Set / Call Ratio Definition & Example |

Hvad det er:

sæt / call ratio er en populær sentimentindikator baseret på handelsvolumener af salgsopsætninger i forhold til opkaldsoptioner. Forholdet forsøger at måle det nuværende niveau af bullishitet eller bearishness på markedet.

Sådan virker det (Eksempel):

Der er flere sæt / opkaldsforhold i brug. Den, som mange investorer stole på, er baseret på data indsamlet af Chicago Board Options Exchange (CBOE) CBOE sammenlægger alle de call and put optioner, der handles på alle individuelle aktier, samt indekser som OEX eller S & P 100. Indkøb af en opkaldsopsætning, vil du huske, er simpelthen et væddemål, at et bestemt lager eller indeks vil stige i værdi. I modsætning hertil forventer en sæt køber, at en underliggende aktie eller indeks er klar til at falde.

Hver dag beregner CBOE nedenstående forhold:

Volumen af ​​opsættelseskontrakter / Volumen af ​​call option kontrakter

På dage når de store gennemsnitsværdier udfører stærkt, opvejer antallet af opkøbte opkald ofte langt over antallet af sæt. På disse dage råder grådighed, og sætnings- / opkaldsforholdet kan være meget lavt - måske i nærheden af ​​0,70. På dage med dyb markedssvaghed hersker der imidlertid frygt, og antallet af købte sæt er generelt langt større end opkald - muligvis at nå 1,10. Mens 1,0 kan synes at være en neutral læsning, er der flere opkald end sætter købt på en "gennemsnitlig" dag. Som sådan er en læsning på omkring 0,80 omkring "normal" på denne indikator.

Den daglige sætning / opkaldslinje, når den er tegnet på en graf, er meget uregelmæssig. For at gøre grafen lettere at læse, giver de fleste kartlægningspakker dig mulighed for at tegne et glidende gennemsnit for at udjævne de rå data. Fælles glidende gennemsnitsperioder er 10 og 21 dage.

Hvorfor det betyder:

sæt / call ratio fungerer godt sammen med overkøbte / oversolgte indikatorer som Arms Index og McClellan Oscillator. Når du begynder at se konsekvent ekstreme aflæsninger på tværs af flere forskellige tiltag, er det et godt tegn på, at en markedsomsving kan være i horisonten. Handlende bør genkende disse signaler og indarbejde dem i deres handelsværktøjssæt. Brug af put / call-forholdet som et kontrisk værktøj kan hjælpe dig med at undgå at blive fejet op i det rådende stemning, hvilket ofte fører til at købe, når markedet er højt og sælger, når det er lavt.

Valg er et af de mest kraftfulde værktøjer du kan bruge i din portefølje, men de kan være vanskelige for nye investorer at forstå. Derfor har vi lavet en kort lektion perfekt til dem, der ønsker at lære mere - Valg 101: En primer til Rookie Options Investor. Hvis du nogensinde har ønsket at vide, hvordan mulighederne virker, svarer denne artikel til alle dine spørgsmål.