Sådan får du fortjeneste, når dit foretrukne firma går offentligt |

Jeg kom tilbage i 2005, "blev tilsluttet".

Det er da Jeg kom med fire millioner andre internetbrugere og oprettet min profil på Facebook af virksomhedsnetværkssider, LinkedIn.com. Seks år senere er der mere end 100 millioner LinkedIn-brugere, og selskabet har besluttet, at tiden er korrekt at skifte gear og komme ind på de offentlige markeder.

LinkedIn planlægger at sælge aktier gennem et indledende offentligt udbud fra de fleste individuelle investorer har været "Hvordan kan jeg komme ind på det?"

Og som jeg nævnte i en tidligere artikel, der forklarer disse sociale medier IPO'er, er det svært at bebrejde investorer for at have lyst til handlingen. En investering på $ 10.000 i Googles IPO i 2004 er nu mere end $ 55.000.

Så lad os se på, hvorfor LinkedIn gerne vil være offentligt - og hvis det er en god idé at komme i kø for aktier i ung virksomhed.

Hvorfor? Og hvorfor nu?

Det første spørgsmål, som en investor kunne spørge, er: "Hvorfor vil firmaet i øvrigt være offentligt, alligevel?"

Det enkle svar er, at selskabets oprindelige investorer, som grundlæggerne Reid Hoffman og Michelle Yee der ejer en kollektiv 21%) samt venturekapitalvirksomhederne Sequioa Capital og Greylock Partners (henholdsvis 19% og 16% ejerskab) vil gerne endelig høste de økonomiske gevinster fra deres investering. Hvis alt går som planlagt, ville LinkedIn øge op til $ 200 millioner via børsnoteringen og til den pris pr. Aktie ville værdien af ​​hele virksomheden være næsten 3 milliarder dollars. Og 16%, 19% og 21% af 3 milliarder dollar er meget dejen.

Det er også ikke svært for LinkedIn at bemærke, at andre sociale medierfirmaer - Facebook, Groupon osv. - også tænker på IPO'er. Og hvorfor skulle de ikke? Disse typer af virksomheder er rødme lige nu, og investorer chomping på bit for at eje et stykke af dem. Men i IPO spillet er timingen alt. Hvis LinkedIn venter nogle få år, kan investorer allerede være på den "næste store ting", som kunne omdanne til en IPO med en meget lavere pris pr. Aktie.

Men det handler ikke kun om udbetaling. Ved at blive et offentligt firma (kendt som "offentligt" i den finansielle verden), vil LinkedIn rejse mange penge. De millioner, der rejses fra børsnoteringen, gør det muligt for LinkedIn at udvide sin virksomhed, enten gennem opkøb eller udvikling af bedre software. Erhverv er lettere for offentlige virksomheder, fordi de er i stand til at bruge deres nyudstedte aktier som en slags valuta; dvs. vi køber din virksomhed i bytte for X antal aktier i LinkedIn. Potentielle overtagelsesmål vil have en klar værdi af de aktier, de får i en aftale, så når LinkedIn er offentligt handlet, er der ringe gæt om dets opfattede værdi.

[InvestingAnswers Feature: Leveraged Buyout Value Equation]

Google (Nasdaq: GOOG) er langt stærkere efter IPO end det nogensinde var som en privat virksomhed. Hvis Google havde været privat, ville det sandsynligvis kun have valgt nogle få nøgleprojekter at forfølge, snarere end de snesevis af projekter, som det nu er involveret i, herunder udviklingen af ​​sin vildt succesfulde Android-mobilsoftware.

Køber Pas på

Vil LinkedIn være en god investering? Det er for tidligt at sige. Selskabets investeringsbankforretninger stiller fortsat op på den potentielle efterspørgsel efter en børsnotering og skal stadig komme op med den rigtige pris for aktier. Hvis efterspørgslen er stærk, og aftalen har en høj pris, kan det ikke være et godt køb. Det er vigtigt at se på værdien af ​​enhver investering, så lad os se på nogle tal.

LinkedIn-salget zoomer fremad og raketter fra anslået $ 80 millioner i 2009 til mere end $ 200 millioner i 2010 (det er kun ekspertudtalelser - fordi det stadig er et privat selskab, er det ikke nødvendigt at offentliggøre sine finansielle resultater). De fleste af disse indtægter stammer fra jobannoncer og reklame.

Hvis IPO'en værdiansættes til 3 milliarder dollar, som nogle tror det vil være, så vil det skille sig ud som en dyr handel. Desuden er det meget vanskeligt for investorer som os at få et stykke af en børsnotering - aktier er normalt forbeholdt investeringsbankfirmaets bedste kunder.

Mange investorer bliver spændte på IPO'er. Forventningen om at gribe den næste store ting kører nogle til overskydende. Hvis du beslutter, at LinkedIn har potentiale, men du er ikke på Goldman Sachs 'liste over "favoritkunder", er der en måde at tjene på IPO'er som denne: håber de snuble efter at have været offentligt. Ofte vil et firma primp sig selv for at se rigtig godt ud, da det går ind i en børsnotering. Og kun få kvartaler senere begynder virksomhederne ofte at vise voksende smerter, måske ved at levere skuffende kvartalsresultater. Det kan virkelig straffe en bestand. Hvis det sker, kan du have mulighed for at købe et ellers godt selskab, mens dets aktier midlertidigt er i hundehuset.

Foto med tilladelse til nan palmero.