Kontantstrømmargen Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Kontantstrømmargen er kontanter fra driftsaktiviteten som en procentdel af salget i en given periode.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Kontantstrømningsmarginen beregnes i almindelighed ved hjælp af følgende formel:

Kontantstrømningsmargin = Kontantstrøm fra driftsaktiviteter / Salg

Den operationelle pengestrøm marginen er ikke den samme som nettoresultatmarginen, som omfatter transaktioner, der ikke indebar faktiske pengeoverførsler (afskrivninger er et eksempel på en noncash-udgift, der indgår i nettoindkomstberegninger, men ikke i driftens pengestrømme). Den operationelle pengestrømmargen er heller ikke den samme som EBITDA eller frie pengestrømme.

Fordi driftskapital er en del af det operationelle pengestrømme, skal investorer være opmærksomme på, at virksomheder kan påvirke den operationelle pengestrømmargen ved at forlænge den tid, de tager at betale regningerne (dermed bevare deres kontanter), forkorte den tid det tager at indsamle, hvad der skyldes dem (dermed fremskynde kvitteringen for kontanter) og afskaffe købsfortegnelsen (igen dermed bevare kontanter).

Hvorfor det er sager:

Uanset hvordan man måler det, er cash flow det, der hjælper virksomhederne med at udvide, udvikle nye produkter, købe tilbage aktier, betale udbytte eller reducere gæld. Det er derfor, at nogle mennesker værdsætter pengestrømme - og især driftsflowmargen i særdeleshed - mere end næsten enhver anden finansiel foranstaltning derude, herunder indtjening pr. Aktie. Således er indtægter, overhead og effektivitet store drivkræfter for pengestrømme, og udviklingen i de operationelle pengestrømme marginer fortæller meget.

Uden positiv cash flow kan et selskab måske låne penge, hæve ekstra egenkapital eller simpelthen ikke ophold i erhvervslivet. Det er imidlertid vigtigt at bemærke, at det ikke altid er en dårlig ting at have negative driftsmarginaler for en tid. Hvis et firma bygger et andet produktionsanlæg, kan det for eksempel betale sig i sidste ende, hvis planten genererer flere penge.