Principper for teknisk analyse: Det komplekse hoved og skuldre mønster |

Hoved og skuldre mønster er som regel en yderst pålidelig teknisk formation, der angiver en vending i en bestands trend.

Mønsteret består af fire forskellige dele: venstre skulder, hoved, højre skulder og hals. Hver af disse fire sektioner skal være til stede for dannelsen at eksistere.

Mens det store flertal af hoved og skuldreformationer, jeg har oplevet, ser præcis sådan ud, er det vigtigt for den erhvervsdrivende at anerkende, at variationer eksisterer.

Disse kaldes flere eller komplekse, hoved- og skulderformationer. I Edwards og Magee's Teknisk Analyse af Stock Trends - en bog mange betragter Bibelen med teknisk analyse - forfatterne dokumenterer flere variationer af have-variation hoved og skuldre mønstre. Disse mutationer omfatter mønstre med to venstre skuldre og en højre, to højre skuldre og to venstre og lige flere hoved.

Til trods for at de er komplekse formationer, er de grundlæggende egenskaber ved mønsteret det samme. Når hovedet og skuldrene er plettet, og en hals er brudt, betyder det normalt, at bestanden vil falde.

Toyota Motors giver et godt eksempel på et komplekst hoved og skuldre mønster.

Som du kan se, er der to venstre skuldre (mærket LS 1 og 2) og et hoved. I øjeblikket er der dannet en højre skulder (RS1), og nålestøtte nær $ 72 bliver undersøgt.

De to venstre skuldre: Den første venstre skulder (LS1) dannet mellem april og juni 2009, da TM sprang fra støtte nær $ 72 til modstand omkring $ 84. Bestanden faldt derefter tilbage for at støtte næsten $ 72.

Den anden venstre skulder (LS2) dannet mellem juli og oktober 2009 som TM sprang igen fra $ 72 til omkring $ 87 og faldt derefter tilbage for at støtte næsten $ 72.

Bemærk, hvordan de to skuldre spidser rimeligt tæt på samme pris. De er også temmelig tæt på samme bredde eller varighed i tide. Disse er to vigtige kendetegn ved et komplekst hoved og skuldre mønster. Hovedet: Efter konsolidering i meget november og december brød TM ud over $ 90 i slutningen af ​​januar 2010 og danner hovedet på mønsteret.

Bemærk hvordan hovedet tydeligt stikker ud og er mærkbart over de to venstre skuldre.

Højre skuldre: Straks efter dannelsen af ​​hovedet var der en stor afsætning på højt volumen. Bestanden trak hurtigt tilbage for at støtte omkring $ 72.

I februar 2010 begyndte den første højre skulder (RS1) at blive dannet som aktier tilbage til $ 84 på lunken volumen. Fra slutningen af ​​marts til nu har aktier været faldende. Aktuelt handler aktierne endnu en gang nær support omkring $ 72.

Når halsen er blevet brudt, skal mønsteret være komplet.

Halsudskæring: Halsen - eller støtten - er trukket over lows af venstre og højre skuldre. Ofte er den tegnet vandret, men som erhvervsdrivende skal man være opmærksom på, at den også kan tegnes diagonalt og skrånende enten op eller ned.

Når halsen er helt brudt, fuldender lageret et bekræftet hoved og skulders mønster.

Sommetider er et "filter" på enten 3% eller to handelsdage nødvendigt for at sikre, at mønsteret ikke er en "falsk breakout" til downside.

Ofte vil en lager genoprette halsen. Men hvis formationen er et ægte hoved og skulders mønster, vil det typisk svigte ved halsen og give en anden kortere mulighed.

For at beregne, hvor meget TM kan falde, hvis det bryder halsen, kan vi påføre hovedet og skulderens måleprincip.

For det første beregner vi breakout ved at måle fra toppen af ​​hovedet ned til halsen ($ 92 - $ 72 = $ 20). Derefter trækker vi halsen fra breakout for at opnå vores mål ($ 72 - $ 20 = $ 52). Vores målpris er derfor $ 52.

Vi har sat vores mål lidt over dette niveau i en zone med tidligere support, men kan justere det senere, hvis det er berettiget.

Denne artikel blev oprindeligt sendt til underkunder af Dr. Pasternaks "Double-Digit Trading" -service den 28. maj 2010. De diagrammer og lagre, der er nævnt, bruges til at illustrere, hvordan en investor kan lære at anvende teknisk analyse til at identificere hovedet og-skulder mønstre, og de bør kun bruges til uddannelsesmæssige formål.