Sådan læser du det fine print af kreditkorttilbud

Når du har indsnævret dine kreditkortvalg, ved at bruge et Investmentmatome-værktøj eller en anden metode, er det tid til at vade ind i det fine print af aftalen. Det er her, du finder vigtige oplysninger, der kunne bekræfte dit valg eller afbryde en aftale breaker.

At læse musetryk og juridisk jargon er måske ikke din ide om sjov. Men det er værd at forsøge at undersøge vilkår og betingelser for et korttilbud. Og det er nemmere, hvis du ved hvad du skal kigge efter blandt de få tusinde ord. Bedre at kende detaljerne i forvejen end at pådrage sig overraskelsesgebyrer eller ikke kvalificere sig til de perks og belønninger, du forventer.

Et par eksempler

Kortkrav: Tilmeldingsbonus værd $ 750!

Fint print: Hvis du bruger $ 3.000 på kortet i de første tre måneder og bruger akkumulerede point til at købe rejse gennem udstederens online rejsebureau.

Kortkrav: Balanceoverførsel på 0% i 18 måneder!

Fint print: Hvis du betaler et 3% saldo overførselsgebyr, hvilket betyder at tackle på $ 150 til en $ 5,000 gældsoverførsel.

Kortkrav: 5% kontant tilbage på købmandens udgifter!

Fint print: Capped til $ 1.500 i udgifter per kvartal og udelukker dagligvarer hos Target, Walmart eller en lagerklub.

Sådan læses det fine print til dit næste kreditkort (eller dine nuværende).

Hvor finder man det fine print

Efterhånden som du klikker på en "Apply Now" -knap, skal du kigge efter et link, der siger noget om "vilkår og betingelser", "vigtige priser og oplysninger", "rentesatser og gebyrer", "priser og vilkår" eller "Tilbyde detaljer." Det er her du finder legales for kortets omkostninger og fordele.

Med et trykt tilbud vil vilkår og betingelser sandsynligvis være på den sidste side, vist i, du gættede det, fint print.

I marketingtekst betegner symbolet asterisk (*) og dolk (†) fodnoter, der ofte findes i små typer.

Consumer Financial Protection Bureau samler hundredvis af kreditkortmedlemsaftaler, som er mere grundige end vilkårene. Du kan også finde dem på kortudsteders hjemmeside. Kortindehaveraftaler er i det væsentlige de kontrakter, du accepterer, når du åbner en konto. Det er en god ide at læse aftalerne inden du ansøger.

" MERE: Hvordan ansøger du om et kreditkort, så du bliver godkendt

Sådan læser du fint print

Lille type gentager nogle af kortets positive aspekter, der fremgår af markedsføringsmaterialer. Lige så vigtigt omfatter det udelukkelser, kvalifikationer, begrundelser og aftaler. Du bemærker i nogle tilfælde det gamle ordsprog er sandt: "Det store tryk giver, og det lille trykkeri tager væk."

Den grundlæggende strategi er at finde udskrivning på de funktioner du er interesseret i mest. Nogle kreditkort anmeldelser, som dem, der findes på Investmentmatome, vil nævne fine print gotchas. Men i sidste ende er det op til dig at kende detaljerne.

Forvent at finde lange fine print til premium rejse kort på grund af alle de frynsegoder, de tilbyder, og deres sommetider komplekse belønninger. Kontantkort har tendens til at have kortere og enklere fin print.

Nerd tip

Vi er ingen computertekniske site, men vi tilbyder et tip til at zoome fint udskrivning på nettet: For at gøre typen større på en pc-browser, tryk CTRL og tryk på plus (+) -tegnet et par gange. På en Mac er det Command Plus. På en smartphone, tablet eller trackpad skal du prøve en to-finger spredning gestus.

Schumer box

Udstederne viser nogle af de vigtigste oplysninger på toppen af ​​vilkårene i et relativt letlæseligt bord kaldet Schumer-kassen, opkaldt til sen Chuck Schumer fra New York, som som medlem af Parlamentet i 1988 sponsorerede lovgivningen, der kræver offentliggørelse. Ved lov er print i bordet relativt let at se. Kassen indeholder oplysninger om to emner: Renter og gebyrer, hvoraf nogle - årlige gebyrer, gebyrer, mv. - vil være selvforklarende.

Hvad skal man se i boksen

• April Dette står for "årlig procentvis rente" og er omfanget af finansiel rente renter for at foretage en balance måned til måned. Bemærk, at de fleste kort har variable renter, hvilket betyder, at udstederen kan ændre dem, normalt i låstrin med primærkursen. Satserne er udtrykt som en rækkevidde; du får de lavere satser, hvis du har fremragende kredit. Hvis du betaler din saldo hver måned, er dette nummer irrelevant. Kassen vil også forklare, hvordan kreditkortrenter beregnes. Bare pas på udskudte renteaftaler.
• 0% periode. Bemærk, om en 0% periode er for overførte saldi eller nye køb.
• Balanceoverførselsgebyrer. Ofte 3% eller 5%, dette gebyr kan betyde hundredvis af dollars tilføjet til en stor balance overførsel.
• Udenlandske transaktionsgebyrer. Procentbaseret gebyr, du betaler på hver transaktion foretaget med dit kreditkort i fremmed valuta. Et godt rejse kreditkort skal ikke have noget sådant gebyr.

