Sean Talks Credit: The Credit Trap af begrænset adgang

Det er ikke nyt, at årtusinder i gennemsnit er mindre tilbøjelige til at bruge kreditkort end tidligere generationer. Hvad der synes at være nyhedsværdig, er dog den løbende søgning efter årsagen.

New York Times er den seneste til at tage en stab, hvor man lægger vægt på frygtens rolle i de unges beslutning om at fjerne kreditkort. Specielt frygten for at løbe op gæld ved hjælp af kreditkort uafhængigt.

Sikker på, årtusinder har god grund til at være forsigtige. Som jeg fortalte Money magazine i et interview for nylig, betingede den store recession os om at modstå gæld i alle dens former. Men modvilje mod gæld er kun en del af historien. Lige så signifikant, hvis ikke mere, er det faktum, at mange årtusinder mangler adgangen til kreditkort, som tidligere generationer har haft. Investmentmatome hører hele tiden fra årtusinder, der ønsker kreditkort, men kan ikke få dem.

Der er to hovedårsager til dette, og de er sammenflettet. Den ene er, at kreditkort er ved lov meget sværere for unge at få, end de plejede at være. Den anden er, at millioner af amerikanere - ikke kun årtusinder, men fra alle generationer - har en subprime-kreditprofil, der begrænser deres finansielle muligheder kraftigt.

Og kickeren er, der er ikke rigtig en god løsning til dette rod.

Kreditkort betyder noget for at bygge kredit

Bygge kredit, som så mange andre ting i personlig finansiering, favoriserer dem, der starter tidligt.

Din kredit score måler, hvor troværdig du er, når du håndterer andres penge - og det tager tid at bygge den tillid. At holde på din vens 100 $ regning i 10 minutter uden at bruge det, er måske ikke en imponerende oplevelse. Men hvad med et år?

Du opbygger kredit ved at låne penge og derefter betale det ansvarligt igen, enten gennem et studielån, et automatisk lån, et personligt lån, et pant - eller et kreditkort. De første fire af dem bærer betydelige livsforpligtelser og byrder. Kreditkort gør det ikke. Derfor er de den enkleste og sikreste måde at opbygge kredit på.

Hvad angår den frygt for gæld, der er citeret i Times-artiklen, er her det vigtigste punkt: At bære et kreditkort garanterer ikke, at du kommer i ruinøs gæld mere end at eje en bil garanterer, at du vil dø i et brændende crash. Kreditkort er et værktøj, og hvordan du bruger dem er helt i din magt. Så længe du bruger inden for dine midler, har du ikke nogen regninger, du ikke kan betale.

Millennials muligheder er faldet siden 2009

Hvis du er over 25 år, kan du huske at se booths på din college campus under registrering eller orientering, hvor eleverne kunne ansøge om kreditkort og bringe hjem frisyrer, mad og t-shirts i bytte. Jeg har tilmeldt mig et kort til gengæld for en sandwich. Det var så nemt, at det var for unge voksne at få kreditkort. Intet job eller bevis for indkomst var påkrævet. Udfyld blot ansøgningen, og kortet kom i posten et par uger senere.

Kreditkortloven fra 2009 gjorde det ulovligt for kortudstedere at tilbyde sådanne former for incitamenter. Endnu vigtigere har loven gjort det meget sværere for personer under 21 år at få et nyt kreditkort, medmindre de har betydelig indkomst eller en eksisterende kreditprofil. Selv "student" kreditkort er uden for rækkevidde for mange universitetsstuderende.

I dag, hvis du er ung og ønsker at opbygge kredit, skal du være proaktiv over det. Det kan betyde, at dine forældre har tilføjet dig som autoriseret bruger på deres kort og beder en forælder eller en anden om at tjene som co-signer til dig eller ved at bruge en tjeneste, der rapporterer dine lejebetalinger til kreditbureauer. At bygge kredit som studerende er bestemt ikke umuligt, men det er sværere.

