Nye regler, gamle IRS - hvad man skal huske denne skat-arkivering sæson

Af Richard M. Rosso

Få mere at vide om Richard på vores websted. Spørg en rådgiver

American Taxpayer Relief Act of 2012 (ATRA) har skabt planlægning udfordringer for personer, der tjener $ 200.000 eller mere.

Du skal navigere i økonomiske landminer, når det kommer til skattebesparelsesstrategier. Afhængigt af din indtjening kan du blive genstand for nye Medicare-skatter på lønninger og nettoinvesteringsindtægter sammen med højere skatteprocenter på almindelig indkomst, udbytte og kapitalgevinster. Den potentielle udfasning af specificerede fradrag er en anden skattemæssig hindring for at håndtere nu.

Singler, der tjener mere end 400.000 dollars, og ægtefæller, der indgiver fællesskab, der tjener mere end 450.000 dollars, bliver ramt hårdest, da de står over for en topmargenskattesats på 39,6%, op fra 35% i 2012. Dertil kommer, at.9% Medicare surtax på arbejdsindkomst på over $ 250.000, hvis gift indgivelse i fællesskab, $ 200,000 for single filers.

Et andet slag for denne gruppe er stigningen til langsigtet kapitalgevinst og udbytteskat satser fra 15% til 20%. Derudover har en 3,8% Medicare-skat på nettoinvesteringsindtægter potentialet til at bringe satsen til 23,8% - en samlet stigning på 59% i forhold til 2012.

Udfasningen af ​​specificerede fradrag er også returneret. Kaldet "Pease Limitation" reducerer den samlede specificerede fradrag med den mindste 3% af overskuddet over bestemte AGI-tærskler eller 80% af det beløb, der er specificeret fradrag for skatteår. De med justerede bruttoindkomster på $ 250.000 (individuelle) eller $ 300.000 (ægtepar) vil udløse reduktionen. Formlen er kompliceret og bør diskuteres med en kvalificeret skatterådgiver.

Formentlig vil de, der gør $ 400.000 eller mere, skade mest ved ATRA.

Finansiel planlægning er kompliceret for dem, der betaler mellem $ 200.000 og $ 450.000, fordi en række indtægtsbegivenheder kan udløse investeringsafgifter samt udfasning af specificerede fradrag. Man ville have brug for at arbejde sammen med en vidende finansiel planlægger og skatterådgiver for at skabe en strategi, der kan lette eller udskyde udløsere.

Her er flere skattebesparende ideer, der kan hjælpe dig i 2014 (og derefter).

1). Målrettet investering placeringen er vigtigere end nogensinde. Især for dem i den højeste marginale skattekonsol, der vil opleve en større skattebid på udbytte, investeringsindtægter og kapitalgevinster.

Ordinære indtægtsproducerende investeringer som skattepligtige obligationer, ejendomsinvesteringer og højtydende udbyttebeholdninger bør ejes inden for skatteudskudte konti som IRA og selskabspension. For dem, der tjener mindre end 400.000 dollars, forbliver udbyttet dog med en skattesats på 15%, men de med justerede bruttoindtægter over $ 200.000 (single filers) og $ 250,000 (gift filing i fællesskab) kan stadig komme over 3,8% Medicare Bidragsskat på nettoinvesteringsindtægter.

Gensidige fonde bør undersøges for skatteeffektivitet for at bestemme optimal placering (skattepligtige versus skatteudskudte konti). Din økonomiske partner skal kunne hjælpe dig med at undersøge fondvalg for skattejusteret afkast og potentiel kursgevinsteksponering. Gensidige fonde med mindre gunstige skatteeffekter bør købes og afholdes i skattebeskyttede regnskaber, hvis det er muligt.

Kommunale obligationer og kapitalbaserede partnerskaber forbliver attraktive i skattepligtige regnskaber. Valutakursfonde, der er billigere og generelt mere skatteeffektive end fonde, ville være at foretrække i afgiftspligtige mæglerkonti.

2). Annuiteter og permanent livsforsikring bør overvejes.Generelt giver annuiteter mulighed for skat udskudelse af investeringsindtægter og / eller udbytte og kapitalgevinster, hvilket kan være til gavn for personer med stor skattekonsol, der søger gunstige opsparingsmuligheder, når bidragene til pensionsplanen er maksimeret.

Kontant eller permanent livsforsikring kan være større, da en betydelig formue kan blive akkumuleret og beskyttet mod beskatning. For dem, der har brug for forsikring, har ATRA gjort hele livsforsikringen til en mere attraktiv mulighed for enkeltpersoner i høje marginale skattebeslag i forhold til sigtede dækninger.

