Afkodning af udbytteformlen |

En aktieudbytte beregnes ved at dividere udbyttet per aktie efter købsprisen, ikke markedsprisen.

Pris og udbytte bevæger sig i modsatte retninger. Efterhånden som aktiekurserne stiger, går udbytteudbyttet ned. Når aktiekurserne falder, stiger udbytteudbyttet.

Lad os se på et eksempel: En fiktiv aktiehandel handler for $ 100 per aktie og betaler et udbytte på $ 5. Du behøver ikke en regnemaskine til at bestemme udbyttet: Det er 5%.

Konventionelle tanker er, at hvis prisen på dette mytiske selskab stiger, siger til 200 dollar, så vil udbytteudbyttet falde. Og det vil det - det vil blive skåret i halvdelen. $ 5 / $ 200 = 2,5%. Men det gælder kun for investorer, der købte aktierne til den nye pris. Investoren, der købte på $ 100, tjener stadig et udbytte på 5%.

Men her er ting, hvor ting bliver interessante - og rentable. Hvis aktiekursen bevæger sig i den anden retning ned, og den falder til $ 50, vil udbyttet stige: $ 5 / $ 50 = 10%.

Endnu en gang er det dog kun sandt for de investorer, der har købt deres aktier for $ 50. De investorer, der købte på $ 100, tjener stadig deres 5%. For de fleste investorer ændrer udbytterne sig ikke ", de er kun" etablerede ". Og deres aktier fortsætter med at betale dette udbytte, medmindre selskabets faktiske udbytteudbytte ændrer sig.

Udbytte har intet at gøre med den nuværende markedspris - kun det nuværende udbytte og den pris, du har betalt for dine aktier. Hvis du har købt dine aktier på 100 dollar, tjener et udbytte på 5% 5% uanset hvad der sker med aktiekursen igen, hvis udbyttet forbliver konstant.

Derfor giver et bjørnemarked en øjeblikkelig mulighed for investorer, der søger en betydelig udbytteindtægt. De fleste lagre er dybt ind i det røde. Herhjemme er S & P 500-indekset ned -20% for de seneste 12 måneder, med de fleste verdensindekser ligeledes i det røde. Aktier i Kina er på -64,9%. Disse deprimerede priser betyder dramatisk højere udbytter. Når et marked falder -50%, giver det udbytte dobbelt.

Og her er kickeren: Når du køber et lager med en deprimeret pris og et højt udbytte, låses du i det ekstraordinære udbytte, som om du ville lægge dine penge ind i en cd og låst i renten.

Husk: Det er en dårlig idé at købe en aktie bare for udbytte alene. Udbytte garanteres aldrig. Og et højt udbytte er ikke altid en god ting - nogle af disse virksomheder kunne være værdiløse i morgen som Freddie. Du ønsker de samme træk i en udbyder, som du ville i et andet firma, du overvejer: Et solidt finansielt grundlag og en stærk historie med stigende overskud og udbyttestigninger.

Ingen seriøs indkomst investor bør vente med at låse i så rige indkomststrømme. Du har ikke råd til at sidde på sidelinjen. Bear-market købsmuligheder bare kom ikke meget ofte. Det meste af tiden er det selvfølgelig en god ting. Men da et down-marked allerede er her, kan du lige så godt drage fordel af det ved at låse i disse ekstraordinært høje udbytter.

Du ser, ingen virksomhed - eller meget få - skal betale 10% udbytte. Det er et sundt udbytte uanset hvor du går. I dette land er en udbyttestrøm på 5% over gennemsnittet, endog robust. Men i et down-marked kan selv et 5% udbytte stige dramatisk, udelukkende fordi aktiekurserne falder. Det er kraften i udbytteudbyttet.

Tag et kig på vores bord. Det viser, hvad forskellige prisfald ville gøre for udbyttet af en aktie, der normalt udbetaler 5%. Den lavere pris falder, jo højere afkast går.

Nu, hvis prisfald på 40% synes urealistisk, overveje: I 2008 var de 30.000 aktier, der handler på amerikanske børser, i 2008 faldet mere end - 40% ved udgangen af ​​august.

Prisændring Ny udbytte

-10% + 5,6%

-20% + 6,3%

-30% + 7,1%

-40% + 8,3%

-50% + 10,0%

-60% + 12,5%

Så i disse tumultøse tider er det godt at huske din udbytteformel. Efterhånden som udbydere af kvalitetsudbytte bliver slået ned ved markedsrettelser, er der en langsigtet mulighed for investorer, der lærte deres udbyttematematik.