Find en fondschef, der overgår |

Vi er ikke alle skåret ud til at være investorer. Vi handler for meget, hele tiden køber, sælger og blander aktiver, og tænker hele tiden på, at vi er proaktive.

Desværre udgør investeringsaktivitet alene ikke en "hands on" investeringsindstilling. Faktisk er det unødvendige at få det til at opkræve gebyrer og muddies investeringsmål normalt skade vores porteføljer.

For de fleste af os er det bedste at finde en balance mellem at være for aktiv eller for passiv at overdrage ansvaret til en fondsleder.. Ved at vælge den rette fondsleder og holde et vågent øje med præstationerne, kan de fleste investorer skære ned på overflødige investeringsbeslutninger, samtidig med at der opretholdes en tynd kontrol over deres penge.

Evaluere tidligere resultater Udførelse af due diligence er afgørende for at ansætte den passende fond Manager. For at finde den fondsforvalter, som bedst passer til dine behov, skal du omhyggeligt undersøge fondens prospekt for at vurdere:

• Variabilitet og sammenhæng i afkastet;
• Absolut afkast, tidligere afkast og returnering på risikojusteret basis i sammenhæng med fondens aktivklasse og i sammenhæng med sin peer-gruppe;
• Resultat i forhold til de relevante benchmarks, herunder op- og nedtagsindholdet (hvor meget af de positive / negative afkast af porteføljeforvalteren er fanget);
• Mængden af ​​aktiver under ledelse og den tidsmængde (i år) der kræves for at opbygge en positiv track record;
• Den konsoliderede aktivstørrelse (ikke de enkelte transaktionsgebyrer).
• Jeg vil uddybe dette sidste punkt, fordi det ofte overses. I stedet for at fastsætte individuelle transaktionsgebyrer skal du se på det forpagtede aktiverbaserede gebyr, der skal dække porteføljeforvaltningsgebyrer, handelsomkostninger, varetilførsler, investeringsadministration og andre driftsudgifter. Ledelseskompensation skal i vid udstrækning bestå af præstationsbaserede gebyrer, så dine interesser og lederens interesser er nøje justeret.

Monitor løbende ydeevne

Overlever ikke kontrol af din portefølje og sæt den derefter på automatisk pilot. Du bør aldrig være passiv om forvaltningen af ​​din rigdom, selvom du betaler en anden for at klare det for dig. Sørg for at udføre regelmæssige anmeldelser af din portefølje og sørg for at placere resultater i bredere sammenhæng med dine langsigtede politikker samt de generelle markedsforhold. Din chef skal gøre alle underliggende investeringsaktiviteter tilgængelige for dig.

For at evaluere lederens præstationer skal du overveje:

Hvad var markedsforholdene i resultatydelsesperioden?

• Fandt de konkrete resultater dine udtrykte mål? > Hvor stor risiko har lederen skulder for at nå disse resultater? Er du komfortabel med dette risikoniveau? Var risikoen for lav eller for høj?
• Bevæger du dig tættere på dine mål eller kører længere væk?
• Insistere på gennemsigtighed i handler, så du kan måle resultaterne ikke kun med hensyn til gevinster eller tab, men også i vilkår for afkast og risiko. Gennemsigtighed giver grundlaget for at evaluere lederens præstationer og sammenligne det med din investeringsstrategi.
• Rapportering af præstationer skal være både sammensat og individuel. Rapportering skal også give mulighed for varierende analyser langs hver aktivaklasse og hver aktivstil og på brutto- og nettopræmie.

Endelig beregner du afkastet både på tidsveget og dollarvægtet basis. Den tidsvægtede afkast er en fantastisk metode til at evaluere pengeforvalterens præstationer, fordi det minimerer virkningerne af pengestrømme. Dollar-weighted rates-of-return måler porteføljens samlede vækst.