" MERE: Sådan læses en Schumer-boks

Tilmeldingsbonusregler

Den saftige del af en tilmeldingsbonus er de dollars eller point, du tjener som ny kunde. Men detaljer er vigtige. Lede efter:

• Nødvendige udgifter. De fleste kort kræver, at du opkræver et bestemt beløb til kortet inden for et par måneder for at kvalificere dig til bonusen. Det kan måske sige, at du skal bruge $ 3.000 i de første tre måneder af kontoåbning, for eksempel.
• Berettigelse. Det fine print kan begrænse adgangen til en bonus. American Express, for eksempel sommetider begrænser forbrugerne til en bonus for et bestemt kort - for altid.

Belønner programregler

Det fine print beskriver, hvordan belønningsprogrammet fungerer - hvordan du tjener point eller dollars, og hvordan du indløser dem. Her er et udsnit af detaljer for at passe på.

Optjening

• Kasketter. Med nogle kort - ofte cash-back kort - udgiftsbelønninger vil blive afkortet. For eksempel kan du tjene 5% på den første $ 1.500 brugt i en kategori, som f.eks. Gas eller restauranter, og så falder belønningsgraden til 1%.
• Støtteberettigede køb. For kort, der uddeler belønninger pr. Brugt dollar, hvad tæller det som et køb? At tage en kontant forskydning ofte rack ikke op belønninger; det samme for at købe gavekort, forudbetalte kort eller andre "kontantekvivalenter". Gebyrer, renteudgifter og balanceoverførsler tjener normalt ikke nogen belønninger.
• Definitioner af sælgerkategorier. For kort, der giver fremskyndede belønninger for køb hos visse typer handlende, såsom restauranter og tankstationer, skal du se efter undtagelser. For eksempel tæller ofte supermarkeder (Target, Walmart) og lagerklubber ikke som supermarkeder, og benzin købt hos supermarkeder og lagerklubber må ikke regnes som et gas køb. Det er baseret på, hvor du laver købet, ikke hvad du køber.
• Rejse. Rejsekort varierer i, hvordan de definerer rejseudgifter, der tjener belønninger. Med nogle kort tæller taxier, parkeringshuse og bro- og vejafgifter.

forløsende

• Mindste indfrielser. For eksempel kan du muligvis kræve dine penge tilbage i trin på $ 25. Det kan tage lave udbydere et stykke tid at akkumulere så meget.
• Rejseportaler. For at få den fulde annoncerede værdi for point, skal du muligvis indløse for flyvninger og hotelophold gennem udstederens egen rejsebogstjeneste.
• Forfaitering. Bemærk hvordan du kan miste dine akkumulerede belønninger - ofte relateret til din konto ikke at være i god stand.

Kvalifikation

Er du berettiget til at ansøge? For eksempel siger en Capital One-oplysning, at du ikke vil blive godkendt, hvis du har ansøgt om et hovedkort et kreditkort et vist antal gange for nylig, eller hvis du allerede har et vist antal åbne konti der. For Barclaycards kan du finde ud af, at du ikke er berettiget, hvis du er hjemmehørende i Iowa eller Puerto Rico. Det kan også afvise din ansøgning, hvis du allerede har en konto. Nogle korttilbud er eksklusive til nuværende kontohavere hos banken eller kreditforeningen.

Andet fint print

Ud over vilkår og betingelser, se efter andre fine print.

• Kortindehaveraftaler. Den fine print indeholder ikke alle dårlige nyheder. Mange af de usunede godbidder ligger indenfor. Du kan finde detaljer om sådanne kortfordele som købs beskyttelse, udvidet garanti dækning og biludlejning forsikring. Det indeholder dog også sandsynligvis detaljer om bindende voldgift - dit løfte om ikke at sagsøge kortudstederen i retten. Forbrugerfortalere siger voldgift favoriserer udstedere.
• Relateret loyalitetsprogram. Hvis dit kort tjener point i et separat loyalitetsprogram, som et flyselskabs frequent-flyer-program, skal du være fortrolig med sine egne regler og fine print.
• Ændring af vilkår. Kortudstedere kan ændre vilkårene - selv om de først vil give dig besked. Når du får en meddelelse, er det en anden tid at dykke ind i fint print for at se, hvad der er anderledes.

Nerd tip

Nogle kreditkort regler og praksis er uskrevne. De er mere som almindelig praksis hos kreditkortudstedere, mange tilsyneladende rettet mod churners, folk der ansøger om kort for at få tilmeldingsbonuserne og derefter ofte aflyser kortene eller ikke bruger dem. Et eksempel er "5/24-reglen" af Chase, som begrænser godkendelser, hvis du har åbnet fem bankkort i de seneste 24 måneder.

Kreditkort kan være værdifulde personlige finans værktøjer. Men detaljer kan være vanskelige, med marketinghype ikke altid synes at matche det fine print. Før du sender en ansøgning, hold det gamle råd til at "stole på, men verificere" eller den journalistiske quip: "Hvis din mor siger, at hun elsker dig, skal du tjekke det."

Med kreditkort gør du det i fint print.

Gregory Karp er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. Email: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.