Glem gensidige fonde - Milliarder dollar hælder i disse i stedet ... |

Gensidige fonde er en af ​​de store succeshistorier i de finansielle services historie.

I 1970 eksisterede der kun 360 midler i USA, med aktiver under forvaltning på 48 milliarder dollars. Ved udgangen af ​​2011 var der mere end 14.000 fonde - med aktiver på $ 13 billioner. Takket være disse midler kunne nye klasser af investorer få adgang til markedet, og den finansielle servicesektor oplevede enorme gevinster. Men nu, efter årtier af vækst, er investeringsbranchen under angreb. Med oppustede gebyrstrukturer, utilstrækkelig gennemsigtighed, igangværende interessekonflikter og års underperformance oplever investeringsforeningen en tidevandsbølge af kapitaludstrømninger. De indenlandske aktiefonde tabte 154 milliarder dollar i aktiver i 2012 - det femte år i træk har branchen oplevet en årlig udstrømning.

Hvad driver forskydningen væk fra fonde? Exchange-traded funds (også kendt som ETF'er).

Investorer vælger ETF'er over fonde, fordi de er billigere, mere gennemsigtige og giver øgede skattefordele. Min kollega David Sterman fremhævede fordelene ved ETF'er i sin artikel "The Simple, Low Cost Alternative to Mutual Funds." Blandt de mest populære destinationer for investorer, der skifter væk fra fonde, er S & P 500 Index ETF'er. Med næsten 90% af de forvaltede investeringsforeninger, der ligger under deres benchmarks, er S & P 500 ETF'er blevet et populært alternativ, fordi de handles på en børs og har lavere administrationsgebyrer.

Faktisk er

SPDR S & P 500 NYSE: SPY)

ETF er den mest populære ETF i verden med aktiver under forvaltning på 137 milliarder dollar. iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) er fjerde med aktiver under forvaltning på 42 milliarder dollars. Vanguards S & P 500 ETF (NYSE: VOO) er i top 30 med aktiver under ledelse af 6 milliarder dollar. Men selv om disse tre S & P 500 ETF'er er designet til at spore det førende aktie benchmark, er der store forskelle mellem dem. Her er et nærmere kig på de tre mest populære S & P 500 ETF'er, og hvad hver investor har brug for at vide om, hvordan de adskiller sig. SPDR S & P 500

Denne SPDR S & P 500 er en af ​​de ældste og mest populære ETF'er på markedet, første gang opført i 1993. Med en gennemsnitlig daglig volumen på 126 millioner er SPDR S & P 500 et populært mål for store institutionelle investorer, der har brug for masser af likviditet, når de implementerer hundredvis af millioner dollars på markedet.

Med et udgiftsforhold på bare.09%, SPDR S & P 500 er forholdsvis billigt i ETF-verdenen, men det er dyrere end nogle af sine S & P 500-kammerater.

En af de vigtigste sondringer i SPDR S & P 500 ETF er, at den er struktureret som en enhed investeringsforvaltning, som forbyder det at geninvestere udbytte og holde værdipapirer, der ikke er indekset, såsom derivater. Selv om dette fører til lidt højere bæreromkostninger, gør det også fonden muligt at følge sin benchmark med stor præcision.

Det har ført til et aktivt og meget flydende optionsmarked, hvor derivathandlere kræver sporing af præcision. SPDR S & P 500 har også en månedsforsinkelse mellem udløbsdato og udbetaling af udbytte.

SPDR S & P 500 er en stor mulighed for store institutionelle investorer, der værdsætter et meget flydende marked med evnen til at absorbere store handler. IShares Core S & P 500 ETF

IShares Core S & P 500 ETF er en anden superstjerne med tilstrækkelig likviditet til at absorbere flere millioner dollar handler.

Der er to primære forskelle mellem SPDR S & P 500 og iShares Core S & P 500. Den første er, at iShares har et lavere udgiftsforhold på.07%. Det andet er, at iShares får lov til at bruge derivater til at spore sit benchmark, så det stadig tæt kan replikere sit benchmark, samtidig med at omkostningerne reduceres.

En anden vigtig del af iShares er, at det er tilladt at geninvestere udbytte i S & P 500's komponenter, indtil det er nødvendigt at uddele en fordeling til aktionærer.

For regelmæssige investorer, der ikke kræver likviditetsbjerge til store handler, kan iShares ' lavere omkostningsprocent gør det til en meget attraktiv mulighed. Vanguard S & P 500 ETF

Vanguard S & P 500 ETF

Den mindste af koncernen, Vanguard S & P 500 ETF har en gennemsnitlig andel af koncernen. dagligt volumen på 1,2 millioner.

Vanguard er markedsleder inden for lavpris investeringsprodukter, og denne filosofi dukker op i denne fond, der har den laveste udgiftsforbrug i gruppen på bare.05%.

Med gennemsnittet omkostningsforholdet mellem en gensidig fond, der klokker i mere end 1%, giver en billig ETF med et udgiftsforhold på bare.05% store fordele for investorer. For en $ 1 million konto sparer reducering af gebyrer med 1% årligt $ 10.000. At $ 10.000, der er sammensat i 30 år og vender tilbage kun 4% årligt, vil vokse til $ 615.717.

Ikke kun er Vanguard den billigste løsning på listen, dens struktur har potentialet til at tilbyde skattefordele.

Indløsningsanmodning fra forskellige Grupper af aktionærer giver Vanguard muligheden for at sælge high cost-baserede værdipapirer for at kompensere kapitalgevinster.

Vanguard S & P 500 er en god mulighed for investorer med fokus på at sænke omkostningerne og reducere gebyrer. Det giver også potentielle fordele for investorer, der ønsker en mulighed for at kompensere for kapitalgevinster og reducere skatteforpligtelsen.

Investeringssvaret:

Køb en S & P 500 indeksfond er både let og billigt. I modsætning til investeringsforeninger er ETF'er noteret på værdipapirer og kan købes direkte gennem en børs. De er også billigere at købe end fonde, som normalt er $ 50 til at købe eller sælge og nogle gange bære front og back-end belastninger. Men som børsnoterede værdipapirer har ETF'er en lav kommission, som normalt er i overensstemmelse med udførelsen af ​​en aktiehandel.