Brug livsforsikring til at betale for pensionering

For mange mennesker er livsforsikring og pensionsplanlægning to separate ting. Pensionering planlægning er for dig, og livsforsikring er for dine modtagere. Men nogle finansielle rådgivere anbefaler også livsforsikring som en måde at planlægge for pensionering.

På grund af de involverede omkostninger er denne strategi kontroversiel - men der kan være ulemper, hvis du er en god pasform.

Permanente livsforsikringsplaner kan tilbyde fordele

Blandt de mange former for livsforsikring, der er til rådighed, er der til tider spekulerede permanente livspolitikker som en måde at supplere pensionsbesparelser på. Når du køber en permanent livsforsikringsplan - uanset om det er variabel, universel eller helt livsforsikring eller en hybrid - nogle af dine præmier går ind i en separat konto, der opbygger kontante værdi sammen med eller ud over din dødsfordel.

En af fordelene ved permanent livsforsikring er evnen til at hæve eller låne mod denne kontante værdi. Du kan gøre dette for at betale dit pant i nogle måneder, hvis du mister dit job eller for at finansiere din pensionering. Husk, at lån og udbetalinger vil reducere din dødsfordel, medmindre de tilbagebetales. Hvis du låne mere end overgivelsesværdien, kan din politik bortfalde.

På den anden side kan der være skattefordele ved at få kontanter fra din livsforsikring til pension eller andre formål. "Udlodninger gennem låntagning er 100% skattefrie. … Hvis kontantværdien trækkes tilbage fra politikken, er en del præmieafkast, og en del vil blive beskattet som indkomst, siger John Buerger fra ALTUS Wealth Solutions i San Luis Obispo, Californien.

Skattefordel, men til en pris

Der er også skattefordele ved at bruge nogle af dine kontante værdi til at finansiere pensionering specifikt, ifølge Buerger.

"Hvis en person har $ 50.000, der kommer ud af deres IRA eller 401 (k) hvert år sammen med en anden $ 25.000 i social sikring, anses hele $ 75.000 … for skattepligtig indkomst. Hvis den $ 50.000 kommer ud af livsforsikring, vil den skattepligtige indkomst kun være 25.000 dollars. Ikke alene ville $ 50.000 ikke blive beskattet, det er sandsynligt, at personen ville være i en lavere skattekonsol, hvilket betyder, at afgiften på socialsikringsindkomsten også kunne være lavere, "siger han.

Men mange rådgivere anbefaler ikke at bruge livsforsikring til at finansiere pensionering af en stor grund: "Det er en meget dyr måde at investere på," siger Jeff Vistica, en finansiel rådgiver i Carlsbad, Californien.

"Forsikringsomkostningerne, marketing og provisionsomkostninger, præmieafgifter, underkonto omkostninger … hurtigt tilføje op og vil spise væk ved dine afkast," siger han. Vistica vurderer, at disse udgifter koster omkring 3% om året.

I modsætning hertil anbefaler rådgivere ofte at holde investeringsgebyrer på eller under 1%.

De høje omkostninger forbundet med livsforsikringsplaner skaber en "træk" på ydeevne, siger Buerger. "Vi ser typisk noget tættere på 4-6% effektiv årlig vækst i livsforsikrings-kontante værdi, mens den langsigtede markedsudvikling kan være højere," tilføjer han.

Overvej at maksimere andre biler først

Det betyder ikke, at ingen bør overveje at finansiere deres pension gennem livsforsikring. Vistica foreslår, at hvis du allerede maksimerer andre pensionskøretøjer - som 401 (k) s og IRA'er - og har et livsforsikringsbehov, kan du være en god pasform.

Men "Jeg er ikke en stor fan af at bruge livsforsikring til at hjælpe med at finansiere pensionering," siger han. "Livsforsikring bør først ses som en måde at beskytte din familie eller virksomhed på, hvis der skulle ske noget."

Hvis du er ældre og har en høj nettoværdi, vil du høste de fleste skattebesparelser fra livsforsikringsudtag, selvom som Buerger bemærker, "Skatbesparelser er stadig skattebesparelser."

Hvis du ikke har brug for livsforsikring endnu og ikke har nået din højeste indtjening, får du en bedre aftale med en Roth IRA. Og hvis du ikke bidrager maksimalt til din 401 (k) og IRA, overveje at arbejde disse ind i dit budget, før du forgrener dig til livsforsikring.

Alice Holbrook er en medarbejderforfatter, der dækker forsikring og investerer for Investmentmatome . Følg hende på Twitter @aliceInvestmentmatome.

Billede via iStock.