Få mest muligt ud af dagens volatile aktiemarked |

Markedet går for anden gang i tre år gennem en skæve fase, fremhævet af flere hundrede punktdråber i Dow Jones Industrial Average (DJIA). Men rådgivningen i sådanne tider forbliver konstant: du skal se på disse skræmmende tider som en mulighed for at vinde.

Case in point: Når S & P 500-indekset endelig ramte bunden i marts 2009, steg det efterfølgende 102% før den tilbagekaldelse, der begyndte i foråret. Enhver, der begyndte at købe aktier nogle få måneder før S & P 500 bundede ud, måtte nok lægge mere smerte, men de blev stadig i sidste ende belønnet - ganske sødt - for deres styrke.

Denne gang er det anderledes …

Det nuværende markedssalg er helt anderledes end det vi så i vinteren 2008/2009. Derefter pressede en global bankkrise aktierne så langt ned, at stort set alle aktier var sikker på at vende tilbage, så længe banksystemet holdt sammen. Sikkert nok steg næsten alle aktier betydeligt i løbet af de næste to år.

På dagens marked har investorerne dog været udsat for frygt for, at USA og Europa er på vej mod recession - et glum scenario, der måske eller måske ikke vil ske, på trods af aktiekurser, der allerede forudser det.

Mens oddsene for en dyb eller langvarig nedtur er fjernt, er der ingen grund til at bekæmpe det pessimistiske stemning, når så mange lavrisikospil kan blive haft. alt det vil gå godt i næsten enhver form for økonomisk miljø.

Finding Bargain Stocks

En aktieindikator du kan bruge til at adskille vinderne fra taberne på dette marked: gratis kontantstrøm. FCF fungerer som en endnu bedre indikator for succes end nettoindkomst, da det viser, hvor meget penge et selskab har til at reducere sin gæld, købe aktiekurs, udvikle nye produkter eller udvide.

S & P 500 er vært for en bred vifte af virksomheder, som fortsat bør generere gratis cash flow i gode tider eller dårlige. Jeg har for nylig fokuseret på aktier i S & P 500, der handler med rock-bottom-værdier i forhold til deres frie pengestrømme (du kan se min liste her).

Disse virksomheder lykkedes at producere stærkt frit cash flow selv i recessionen i 2008, og investorer kan sikkert gå ud fra, at de kan fortsætte med at gøre det selv i dagens svage økonomi.

En anden strategi: fokus på aktier, der er mindre end den materielle bogførte værdi på deres balancer. Som jeg bemærkede i min nylige kolonne, kunne disse slags bestande falde yderligere, men sandsynligvis med et langt mindre beløb end de fleste andre aktier, takket være den solide bogværdi af sine kapitalaktiver, der øger værdien.

Det faktum at et selskab handler allerede med rabat (under dets bogværdi) betyder, at der findes en klar katalysator for en rebound. Kig efter disse slags bestande til at komme tilbage meget hurtigere end de fleste.

Aktier, der skal undgås

Mens vækstaktierne har langvarige potentielle gevinster, må man ikke forvente, at de kan klare sig i en svag økonomi. Virksomheder som Netflix (Nasdaq: NFLX) eller Salesforce.com (NYSE: CRM) kan falde meget længere end det bredere marked blot på grund af deres høje P / E-forhold.

Årsagen? Investorer, der ønsker at pare tilbage og trimme fedt fra deres porteføljer, vil se disse slags aktier som overpris investeringer, der skal sælges og massive salesoffs fører til at fordrive aktieværdier.

Mens disse "high P / E" vækstbeholdninger forventes at øge salget kraftigt i 2012 og 2013, kan du forvente, at analytikere trimmer deres bullish prognoser, hvis økonomien går langsommere.

Gør fordel af high-beta-aktier

Som du er vidne til opturer og nedturer i det turbulente marked, skal du se, hvilke lagre der tager det særligt hårdt under plungerne: Disse er kendt som "high-beta" -beholdere, som har tendens til at flytte på en overdrevet måde i forhold til resten af ​​markedet.

# - ad_banner_2- # På flipside er high-beta-aktier også de bestande, der giver de skarpeste gevinster, når markedet samles. Så når det ser ud til, at kortsigtet salg er faldet og en kortfristet rally er begyndt, kan du købe ind og score hurtige overskud på kort tid.

For eksempel oplevede chip maker Micron Technology (NYSE: MU) , at det stiger fra $ 8,09 den 22. juli til $ 5,28 den 6. september - et fald på 36%. Aktier deltog 24% i de næste to sessioner, efter at markedet fandt sin fod.

Der findes mange andre eksempler, så oprethold en overvågningsliste for at spore, hvor mange individuelle lagre der går i forhold til det bredere marked, og gør derefter dit skridt.

Investeringssvaret: Selvom en eventuel markedsrejning sandsynligvis ikke svarer til de fantastiske gevinster, der blev offentliggjort i 2009 og 2010, er dette stadig ved at udgøre en god købsmulighed for dem med langsigtet orientering. Sikker på, at der vil være flere bump i vejen på kort sigt, men du tjener flere penge på aktier, når der er udfordringer.

[InvestingAnswers Feature: 6 Skjulte muligheder i en markedsnedgang]