Principer for teknisk analyse: Hoved og skuldre mønster |

Hovedet og skuldrene mønster en yderst pålidelig teknisk formation, der betyder en vending i en bestands trend.

Som du kan se i figuren nedenfor, er mønsteret navngivet, fordi det ligner en persons hoved og skuldre.

Hoved og skuldre mønster består af fire forskellige dele: Den venstre skulder, hovedet, højre skulder, og halsen. Hver af disse fire skal være til stede for dannelsen at eksistere.

Den venstre skulder: Visualiser et lager, der stiger fra $ 55 til $ 85, en gevinst på mere end + 50%. Lad os antage, at bestanden derefter rammer en kortsigtet top og danner et doji-lys på det tungeste volumen i flere måneder. Den venstre skulder starter ofte med en periode med tungt volumen. Derefter bevæger bestanden sig sideløbende mellem $ 80 og $ 85 i flere uger.

Hovedet: Efter flere uger med konsolidering, antages det, at en lav volumenbrud til lige under $ 90 sker. Bemærk at hovedet ($ 90) er mærkbart over venstre skulder ($ 85). Det skal "stikke ud" som en del af mønsteret. Volumen på denne nye høj bør ideelt set være under volumen af ​​venstre skulder. Dette er negativ volumen divergens, som opstår, når prisen går til en ny høj, men volumen giver ikke en tilsvarende top - en nøgle advarsel.

Den højre skulder: Umiddelbart efter toppen nær 90 dollar, bør der være et højt volumen salg, med bestanden trækker tilbage til lige over $ 80 støtte. Aktierne vil derefter rally tilbage til $ 85 på lunken volumen.

The Neckline: I dette særlige eksempel er det, jeg har identificeret som $ 80 støtte, faktisk halsen på hoved og skuldreformation. Halsen er trukket over lows af venstre og højre skuldre. Det hyppigste er tegnet vandret, men det kan også trækkes diagonalt, skrånende enten op eller ned. Når halsen er brudt, er bestanden i et bekræftet hoved og skuldermønster. Nogle gange er et "filter" af enten 3% eller to handelsdage nødvendigt for at sikre, at mønsteret ikke er en "falsk brud" til ulempen.

Ofte vil en lager genoprette halsen. Hvis mønsteret er et ægte hoved og skuldre, vil det typisk svigte ved den forreste hals og give en anden kortere mulighed.

Det inverterede hoved og skuldre mønster Hovedet og skuldrene kan også omvendt. I dette tilfælde er dannelsen bullish, fordi den vises nedad, hvilket betyder at nedbrydningen brydes.

Med det inverterede hoved og skuldermønster er købs- og salgsaktivitet såvel som volumen modsat.

Den omvendte venstre skulderen er skabt på øget volumen. Det omvendte hoved vil blive dannet på lettere volumen. Imidlertid vil rallyet fra hovedet til toppen af ​​højre skulder typisk forekomme med større volumen end set under dannelsen af ​​venstre skulder. Når toppen af ​​højre skulder er dannet, vil volumen dramatisk falde. Men når bestyrelsen skubber forbi halsen, vil volumen spike sammen med aktiekursen.

Anvendelse af hoved og skuldre mønster Det 3-årige ugentlige diagram for mexicansk boligudviklingsselskab Homex Development Corp (NYSE: HXM) er et godt eksempel på både de inverterede og traditionelle hoved- og skuldreformationer.

Som vist på diagrammet begyndte et omvendt hoved og skuldre mønster i begyndelsen af ​​januar 2009. Den venstre skulder blev skabt under relativt lavt volumen. Hovedet dannet som bestanden - og resten af ​​markedet - tumblede til et lavt i marts. Pris og volumen er begge steget som den højre skulder dannet i maj. Beholdningen gik gennem halsen og blev næsten + 40%, fra $ 25 til $ 35 om fire måneder.

Men ligesom HXM nåede $ 35 i efteråret 2009, begyndte den tekniske retning at ændre sig. På dette tidspunkt udfyldte bestanden et hul, der opstod i slutningen af ​​september 2009. Kort efter dannede venstre skulder af det traditionelle hoved og skuldermønster. Hovedet optrådte i oktober, da bestanden gik til en høj på 45 dollar. På dette tidspunkt var Mexicos valuta, peso, en stigning på 4,4% fra den foregående måned, hvilket øgede de mexicanske virksomheder som helhed.

Men efter bestanden ramte $ 45, stødte den modstand. Området 45 $ havde været et støtteområde midt i 2007 til begyndelsen af ​​2008. Den gamle støtte var blevet til ny modstand. Efter et lille hoved dannet, begyndte aktierne at falde hurtigt og danner den rigtige skulder mellem omkring 32 og 36 dollar. I slutningen af ​​januar til begyndelsen af ​​februar 2010 faldt HXM på $ 30, hvilket danner mønsterets hals. Halsen ses ved at trække en linje gennem det nederste punkt på hver skulder. I februar brød bestanden under halsen på $ 30 og faldt hurtigt. Men teknisk teori siger, at HXM har meget mere at falde.

For at beregne, hvor meget HXM vil falde ned, kan vi anvende hoved og skulder måleprincip. Vi beregner først breakout ved at måle fra toppen af ​​hovedet ned til halsen ($ 45 - $ 32 = $ 13). Derefter trækker vi halsen fra breakout for at opnå vores mål ($ 32 - $ 13 = $ 19). Vores målpris er derfor 19 $.