Indkomstindskudsgaranti (IDS) Definition & Eksempel |
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
En indkomstsikkerhedsgaranti (IDS) , også kendt som en forbedret indkomstsikkerhed (EIS), er en børsnoteret sikkerhed bestående af både en udsteders fælles aktier og dets efterstillede noter.
Sådan fungerer det (Eksempel):
En IDS er en hybrid sikkerhed, som består af både common stock og en obligation rullet ind i ét instrument. IDS'en selv er noteret på en børs, men de underliggende værdipapirer kan eller ikke være. IDS-indehavere kan generelt efter en bestemt periode løsne de underliggende aktier eller gældsinstrumenter og handle disse komponenter separat.
IDS-indehavere modtager periodiske udlodninger fra udstederen. En del af hver fordeling repræsenterer udbytte på de underliggende fælles aktier. I mellemtiden repræsenterer en anden andel renter på de underliggende gældsinstrumenter. IDS-udstedere er ofte forpligtet til at overholde strenge skriftlige distributionspolitikker, hvoraf mange kræver, at udstederen distribuerer en angivet procentdel af det frie pengestrømme. Det er vigtigt at bemærke, at selv om udstederen kan have pligt til at udbetale en stabil andel af det frie pengestrømme, kan dette frie cash flow beløb variere fra måned til måned eller kvartal til kvartal. Som følge heraf kan udbyttet udbetalt af en IDS stige og falde afhængigt af virksomhedens drift, købsaktivitet eller andre faktorer, der påvirker pengestrømmen.
I skattemæssig henseende kan en del af en IDS-fordeling betragtes som en almindelig skattepligtigt udbytte, mens en anden del kan regnes som kapitalafkast. Generelt beskattes kapitalafkast til 15% kapitalgevinster, når ejeren sælger sine aktier. I mellemtiden beskattes renten generelt som almindelig indkomst.
For visse investorer, som langfristede indkomstinvestorer,
indskudsbeviser værdipapirer
tilbyder det bedste fra begge verdener. De giver nuværende indtægter, og fordi de er delaktige, beskytter de mod inflationen ved at give investor mulighed for at deltage i aktiekursgevinster. Generelt er indskudsbeviser værdipapirer en mulig finansieringsoption kun for virksomheder med pålidelige pengestrømme og begrænset kapitalbehov.
