• 2024-06-30

For finansielle rådgivere kunne Robo-Rivals blive til ressourcer

"ИГРОВАЯ" RTX 3070 🔥 Зачем PS5? НЕ ТЯНЕТ RDR 2

"ИГРОВАЯ" RTX 3070 🔥 Зачем PS5? НЕ ТЯНЕТ RDR 2

Indholdsfortegnelse:

Anonim

Af Gavin DiStasi

Få mere at vide om Gavin på Investmentmatome's Ask a Advisor

Den nylige stigning af robo-rådgiveren har skabt en smule ro blandt de finansielle rådgivere og rejst spørgsmål blandt forbrugerne om, hvorvidt denne type automatiseret løsning virkelig er et levedygtigt alternativ til menneskelig rådgivning.

Relaterede historier

IRA-konti: Find den bedste leverandør

Roth IRA: Find den bedste leverandør

Robo-rådgivere er computerbaserede investeringsprogrammer, der designer og vedligeholder porteføljer til forbrugere i henhold til vurderinger af deres risikotolerance. Gebyrer for brug af en robo-rådgiver er en brøkdel af de ca. 1% af de ledede aktiver, som menneskelige rådgivere opkræver. I første omgang tilbydes denne service kun ved opstart, men nu tilbyder nogle store firmaer robo-platforme, herunder firmaets mægler / forhandler, LPL Financial.

Al denne opmærksomhed har udløst en robust debat om den langsigtede effektivitet af robo-rådgivning i forhold til traditionelle råd. De to er ofte præsenteret som værende i modsætning til hinanden, men de behøver ikke at være.

Argumentet for robo-modellen rejser spørgsmålet: Hvorfor betale 1% til en rådgiver til at opbygge en aktivfordeling og investere i en kurv af fonde eller ETF'er, når et sofistikeret edb-program kan gøre det samme for næsten ingenting? Det er et godt spørgsmål, men værdiprovisionen af ​​robo-råd er afhængig af to ting: Investorer handler rationelt gennem alle markedscyklusser og teknologiens evne til nøjagtigt at måle investorens risikotolerance.

Selektiv amnesi

Den hidtil usete udvikling af markederne siden bunden af ​​den sidste recession i marts 2009 har forårsaget selektiv amnesi blandt mange investorer, der hjælper med at skabe et perfekt miljø for robo-rådgivning. De af os, der har været igennem flere recessioner, forstår psykologien i en nedtur, især vanskelighederne, som investorerne har afværget den uophørlige negativitet, der omgiver dem i disse perioder. Tanken om, at kunder med automatiserede investeringsløsninger kun kan tune ud støj og holde sig til programmet i så hårde tider synes optimistisk i bedste fald.

Selv beskedne korrektioner medfører, at nogle investorer overreager. Da september blev udsendt, viste mange porteføljer en nedgang på 2% til 5%, hvilket førte til et par nervøse e-mails og telefonopkald til mit kontor, på trods af konstante påmindelser om, at korrektioner og recessioner er naturlige, endog nødvendige, dele af markedscyklusser.

Når kaoset af det næste markedsnedgang når en feberhøjde, vil mange robo-rådgivere uden tvivl finde sig længes efter erfarne vejledninger, der kan holde dem ude af at gøre følelsesmæssige beslutninger, der kunne ødelægge deres porteføljer.

Risikotolerance

I løbet af de sidste par år har jeg bemærket, at når markedet i det væsentlige går lige op for flere år i træk, har investorerne en tendens til at overvurdere deres risikotolerance. Virkeligheden er, at en kundes sande appetit for risiko ofte er et bevægeligt mål og er meget svært at måle fra en 10-spørgeskema eller endda en timeslang samtale. At lære investorens risikotolerance at se, hvordan hun reagerer på forskellige markedsforhold, så det er usandsynligt, at mange af de risikotoleranceprofiler, der anvendes af robo-rådgivere, er helt korrekte.

Denne unøjagtighed øger sandsynligheden for negative følelsesmæssige reaktioner fra disse investorer i tider med ekstrem markedsvolatilitet. Kombineret med mangel på erfaret, menneskelig vejledning kan det medføre negative resultater for individuelle investorer, der kan træffe beslutninger om udslæt.

Kan vi ikke alle bare komme sammen?

Hvad der er tabt i fortællingen om robo-rådgivere er, at en god rådgiver bør give meget mere end porteføljepræstationer. I min praksis mener jeg, at investeringsporteføljernes udførelse er et sekundært problem. Hvis rådgivere gør deres job ret, vil investeringerne i tide gøre, hvad de skal. Rådgivere skal tydeligere formulere, hvad vi gør, så kunderne fuldt ud kan forstå, hvad de mangler, hvis de bruger en robo-rådgiver: ekspertvejledning, tilpasset rådgivning og vigtigere en nøjagtig vurdering af klientens risikotolerance.

Jeg tror, ​​at robo-teknologien til sidst vil ende med at blive mere et værktøj til traditionelle rådgivere end et stand-alone alternativ til dem.

Måske vil det ikke være robo-rådgiver imod menneskelig rådgiver, men snarere robo-rådgiver og menneskelig rådgiver.

Billede via iStock.


Interessante artikler

Hvad skal man gøre om annulleret bilforsikring

Hvad skal man gøre om annulleret bilforsikring

Hvis du står over for annulleret bilforsikring, eller hvis din forsikringsselskab beslutter dig for ikke at forny din politik her er hvad du skal gøre.

Hvad skal du betale for at forsikre de mest populære biler

Hvad skal du betale for at forsikre de mest populære biler

Omkostningerne ved at forsikre nogle af de mest populære biler i USA er ikke kun baseret på den model, du kører, men også hvor du bor.

Hvordan Bilforsikring kan beskytte dine pensionsbesparelser

Hvordan Bilforsikring kan beskytte dine pensionsbesparelser

Hvis du ikke har nok dækning efter en ulykke, kan dit reden æg være i fare. Sådan bruger du bilforsikring for at beskytte pensionsbesparelser.

10-ord svar på dine største bilforsikringsspørgsmål

10-ord svar på dine største bilforsikringsspørgsmål

Hvis du vil forstå bilforsikringen bedre, men ikke har meget tid, kan du tjekke disse korte svar på almindelige spørgsmål.

Hvornår skal du klippe omfattende og kollision fra dit bilforsikringscitat

Hvornår skal du klippe omfattende og kollision fra dit bilforsikringscitat

Du kan muligvis spare penge ved at eliminere omfattende og kollisionsdækning.

Tag denne bilforsikringsquiz for at se om du er klog eller stumped

Tag denne bilforsikringsquiz for at se om du er klog eller stumped

Hvis du ikke forstår grundlæggende bilforsikring, ved du måske ikke, hvad din politik dækker. Tag denne quiz for at se, hvor dine videnhuller er.