Front-end Load Definition & Eksempel |
Mutual Fund Fees: Front vs. Back Load
Indholdsfortegnelse:
Hvad det er:
A front-end load er et gebyr, der betales for at købe en specifik investering. Det udtrykkes som en procentdel af det investerede beløb. Forfalskede fondskasser henvises ofte til som "A-aktier".
Sådan virker det (Eksempel):
Lad os antage, at du er interesseret i at investere $ 10.000 i XYZ Company's fond, der har en 4 % front-end load. Af $ 10.000-investeringen betales $ 400 ($ 10.000 x.04) til fondsselskabet, og $ 9.600 er faktisk investeret i fonden som følge heraf. Ideelt set bør indtjeningen fra investeringen mere end kompensere for front-end-belastningen. I dette eksempel skal den forrentede fond returnere 14,6% om et år for at nå $ 11.000 i værdi, men den ikke-belastede fond må kun returnere 10% for at gøre det.
Front-end belastninger varierer meget og kan gælde for geninvesteringer af udbytte, renter eller kapitalgevinster. Ofte kan investorer betale en reduceret belastning, hvis de foretager store investeringer. Beløbet, der kvalificerer til en reduceret belastning, kaldes breakpoint og varierer fra investering til investering. Nogle fonde har mere end et brudpunkt. I nogle tilfælde kan en investor underskrive en hensigt med investeringsselskabet og lovende at investere et bestemt beløb over tid for at kvalificere sig til den reducerede belastning nu. Derudover giver nogle investeringer mulighed for akkumulering, hvilket giver en lavere belastning, når investeringen når et vist investeringsniveau over en vis tidsperiode.
Når man ser på handelsoplysninger for gensidig fond, Fonde vil have askepriser, som er større end fondens nettoaktivværdi (eller budpris). Ask-prisen svarer til fondens indre værdi plus front-end-belastningen.
Hvorfor er det spørgsmål:
Frontload-belastninger er oftest forbundet med fonde, men livrenter, livsforsikringer og partnerskaber kan have front-end belastninger. Når fonde først blev populære, kunne de fleste kun købes via mæglere eller finansielle rådgivere. Efterhånden som antallet og populariteten af investeringsforeninger steg, blev "no-load" og "back-end-load" -midler hurtigt blevet normen.
Belastninger afholder investorer fra hyppig handel med aktier i andele, en aktivitet, der ville kræver, at midlerne har betydelige mængder kontanter på stedet i stedet for investeret. Generelt betragtes en belastning dog som betaling for mæglerens ekspertise i at vælge den rigtige fond for investoren. Navnlig er der betydelig kontroverser om, hvorvidt front-end-belastningsfonde fungerer bedre eller værre end andre typer af midler.
Front-end-belastninger og andre gebyrer er beskrevet i en fonds prospekt, og det er vigtigt at forstå at en front-end-belastning kun er en af flere typer gebyrer, der kan opkræves. Når man sammenligner investeringer, bør investorer derfor være omhyggelige med at vurdere alle gebyrer forbundet med hver investering, ikke kun størrelsen af front-end-belastningen. Derudover bør investeringens art, investorens risikotolerance og investorens tidshorisont altid overvejes, når der vurderes investering.