Netoption Premium Definition & Eksempel |

Hvad det er:

A netopsætningspremie er forskellen mellem den pris, der er betalt for at købe en valgmulighed og den pris, der modtages fra salget af en anden mulighed.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Formlen for nettopremie præmie er:

Netoption Premium = (Pris på optioner solgt - Kommission Salg) - (Pris på købte køb - Kommission ved køb)

Lad os antage, at investor X køber 100 muligheder for XYZ Company for $ 10 og derefter sælger 100 muligheder i XYZ Company for $ 12. Provisionen på både køb og salg er $ 0,50 eller $ 1 i alt. Nettotilpasningspræmien er ($ 12 - $ 0,50) - ($ 10 - $ 0,50) = $ 1,00.

Hvorfor det er:

Netto optionspræmier er en kritisk komponent i sikringsstrategier og anden taktik designet til at mindske risikoen. Når investorer samtidig køber og sælger optioner i en given sikkerhed, har de generelt til hensigt at dække både opad og nedadrettede positioner i en sikkerhed, men de kan også være involveret i en lille arbitrage.

Tanken er, at investor kan lave "gratis" penge ved at skumme netoptionspræmien på en stilling. Med andre ord, fordi investor har købt og solgt optioner på sikkerheden, er investoren i det væsentlige isoleret fra virkningerne af dramatiske ændringer i prisen på den underliggende sikkerhed (hvad han vinder i de solgte muligheder, for eksempel mister han i købte muligheder). Den reducerede risikoeksponering betyder, at investor i teorien simpelthen kan købe og sælge optioner på sikkerhed og rake i netoptionspræmien i processen.