Livsforsikring til forældre af børn med særlige behov

Livsforsikring kan bidrage til at skabe en sikker fremtid for et barn med særlige behov og give forældrene ro i sindet.

God planlægning er afgørende for at undgå fejl og bevare et barns berettigelse til vigtige offentlige fordele.

Vær sikker på, hvis du er i denne situation og er en, der har brug for livsforsikring, behøver du ikke gøre det alene. Der er værktøjer til at hjælpe, og advokater og finansielle rådgivere, der specialiserer sig i at hjælpe kunder som dig.

Evaluering af barnets behov

Det første skridt er at tænke på dit barns behov og anslå omkostningerne ved at udfylde disse behov i løbet af hans eller hendes levetid, idet man husker at du kan dø når som helst. Subtrahere de estimerede offentlige fordele, barnet sandsynligvis vil modtage, og det er det beløb, der skal planlægges at levere.

"Helt ærligt vil det i mange tilfælde gøre behovet for livsforsikring meget tydeligt," siger advokat Virginia og finansrådgiver Andrew Hook, en tidligere præsident for Special Needs Alliance, en nonprofit-gruppe for handicappede og offentlige fordele-advokater.

Indianapolis advokat Robert Fechtman, en alliance bestyrelsesmedlem, siger, at næsten alle hans kunder køber permanent livsforsikring som en komponent i deres ejendom planer.

"Hvad de er bekymrede over, hvordan kan jeg sørge for dette barn, når der ikke er mange penge rundt efter min død?" Siger han.

I modsætning til begrebet livsforsikring, som udløber efter et vist antal år, giver permanent livsforsikring, som hele livet eller det universelle liv, livslang beskyttelse og betaler en dødsydelse uanset hvor den forsikrede dør.

Oprettelse af en særlig tillid tillid

En stor fejl at undgå er utilsigtet diskvalificere dit barn fra statsstøtte. Dette ville ske, hvis du navngiver dit barn som modtager af en livsforsikring eller forlader værdifulde aktiver direkte til barnet gennem din vilje.

For at kvalificere sig til offentlige finansprogrammer kan handicappede generelt ikke have mere end $ 2.000 af aktiver i deres navne. Hvis deres aktiver overstiger tærskelværdien, mister de berettigelsen til supplerende sikkerhedsindkomst, som håndteres af Social Security Administration, og Medicaid, det føderale og statslige sygeforsikringsprogram.

Du kan yde livsforsikringsydelser til barnet og stadig bevare berettigelsen til offentlige programmer ved at oprette en særlig behovs tillid. Tilliden har aktiver til dit barn, og tillidsdokumentet fortæller, hvordan pengene skal bruges. Du udnævner en administrator til at styre pengene på vegne af dit barn.

Forvalteren kunne være den samme person som barnets værge, men det er ikke nødvendigvis tilfældet. Du vil muligvis udnævne en anden familie, advokat eller anden professionel til at fungere som administrator.

"Hvad hvis dit perfekte valg til en værge er fantastisk med alle de personlige beslutninger, men det er forfærdeligt med penge?" Fechtman siger.

Valget af trustee er afgørende.

"Hvis du ikke har den rette forvalter til at gennemføre denne plan, vil det blive dårligt implementeret, og du får et dårligt resultat," siger Hook.

Når du køber livsforsikring til gavn for dit barn, navngiver du forvalteren og stoler som modtageren. Du vil også gerne gennemgå modtagerens aftaler på alle dine andre politikker og konti for at sikre, at de er korrekte, siger Fechtman.

Få hjælp

Du vil måske have et team af fagfolk til at hjælpe dig med at planlægge - en advokat, finansiel rådgiver og livsforsikringsekspert. Alle skal have ekspertise inden for specialplanlægning.

"En litany af fejl" er mulig, hvis du ikke har gode specialister på din side, siger Hook. Generelle ejendomsadvokater og finansielle planlæggere forstår ikke alle de nuancer, der er involveret i planlægningen af ​​et barn med særlige behov.

Overvej at arbejde med en Chartered Special Needs Consultant, siger Adam Beck, direktør for American College MassMutual Center for særlige behov.

MassMutual samarbejdede med The American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pennsylvania, for at skabe betegnelsen og centret. Professionelle, der har fået betegnelsen, er ikke kun forsikringseksperter, men de har også været uddannet i det brede omfang af praktiske og følelsesmæssige problemer, der er involveret i at pleje et barn med særlige behov. Mange har børn eller nære slægtninge med handicap.

"De fleste familier indser ikke, at der er mennesker, de kan henvende sig til, hvem få det , Siger Beck.

Du kan finde specielle behov advokater og andre fagfolk gennem grupper som Special Needs Alliance og Academy of Special Needs Planners.

Udover at hjælpe dig med at oprette en særlig nødlidelse, kan en advokat hjælpe dig med at skrive en vilje og udarbejde et hensigtserklæring, som er som en vejledning til plejepersonale. "Det udtrykker alle dine håb og drømme til barnet," siger Fechtman.

Forsæt ikke planlægningen

Langsigtet planlægning kan virke skræmmende, især når det daglige liv kræver.

"Du kan blive så overvældet, bare at komme igennem i dag, du tænker ikke på, hvad der vil ske, når du ikke er der," siger Beck.

Men slutresultatet af ikke planlægning kunne være ødelæggende.

"Valgmulighederne i en krise er altid værre end hvis du havde planlagt," siger Hook.

Barbara Marquand er en personaleforfatter, der dækker personlig finansiering til Investmentmatome . Følg hende på Twitter @barbaramarquand .

Billede via iStock.