Forældre til unge voksne ved ofte ikke noget af dette, uvidende om, at noget har ændret sig siden deres dag, og deres børn er uvidende om de tavse skader, der skyldes forsinkelse med at opbygge deres kredit.

Times-artiklen omtalte ændringer i loven i forbifarten, men holdt fokus centralt på tusinder af frygt for gæld.

Dette er ikke kun et årtusind problem

Omkring 30 millioner årtusinder har "subprime" kredit, ifølge et Investmentmatome-studie. Dette refererer generelt til enhver med en kredit score under 600, hvilket er tærsklen for at få eksternt konkurrencedygtige lånesatser eller et anstændigt kreditkort. Anslået 18 millioner ældre voksne er også subprime. Alt sagt, mere end 1 ud af 5 amerikanske voksne passer til definitionen.

Mange årtusinder er subprime ikke fordi de har dårlig kredit, men fordi de har en tynd kredit historie. Og alligevel er effekten på dem den samme. Selv dem med gode arbejdspladser, der gør anstændige penge, kan afvise sig for et kreditkort på grund af deres subprime-kredit. Når "starter" kreditkort gik væk, blev deres adgang til kreditrørledningen lukket - og nu er der ingen nem vej i.

Folk med subprime kredit sidder fast i en fælde. De har formentlig brug for mere økonomisk hjælp, ikke mindre, men de har langt færre muligheder end andre forbrugere gør. Og de muligheder, der er tilgængelige for dem, kommer til en meget højere pris.

Det samme Investmentmatome-undersøgelse så på kreditkortudstedere, der specialiserer sig på subprime-markedet, som ofte anvender rovende praksis. Vilkårene for disse udsteders kort er unødvendigt komplekse, og de opkræver utallige gebyrer, uanset om kortindehavere betaler til tiden.De hævder at tilbyde en vej ud af kreditfælden, men på mange måder fortsætter de med problemet. For amerikanere, der kæmper for at opbygge kredit, tilbyder disse kort i hvert fald noget håb. Men de er ikke den bedste løsning - ikke engang tæt.

Sikrede kreditkort er et lille reklameret men kraftigt værktøj designet til subprime forbrugere. Med disse kort skal du lægge et refunderbart depositum, som beskytter långiveren, hvis du er standard, men ellers fungerer de som almindelige kreditkort. Undersøgelsen viste, at de tilbyder besparelser på $ 125 pr. År i gennemsnit sammenlignet med kort, der tilbydes af subprime-specialisterne.

Et stort problem, uden en stor løsning

Så hvad er den bedste mulighed for at opbygge kredit? Det afhænger af din situation.

Millennials på college kan få et student kreditkort eller blive en autoriseret bruger på forældres kreditkort. Men disse stier er begrænsede - student kreditkort kræver, at ansøgerne har en regelmæssig indkomst, og at blive en autoriseret bruger, giver kun mening, hvis forældrene har stjernekredit.

Personer med "tynde" kreditfiler, som ikke-studerende årtusinder og indvandrere, kan begynde at opbygge kredit med et sikret kort, men selv disse har deres begrænsninger. Sikkerhedsstillelsen er normalt lig med din kreditgrænse, hvilket betyder at du enten skal binde en masse penge i depositum eller håndtere en meget lav grænse. Minimumsindbetalingen er typisk $ 200 eller mere, hvilket er en barriere for mange mennesker med subprime-kredit. De er nødt til at spare de penge over tid, og først da kan de begynde at arbejde på deres kredit.

For mange subprime amerikanere er der bare ikke et let svar. De fleste strategier for kreditopbygning forudsætter, at du starter med en slags ressource, du kan trykke på - et familiemedlem eller en ven, der giver dig mulighed for at piggybacke på deres kreditkort eller nogle besparelser, du kan bruge til et depositum eller dække kreditkortgebyrer. Dem, der ikke har sådanne ressourcer, har svært ved at bygge kredit i USA

Årsagen til deres situation er ikke kun deres frygt for gæld. Det er også systemet - og for dem svigter systemet.