3). Begynd eller forhøj pensionsordninger. Hvis du er selvstændig og ikke har en pensionsplan startet, skal du overveje en SEP-IRA, som jeg kalder en "IRA med muskler." For 2013 kan en arbejdsgiver (dig) bidrage til din medarbejder (dig igen) den mindre af 25% af en medarbejders bruttoudligning (20% af din nettojusterede egenbeskæftigelsesindkomst) eller $ 51.000. Du kan bidrage op til IRS-skattefristen den 15. april 2014.

SEP-bidrag til selvstændige individer er "over-the-line" fradrag. De fratrækkes bruttoindkomst for at nå frem til justeret bruttoindkomst og behøver ikke at blive specificeret. Så de er effektive for at minimere bid af højere marginalskatter og muligvis 3,8% surtaxen.

For en maksimal indvirkning skal du overveje en ydelsesbaseret pensionsordning eller en solo 401 (k), hvis du er en virksomhedsejer med stabile pengestrømme (for at opretholde årlig finansiering) eller en high-income-enkeltindehaver. Ydelsesbaserede pensionsordninger er stærke; højtstående selvstændige individer kan finansiere dem med seks tal årligt (over 200.000 dollars).

Hvis du er en medarbejder, skal du se for at øge dine 401k eller virksomhedens pensionsplan bidrag fremad. For 2014 er din årlige finansieringsgrænse $ 17.500.De 50 og ældre er i stand til at yde et ekstra $ 5.500 indhøstningsbidrag. Bidrag betragtes som "over-the-line" fradrag også.

4). Forenklet mulighed for hjemmekontrakter fradrag nu tilgængelig. Hjemmestyret fradrag har været en udfordring at finde ud af. Standardversionen er baseret på beregning af de prorated udgifter, herunder realkreditrenter tildelt den del af dit hjem, der bruges som hjemmekontrakter.

Den nye forenklede mulighed, der tilbydes af IRS (begyndte i 2013) kan reducere registreringen dramatisk. Det begrænser fradrag til $ 1.500, men beregningen er meget forenklet: Det er baseret på $ 5 en kvadratmeter af hjemmet, der bruges til erhvervslivet, op til 300 kvadratmeter.

Husk - Du skal regelmæssigt bruge en del af dit hjem udelukkende til erhvervslivet, og du skal vise, at du bruger dit hjem som din primære forretningssted. Se IRS publikation 587 for detaljer.

5). Skattelovgivning kan være effektiv. Hvis du er genstand for 3,8% Medicare-skatten, som anvendes til den mindste af nettoinvesteringsindtægter eller modificeret justeret bruttoindkomst på over 200.000 dollars (enkelt filers) eller 250.000 dollars (gift arkivering i fællesskab), er skatteløsning værd at indsatsen. Salg af kapitalforløb for at kompensere kapitalgevinster bør undersøges hele året for at minimere din skatteregning.

6). Overvej en "kirurgisk" Roth konverteringsproces. Hvis du i øjeblikket er i den 25% marginale skattekonsol og forventer at være på 28-39,6% marginale skatteprocenter i fremtiden, er det værd at formulere en tidsplan, hvor et målrettet antal dollars konverteres fra en traditionel IRA til en Roth-konvertering IRA hvert år. Denne proces kan minimere den eventuelle indvirkning af at tilføje til modificeret justeret bruttoindkomst, hvilket kan udløse en 3,8% surtax på nettoinvesteringsindtægter, da tilbagekøb fra Roth IRA er skattefri. At have mulighed for at trykke på skattefrie konti kan også give mulighed for fleksible skatteeffektive distributionsstrategier gennem pensionering. Bedst at arbejde tæt sammen med din skatterådgiver for at bestemme, hvor meget der skal skære fra en IRA til at konvertere hvert år. Du vil ikke have skattepligtig IRA-distribution for at skubbe dig ind i en højere skattekonsol eller øge dine chancer for at udfasning af specificerede fradrag.

7). Overvej "retræt-smart" distributionsstrategier. Hvis du holder IRA'er, kan firmaers pensionsregnskaber, livrenter, aktieoptioner eller mæglerkonti planlægge en skatteeffektiv strategi for at genskabe lønseddelen ved pensionering være yderst udfordrende, især i forhold til ATRA.

At vente på at hæve penge fra skatteudskud til 70 ½ (krævet minimumsfordelingsalder) og udmattende skattepligtige konti kan først være en kostbar fejltagelse. At arbejde tæt sammen med en kvalificeret finansiel planlægger og skattestrateger, før og under pensionering, for at skabe en fleksibel distributionsmetode, giver dig de mest skatteeffektive resultater på bundlinjen.