Den hurtigste måde at øge dit kredit score på

En højere kredit score betyder flere penge i lommen. Det er så enkelt som det.

Et typisk kreditkort til en person med dårlig kredit kan have en rentesats på 20%. Hvis du har en balance på $ 5.000 på det kort og foretager betalinger på $ 150 hver måned, betaler du mere end $ 900 i renter alene i de næste 12 måneder. Bump denne sats til 25%, og renten vokser til næsten $ 1200!

Lad os nu sige, at du har stor kredit. Du bærer den samme balance og betaler samme månedlige betaling, men din rente kan kun være 12%. Du betaler kun omkring $ 500 i interesse i de første 12 måneder. Det betyder at du vil spare omkring $ 400 - eller næsten tre fulde månedlige betalinger - simpelthen fordi din kredit var god nok til at hjælpe dig med at få den lavere rente.

Selv små stigninger i dit kredit score kan få en reel indflydelse. Dumping af din kredit score fra 690 til 720 kan f.eks. Give dig et kort med lav rente i stedet for en gennemsnitlig. Det svarer til mindre penge ud af lommen i det lange løb.

Så hvordan får du en god kredit? Enhver ekspert vil fortælle dig, at den vigtigste måde at forbedre din kredit score på i det lange løb er at betale dine regninger til tiden, hver gang - og de har det rigtige.

Det er dog ikke den hurtigste vej til en bedre kredit score. Der er en ofte misforstået formel inden for kredit scoring modeller, der, hvis du forstår det, kan hjælpe dig med at få stor indflydelse på din score i stor hast.

Gør dit hjemmearbejde, før du køber en score.

Før jeg fortsætter, Det er vigtigt at bemærke, at der findes utallige kreditscores - hvoraf mange er næsten værdiløse. Hvorfor? Fordi den eneste kredit score, der burde have betydning for dig, er den, der bruges af den institution, hvorfra du forsøger at låne. I de fleste tilfælde er den score hentet fra FICO, kredit score scoringen kendt som Fair Isaac Corporation.

Hver af de store kreditrapporteringsbureauer - Experian, Equifax og TransUnion - tilbyder deres egne FICO-scoringer, og Scorerne kan være helt forskellige, fordi hvert bureau kan have forskellige oplysninger om dig. Spørg din långiver, hvilken kredit score de vil bruge til at træffe deres beslutning, og de vil sandsynligvis fortælle dig. På den måde, hvis de siger, at de bruger en FICO-score fra Experian, kan du f.eks. Tjekke din Experian-kreditrapport for eventuelle fejl eller unøjagtigheder, som kan sænke din kredit score. (Korrigering af disse fejl kan forbedre din kredit i høj hast, men ikke alle kreditrapporter indeholder fejl, og ikke alle fejl har stor indflydelse på din score, så det er uklogt at stole på dem for at hoppe starte din kredit.)

[InvestingAnswers-funktionen: De skjulte omkostninger ved "gratis" kreditrapporter)

Din FICO-score, der spænder fra 300 til 850, består af fem komponenter af forskellig vægt.

• Din betalingshistorik - 35% af din score
• Hvor meget du skylder - 30%
• Hvor lang tid har du haft kredit - 15%
• De forskellige typer kredit du har brugt - 10%
• Ny kredit (eller hvordan meget kredit, du har ansøgt om senest) - 10%

Men mens din betalingshistorik er den vigtigste del af din kredit score, kan det tage måneder eller endog år at dramatisk forbedre det. Leder du efter en hurtigere løsning? Fokus på, hvad der er kendt som din kreditudnyttelsesgrad.

Hvad er kreditudnyttelse?

Du er simpelthen din udnyttelsesgrad, dette er: Hvor meget gæld har du i forhold til, hvor meget kredit du har til rådighed.

# - ad_banner_2 - # Det er en vigtig del af den næststørste del af kredit scoreformlen - hvor meget du skylder - og jo lavere din sats er, jo bedre. Hvorfor? Fordi du bruger en mindre procentdel af din ledige kredit, ser du ud som en mindre risiko for en bank, og mindre risikable låntagere får de bedste renter.

Sådan fungerer det: Sig, du har tre kreditkort. Kortets samlede kreditgrænse er $ 10.000, og den samlede saldo er $ 4.000. Din kreditudnyttelse er 40%. ($ 4.000 er 40% af $ 10.000) Det er ikke godt. De fleste eksperter anbefaler at holde din udnyttelse under 30%.

Du kan dog slå din saldo ned til $ 2.500, og din udnyttelsesgrad falder til en acceptabel 25%. Det vil sænke din score. Det sker ikke straks, da banker typisk kun rapporterer kortindehaveres saldi om en gang om måneden, men det vil ske. Og jo større faldet i din udnyttelse er, desto mere kan din score klatre. (Forvent ikke mirakler. Det ændrer dog ikke en 550 score til 750. Men som tidligere sagt kan små ændringer gøre en reel indvirkning på, hvordan långivere ser dig.)

Der er andre måder at forbedre din udnyttelse så godt. For eksempel kan du fokusere på at øge din kreditgrænse frem for at reducere din gæld. Dette ville nedsætte din udnyttelse, men det kunne også have en bivirkning. Hvis du øgede din samlede kreditgrænse ved at erhverve et andet kort, ville du tage et lille hit i kategorien "Ny kredit", som tager højde for hvor meget kredit du har ansøgt om for nylig. Virkningen vil være lille og kortvarig, forudsat at du ikke bliver skør og ansøger om for mange kort på en gang. Det vil dog forstyrre virkningen af ​​din forbedrede udnyttelsesgrad.

Husk også, at det ikke kun er din samlede udnyttelse, der betyder noget. FICO embedsmænd har sagt, at udnyttelsessatser på individuelle kort betragtes som godt. I det ovenstående eksempel er det bedre at have den $ 4.000 gældsfordeling mellem de tre kort i stedet for at have alt på ét kort, der sandsynligvis vil have en uacceptabelt høj udnyttelsesgrad.

Investeringssvaret: Gør matematikken at finde ud af din egen udnyttelsesgrad og hvor meget gæld du skal tabe for at få det til et acceptabelt niveau. Derefter bliver kreative for at øge de penge, du har brug for. Sælg noget af værdi, du ejer. Sæt ekstra overarbejde på arbejde. Gør alt hvad du behøver at gøre for at rejse disse penge, så længe du ikke sætter dig selv i en kortfristet økonomisk bindelængde i processen.

Endelig modstå trang til at annullere kort, du betaler fuldt ud. Ved at annullere kortet vil du sænke din ledige kredit, skade din udnyttelsesgrad og i det væsentlige fortryde meget af det gode du gjorde for at slippe af med din gæld.

[Få mere at vide om 9 tilsyneladende uskyldige måder at beskadige dit kredit score]