ROE (Return on Equity) Definition & Formula |

Hvad det er:

Return on equity (ROE) er et mål for rentabilitet, der beregner, hvor mange dollars af overskud et selskab genererer med hver dollar af egenkapitalen. Formlen for ROE er:

ROE = Netto Indkomst / Egenkapital

ROE kaldes nogle gange "Return on Net Worth."

Sådan fungerer det (Eksempel):

Lad os antage, at firma XYZ genererede $ 10 mio. i nettoresultat sidste år. Hvis Company XYZs egenkapital udgjorde $ 20 millioner i sidste år, så kan vi beregne Company XYZ's ROE som:

ROE = $ 10,000,000 / $ 20,000,000 = 50%

Dette betyder, at Company XYZ genererede $ 0,50 af overskud for hver $ 1 af egenkapitalen sidste år, hvilket giver bestanden et ROE på 50%.

Hvorfor er det:

ROE er mere end en måling af overskud; det er et mål for effektivitet. En stigende ROE antyder, at et selskab øger sin evne til at generere overskud uden at have så meget kapital. Det angiver også, hvor godt en virksomheds ledelse anvender aktionærernes kapital. Med andre ord, jo højere ROE jo bedre. Faldende ROE er normalt et problem.

Det er dog vigtigt at bemærke, at hvis værdien af ​​egenkapitalen falder, stiger ROE. Således kan nedskrivninger og tilbagekøb af aktier kunstigt øge ROE. Ligeledes kan et højt gældsniveau kunstigt øge ROE; jo mere jo mere gæld en virksomhed har, jo mindre egenkapital har den (i procent af de samlede aktiver), og jo højere er investeringsværdien.

Nogle industrier har en tendens til at have højere afkast på egenkapitalen end andre. Som følge heraf er sammenligninger af afkast på egenkapital generelt mest betydningsfulde blandt virksomheder inden for samme branche, og definitionen af ​​et "højt" eller "lavt" forhold bør foretages inden for denne sammenhæng.