Pensionsindkomst: Separat påkrævet indkomst fra ønsket indkomst

Af Matt McCoy

Få mere at vide om Matt på vores websted. Spørg en rådgiver

Næsten enhver finansiel produktannonce rettet mod pensionsopsparing eller indkomst har et godt par, der nyder tid på nogle eksotiske steder. Selvom det kan være en realitet for nogle, har de fleste af os et andet billede af pensionering - enten ved valg eller fordi vi ikke har råd til at købe vores egen ø. Hvad dette allestedsnærværende "ideelle" billede af pensionering har ført til er en sløret linje mellem påkrævet pensionsindtægter og ønsket pensionsindkomst.

At adskille de to komponenter i pensionsindkomst kan være ret vanskeligt ud fra et adfærdsmæssigt perspektiv. For eksempel vil den nødvendige indkomst være den mængde indkomst, du absolut skal have til fornødenheder - mad, husly, tøj, forsyningsselskaber, medicinske præmier / co-pays osv. - fra min opfattelse som planlægger. Uundgåeligt vil nogle af jer være uenige og vil hævde, at dit rejsebudget er en nødvendighed, eller at du brug for det andet hjem for at overleve. Virkeligheden er imidlertid, at mens du rejser, og det andet hjem kan gøre din pensionering mere fornøjelig, er de ikke absolutte nødvendigheder. Så skal du glemme, at du planlægger at finansiere dit ønskede pensionsniveau? Selvfølgelig ikke.

(På dette tidspunkt vil jeg genkende, at jeg forsøger at indsprøjte nogle objektivitet i noget meget subjektivt, så humor mig i et øjeblik).

Oftere end ikke investorer klumper disse to indkomstkategorier sammen, når de forbereder planlægning af diskussioner med deres rådgivere eller når man bruger online planlægningsværktøjer. Dette er en fantastisk måde at få en ide om, hvor du står på et givet tidspunkt, men det kan udgøre problemer, når det kommer til langsigtet planlægning. Lad os se på et simpelt hypotetisk eksempel for at illustrere den mulige trussel ved at undlade at adskille pensionsindkomst i de to ovennævnte kategorier.

Antag, at du har fastslået, at din påkrævede pensionsindtægt er $ 30.000 om året, og du tror, ​​at dette vil dække de fornødne behov tidligere. Antag endvidere, at du ønsker at gøre nogle rejser, og du anslår de årlige rejseomkostninger til omkring $ 15.000. Dette fører dig til at konkludere, at du bliver nødt til at producere 45.000 dollars af årlig indkomst i pension for at opfylde dine behov. Dine oplysninger bliver så indgået i en form for finansiel planlægning software, der vil estimere sandsynligheden for succes givet din nuværende situation og antagelser samt give dig en anbefalet aktivallokering, der maksimerer dine chancer for at nå dine mål. Alt det lyder nok velkendt.

Se nu nærmere på indkomstforudsætningerne fra eksemplet. Det samlede beløb for pensionsindkomst antagelsen er 50% højere end det krævede beløb. Her ligger det potentielle problem. Den anbefalede sandsynlighed for succes og aktivallokering, som blev bestemt af den ovennævnte økonomiske planlægningsprogram, blev bestemt ved at tage hensyn til den samlede pensionsindkomst, der blev indgået. Sandsynligheden for succes kan være ekstremt høj i forhold til det krævede indkomstniveau, men det kan være drastisk lavere, når man ser på både den ønskede og ønskede indkomst sammen. Afhængigt af individets evne til at øge besparelserne kan dette føre til en mere volatil aktivfordeling for hele porteføljen for at øge sandsynligheden for succes. Som følge heraf kunne investor placere det krævede indkomstniveau i fare for at øge deres chancer for at nå det ønskede indkomstniveau. Hvis det værste skal ske, bliver den "ønskede" indkomst mødt: Om nødvendigt er udgifterne ikke dækket, der er ikke noget tilbage til at dække de ønskede udgifter.

Dette ændrer naturligvis ikke, at der stadig er et begrænset antal ressourcer, der konkurrerer om hvert af disse mål, og jeg foreslår bestemt ikke noget andet. Men at bestemme - og beskytte - det krævede indkomstniveau er et godt første skridt. Ved at adskille den nødvendige indkomst fra den ønskede indkomst, kan du fokusere på at sikre førstnævnte først og derefter gå videre til sidstnævnte. Det sandsynlige resultat i de fleste tilfælde (med god planlægning og rimelige forudsætninger) er, at begge kategorier af pensionsindkomst kan opnås, selvom det ønskede beløb måske ikke tillader dig at købe øen - kun besøg det en gang imellem.