Analyse: professionelle grad indehavere kunne spare på høj student lån gæld

For nylig ramte landets studielån en ny høj og nåede op på $ 1,5 billioner. Og mens den gennemsnitlige gældsbelastning er omkring $ 31.000 blandt de 45.2 millioner amerikanere med en sådan byrde, ifølge National Center for Education Statistics, er omkring 2,5 millioner amerikanere gældsbetalt $ 100.000 eller mere.

Avancerede grader, som dem, der kræves for juridiske og medicinske erhverv, kommer til en præmie. Men hvis disse graduater, med gæld, der ligger over det nationale gennemsnit, overveje omhyggeligt deres tilbagebetalingsmuligheder, de kunne spare hundredvis af dollars hver måned og op til hundreder af tusinder af dollars i løbet af deres lån.

At betale ned lån på lån kan tage årtier. Der er flere tilbagebetalingsmuligheder til rådighed for dem med høj gæld, men det er svært at vide, hvad der er bedst for en låners unikke omstændigheder.

"Nogle planer gør månedlige betalinger mere overskuelige, men koster mere i det lange løb," siger Brianna McGurran, vores site studentlån ekspert. "Andre, herunder refinansiering, kan betyde større betalinger, men giver dig mulighed for at være gældsløse før. Låntagere bør forstå alle deres muligheder og tage en beslutning i betragtning af deres indkomster, samlede gæld, finansielle mål og kredit historie."

Investmentmatome beregnet udbetalinger og renter på studielåns gæld til fire erhverv under fire tilbagebetalingsmuligheder til rådighed for føderale låntagere:

• Den standard 10-årige afdragsplan, som de fleste låntagere begynder i.
• En fast rente 25-årig forlænget plan.
• Den Reviderede Betal som du tjener (REPAYE) indkomstdrevet plan, der giver balance tilgivelse efter 25 års betalinger afkortet til 10% af skønsmæssige indtægter.
• Refinansiering studielån gæld under en lavere rente ved eksamen, en mulighed til rådighed for dem med gode kredit score og tilstrækkelig indkomst.

For detaljer og krav til hver af disse tilbagebetalingsmuligheder, klik her.

"LOMMEREGNER: Skal du refinansiere dine studielån?

MBA

Den gennemsnitlige studielån gæld på 2016 MBA kandidater var $ 55,800, ifølge NCES. Disse kandidater er unikke, fordi den mediane MBA-studielån gæld er lav i forhold til den høje gennemsnitlige indkomst. Så en indkomstdrevet plan som REPAYE ville have de højeste månedlige betalinger, men betale gælden i det mindste tid.

På den anden side vil en kandidat, der er i stand til at refinansiere ved graduering - med høj kredit score og lavt gældsindkomstforhold - afbalancere tolerable betalinger med en rimelig tilbagebetalingstid og potentielt spare $ 5.300 over standard 10-årig tilbagebetalingsplan.

Jurist

Fremtidige advokater, der blev færdiguddannet med en Juris Doctor i 2016, forlod skolen med en median gæld på $ 133.500, ifølge NCES. Forudsat at de gennemsnitlig en årsløn på $ 141.900 for de første par årtier af deres karriere, ville de betale deres lån under REPAYE, før de kunne høste gavn af tilgivelse. Desuden ville den indkomstdrevne tilbagebetalingsplan lade dem betale omkring 38.700 dollars mere i løbet af lånets løbetid sammenlignet med den standard 10-årige tilbagebetalingsplan.

Refinansiering af deres lån ved graduering vil dog spare 19.500 dollars i forhold til standard tilbagebetaling.

"MERE: Sådan betaler du dine studielån hurtigt

Tandlæge

Tandlæger gradueres med den højeste studielåns gældsbelastning på alle erhverv analyseret - $ 274,100 i 2016, ifølge NCES. Det er på grund af denne høje balance og relativt mellemlang løn, at de står for at få mest muligt ud af studielån tilgivelse under REPAYE i vores analyse.

Efter 25 år med $ 1.300 månedlige betalinger, ville de være berettiget til at have de resterende $ 150.500 hovedstol tilgivet. Alligevel vil de, der bærer denne mængde gæld, betale mindre i løbet af lånets løbetid ved at holde sig til standard 10-årige plan eller refinansiering til en lavere sats. Hvis den højere månedlige betaling af disse muligheder er håndterbar, kan låntageren spare henholdsvis $ 20.700 eller $ 64.700.

"MERE: Hvordan man laver private studielån mere overkommelige

Læge

Fremtidige læger, der forlader lægeskolen med en doktorgradsstudent, ligeledes efterladt med medieudlån til studerende på $ 228.500, ifølge NCES. Denne gruppe kan se de laveste månedlige betalinger ved at indtaste en udvidet tilbagebetalingsplan, men at udbetale de mindre betalinger ud 25 år vil levere det største samlede beløb betalt - $ 452.200 i løbet af lånets løbetid.

Indtastning i REPAYE-planen ville holde store betalinger i bil, men ville stadig koste 115.500 dollars mere end standardbetalingsplanen, når alt er sagt og gjort, og i betragtning af gennemsnitslønnen for praktiserende læger, ville lånet blive afbetalt, før vores læge kunne tage fordel af enhver tilgivelse.

"MERE: Mulighed for refinansiering af medicinsk skole lån

Valg af den rigtige plan

"For at vælge den rigtige tilbagebetaling mulighed, balance, hvordan hver plan passer til dine langsigtede karriereplaner," siger McGurran. "Grads, der arbejder i nonprofit hospitaler eller for regeringen, for eksempel, kunne kvalificere sig til public service Loan Forgivenhed efter 10 års betalinger, hvilket ville gøre en indkomstdrevet afdragsplan den bedste tilgang."

For dem, der ikke er i offentlig service eller nonprofit job, kan løsningen ligge i at kombinere tilgange - indtaste en indkomstdrevet plan som REPAYE i de første flere år, derefter refinansiering, når deres indkomst vokser og tillader større månedlige betalinger, for eksempel. Långivere tilbyder også kortere vilkår under refinansiering, der kan lade højindkomsttagere betale deres gæld endnu hurtigere end den normale 10-årige tilbagebetalingstid.

Låntagere bør bruge en refinansieringsregnemaskine for at se, hvor meget de kan spare med en lavere rente. En diskretionær indkomst beregner viser betalinger under indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner.

METODE

Median gældsniveauer udgør kumulative beløb på alle lån på uddannelsesniveau og er opnået fra National Center for Education Statistics '2015-16 National Post-Secondary Student Aid Study.

Vægtede renter blev anslået ved at bruge 2017-18 som det afsluttende kursusår. Satserne repræsenterer en blanding af direkte usubsidierede lån og direkte PLUS-lån fra US Education Department.

Årlige lønninger er baseret på data fra maj 2017, National Occupational Employment and Wage Estimates fra Bureau of Labor Statistics og repræsenterer en tilnærmelse af, hvad fagfolk generelt vil tjene i de første 25 år af deres karriere.

For spørgsmål om denne analyse, kontakt Megan Katz på [email protected].