Lad os se det, hvis du er en semiaktiv investor, en række -bundet marked kan være ligefrem kedeligt. For ikke at nævne ret vanskeligt at tjene i. Nå for hver sæson er der et outfit, og for hvert marked er der en måde at vinde på. På et marked, der virker hakket i længere tid, kan jernfugle og kondorer blive mulighed for investorernes bedste ven.

Som et bjørneopkald eller tyrn sætter sommerfugle og kondorer mangebøjede indtægtsgenererende handler. Faktisk er den lange jernf sommerfugl en kombination af bjørnopspredning og tyrnets spredning. Det giver os handel med fire dele i stedet for to og handel, der skal være opmærksom, så sommerfugle er nok bedst til en options investor med i det mindste nogle erfaringer.

Lad os undersøge, hvad der kræves for at opbygge en rentabel jernflyvemaskine og condor.

Jernfugle

Lad os starte med en lang jernfugl, som vi tidligere har noteret, er en kombination af et bjørnopkald og tyrnets spred. Da der er fire muligheder, der bruges sammen med en lang jernf Butterfly, er drømmescenariet, at de alle udløber værdiløse. Da dette er en indkomsthandel, er vores downside-risiko begrænset, men det er også vores fortjenestepotentiale.

For at indlede handel ville vi købe en ud af pengene, der blev sat med en lavere aktiekurs, end den penge vi satte ' Jeg sælger. Overvej at handlingstrin 1 og 2. Dernæst sælger vi et pengeopkald og køber et opkald med en højere stykpris, der er uden for pengene. Overvej at flytte trin 3 og 4. To ting af betydning med lange jernfugle: Du skal købe både sæt og opkald, og ALLE af de købte muligheder skal have samme udløbsdato. Bemærk også, at kortopkaldet og det korte sæt skal have samme slagpris.

Lad os illustrere en ordentlig lang jernf Butterfly. Vi vil bruge XYZ Inc. som vores lager. Aktierne handler på 30 dollar i marts. Så vi køber april $ 25 sætter til $ 1. Så ville vi sælge april $ 30 sætter til $ 5. Dernæst sælger vi april $ 25 opkald til $ 6 og køber april $ 30 opkald til $ 2. Vi købte to positioner, der kostede en samlet $ 3 og solgte to til en samlet $ 11, så vores kredit er $ 8, hvilket i realiteten er $ 800 ($ 8 x 100 aktier = $ 800). Denne kredit er sandsynligvis lidt høj, da vi er de priser, der bruges i dette eksempel, men du får billedet.

Som bjørnopkaldet og tyren sætter spredninger, er dette en kortvarig handel, hvor tiden forfald er vores ven som så længe handel er rentabel. Den lange jernf Butterfly er ikke beregnet til at blive holdt til udløb. Traders kan forlade positionen et ben ad gangen, hvilket en mere avanceret erhvervsdrivende kan gøre, eller alle på én gang.

Iron Condors

Selvom condor og sommerfuglen ikke deler nogen ligheder i dyreriget ud over det, har de begge vinger, de er lidt tættere forbundet med options verden. Som med jernens sommerfugl, repræsenterer jernkondoren fire forskellige muligheder for at indlede. Og tro det eller ej, den lange jernkondor er også en kombination af en tyrnets spredning og en bjørnopspredning.

Nøglen forskellen er, at alle fire ben af ​​bion condor, når den tilføjes, skal være uden for pengene. Det betyder, at vi kommer til at købe en ud af pengene, lægge og sælge en ud af pengene sat til en højere strike pris. Igen repræsenterer dette trin 1 og 2. Derefter sælger vi et ud af pengeopkaldet og køber et opkald med en højere aktiekurs. Alle kontrakterne skal have samme udløbsdato, og det korte sæt s børskurs skal være lavere end kortkursens kurspris.

Okay, her er hvad en lang jernkondor ser ud. Lad os antage, at XYZ handler med $ 37 i juni. Vi ville købe juli $ 30 sæt til 50 cent. Så ville vi sælge $ 35 sætene til $ 1,50. Dernæst vil vi sælge $ 40 opkald til $ 2 og købe $ 45 opkald til 30 cent. Så vi har solgt $ 3,50 i stillinger og købt 80 cent for en nettokredit på $ 2,70 (eller $ 270 i "virkeligheden.") Netkredit er vores maksimale belønning, mens det meste vi kan tabe er forskellen mellem alle strejkerne kombineret og nettokredit.

Det er værd at bemærke, at mens vi fortsat bruger XYZ-aktier som et eksempel, kan jernkondorer anvendes på indekser, futures og børsnoterede fonde. Faktisk er iron condor indeks muligheder det foretrukne valg af mange avancerede muligheder forhandlere. Og af kurset yder jernkondorer investorer med lavere volatilitet i porteføljen, reduceret bias og bedst af alt indkomst.

Oddsene er i din favor

En af grundene til, at så mange investorer vender sig til jernkondorer er, at Oddsene for en gang er til vores fordel. Hvis en side af handelen går imod, giver kondorternes fleksibilitet os mulighed for at ændre handelen tilbage til et bjørneopkald eller tyrnets spredning. At være fleksibel i tilfælde af jern kondorer kan resultere i at være rigtige og indsamle indkomst. Er der en bedre følelse?