at tilbyde at betale en del af regningerne, udarbejde budgetter sammen eller oprette autopay på deres konti. Giv dine børn fordelene ved tvivlen, men vær forberedt på at bruge hård kærlighed. Hvis de fortsætter med at lave dyre fejl, overveje at tage en pause fra kreditkort for at arbejde på de underliggende problemer.

Fortsæt samtalen. Videresende nyttige artikler om kreditkorttips til dine børn 'via e-mail eller indlægssedler i plejepakker. Hvis en af ​​dine universitetsstuderendes foretrukne sennatnatkomedie viser et segment om kredit, skal du sende det til dem og spørge, hvad de synes, à la "Last Week Tonight With John Oliver." Ved at øge krediten i den daglige samtale vil dine børn føle sig mere trygge og komme til dig med kreditkortspørgsmål, når de opstår.

Nogle ting er ikke ændret

I sidste ende kan dine børns kreditkortudsteder ikke tvinge dem til at betale deres konto fuldt ud og til tiden hver måned eller stoppe dem fra at bruge for meget - og det kan du heller ikke. De hårdeste kreditkortbestemmelser kan beskytte dine universitetsstuderende om at tilmelde sig kreditkort bare for den gratis sandwich, men det vil ikke gøre dem økonomisk uovervindelige.

Så meget som du vil, kan du måske ikke gøre dine børns oplevelse med kreditkort på college en perfekt. Fejl sker. Sådan er livet.

Men ved at støtte dine universitetsstuderende i deres første satsning i kreditverdenen, kan du gøre deres oplevelse med kreditkort positive. Arbejdet starter i bachelorårene, men fordelene varer langt ud over eksamen.