Jagter en drøm? Fix dine penge først

Mark Howard af Basalt, Colorado, tjente en stor seksfemsindkomst i sin 25-årige karriere inden for finansielle tjenesteydelser. Hans drøm var dog at undervise i gymnasiet - et job, der betalte omkring 40.000 dollars om året.

Da han flød ideen forbi sin kone og forretningspartner, Danielle Howard, var hendes reaktion overraskende og ubehagelig. Han var 54, hun var 44 år. De havde to børn på college, et stort hus og en livsstil baseret på deres indkomst på 250.000 dollars.

Men hendes erfaring i livsplanlægningsbranchen for finansiel rådgivning lærte hende at stille spørgsmål fra kunder og følge op på deres svar.

"Et af spørgsmålene er," Hvad vil du fortryde ikke har gjort, hvis du var på din døds seng? ", Siger Danielle Howard, en certificeret finansiel planlægger. "Og hans svar var:" Jeg ville fortryde, at jeg ikke har lært skole. ""

Efter en masse "soul-searching og nummer crunching", siger hun, de solgte deres hus og nedskåret til en mindre. De opgav dyre ferier for kortere ture tættere på hjemmet. Mark Howard, nu 66, lærte heldigvis engelsk i 10 år og for nylig pensioneret fra undervisning i det forløbne forår.

"Det var en vidunderlig tid. Jeg elskede det, "siger han.

Rul terningen - men reducer risikoen

Forbedring af dit liv betyder nogle gange at tage store risici, uanset om det starter en virksomhed, går tilbage til skolen, skifter karriere eller afslutter et job, du hader. Hvorvidt denne risiko betaler sig, afhænger meget af, hvordan du håndterer dine penge.

"To ting gør især en stor forskel: At have små løbende udgifter og have en stor penge regntidsfond," siger Jon Luskin, en certificeret finansiel planlægger i San Diego.

Reducering af udgifter og afvikling af gæld hjælper med at opbygge en cash hoard foran dit store spring og øger oddsene du vil kunne dække regningerne efterpå, siger Luskin.

Typisk økonomiske planlæggere anbefaler, at de dobbelte lønmodtagere har en nødfond svarende til mindst tre måneders udgifter. Enkeltpersoner skal have en seks måneders stash. Folk, der foretager en overgang, der indebærer en lønnedskæring, eller ingen løn overhovedet i et stykke tid, skal spare endnu mere, siger Luskin.

"Find ud af, hvor længe du regner med din lønnedskæring - et år? To år? - og redd derfor, "siger han.

Planlægningen, der kræves for at fremtidsfremtidige indtægter og udgifter, skal hjælpe folk med at opdage, om deres spring er fornuftigt. Dem, der overvejer at vende tilbage til kollegiet, skal for eksempel bestemme det nye job, de ønsker, hvor meget jobbet betaler, hvor rigeligt disse job er, og de samlede udgifter til uddannelsen. Det vil give dem et langt mere realistisk billede af deres udsigter end blot at antage, at uddannelsen altid vil betale sig, siger Breanna Reish, en certificeret finansiel planlægger i Riverside, Californien.

Før du holder op, skal du bruge dine fordele

Folk skal også se længere på vejen for at se, hvordan ændringen kan påvirke deres evne til at spare for pension og andre mål. At tjene eller spare, mindre kan kræve at arbejde længere, for eksempel.

Finansielle planlæggere råder kunderne til at drage fuld fordel af de fordele, de har for øjeblikket, inden de får springet. At få tandpleje eller nye briller er nu fornuftigt, hvis du vil gøre med bare-bones sundhedspleje dækning under din overgang, for eksempel.

Du vil måske også blive stillet i dit nuværende job engang længere, hvis du er ved at udnytte en pensions- eller aktieoptionsplan eller kvalificere dig for en anden økonomisk fordel. Samuel Boyd, en certificeret finansiel planlægger i Washington, D.C., havde en klient, der planlagde at forlade sit arbejde på et nonprofit for at starte sin egen virksomhed. Boyd opdagede, at klienten var berettiget til at få balancen på sine studielån slettet gennem Public Service Loan Forgiveness Programmet, hvis hun sad fast i jobbet i nogle få måneder.

"Hun bliver en af ​​de første amerikanere til at drage fordel af dette program, at hun ikke havde nogen anelse om," siger Boyd.

Leon C. LaBrecque, en CFP og CPA i Troy, Michigan, beder sine kunder om at fortælle ham fordelene og ulemperne ved ikke at gøre springet samt risici og fordele ved at gå igennem med deres planer. Det er de samme spørgsmål, LaBrecque spurgte sig selv, inden han startede sit eget kapitalforvaltningsfirma i 1989. LaBrecque siger, at han havde "et godt seksfemsjob i erhvervsuddannelse" men ønskede mere frihed.

"Jeg har målt fordelene ved at gøre i forhold til risiciene og vejede dem imod fordelene ved ikke at gøre og risikoen", siger LaBrecque. "Jeg besluttede [hockey legend] Wayne Gretzky havde ret. Du savner 100% af de skud du ikke tager."

Mere fra Investmentmatome

• Beregn dit økonomiske sundhedsresultat
• 5 trin til sporing af dine månedlige udgifter
• Har en plan om at afbetale gæld

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonneforkæmper på Investmentmatome, en privat finanswebsted og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.