Kreditkort Minimum: Kalibreret for at holde dig i gæld

Siren sangen af ​​minimumsbetalingen er svært at modstå, og kreditkortudstedere kender det.

I løbet af de sidste par årtier har de store udstedere reduceret deres minimumskrav til betaling så meget, at minimumene næsten ikke gør noget i udestående saldi mere. Det skift betyder, at kortholdere som helhed betaler mere i renter og gør konti mere rentable for udstedere, mens landing forbrugerne i en kreds af gæld, der kan være svært at undslippe.

Omkring 15% af kontiene betaler regelmæssigt nøjagtigt minimumet i en given måned, ifølge data fra Consumer Financial Protection Bureau. At betale bare minimumet var nok til at holde dig lidt foran din gæld, men det er ikke længere tilfældet.

Det nysgerrige tilfælde af faldende minimumsbetalinger

I 1970'erne krævede de fleste kortudstedere en minimumsbetaling svarende til 5% af den udestående saldo. Fordi dit mindste fald sammen med din balance, og fordi renter også opstod, kunne store gælds skyld nogle gange tage 10 år at betale ned, hvis du gik så langsomt som muligt, men normalt ikke mere end 30. Ved århundredeskiftet var den typiske Minimumsbetaling var meget mindre. Skiftet startede med en idé fra en finansiel konsulent på det tidspunkt, Andrew Kahr.

"[Minimumsbetalingerne] var 5%," forklarede Kahr til PBS Frontline i et interview i 2004. "Jeg var i stand til at overbevise en af ​​de store udstedere om at reducere den til 2%." De lavere betalinger gav kunderne mere fleksibilitet, men "selvfølgelig har banken en potentielt meget mere rentabel konto", sagde han.

Når udstederne så lige hvor rentable ændringen kunne være, blev Kahrs innovation hurtigt mainstream. Ved begyndelsen af ​​2000'erne var 2% minimum det nye normale.

I 2006 trådte nye føderale regler i kraft, der krævede minimumsbetalinger til dækning af påløbne renter, gebyrer og en del af hovedstol. Dette fik mange udstedere til at opbygge deres krav, men det kørte stadig ikke minimumsbeløb tilbage til 1970-niveauet.

De fleste større udstedere debiterer i dag kun 1% af balancen plus nye renter og gebyrer. Generelt har disse gebyrer et fast gulv på mængden af ​​minimumsbetalinger - ofte $ 25 for store udstedere. Kreditforeninger, sammen med et par store udstedere, opkræver stadig et fladt 2% minimum sammen med en fast gulvværdi. Så forbundsregeringen ændrede hjulpet forbrugerne, men kun lidt.

Hvordan dagens mindster kan koste dig

At betale minimum på dit kreditkort gæld måned efter måned er en forfærdelig idé. Her er hvorfor:

Det øger din tilbagebetalingsperiode. Under dagens konventioner kan det tage omkring 30 år at tilbagebetale $ 10.000 i det langsommere tempo. Det er alt for længe.

"Vi tror, ​​at et" sikkert "kreditkort ville have en formel, der resulterer i tilbagebetaling om fem år," siger Chi Chi Wu, en medarbejderadvokat for National Consumer Law Center.

Takket være bestemmelserne i kreditkortloven af ​​2009 skal udstederne nu fortælle dig om din erklæring, hvor længe det ville tage at tilbagebetale din saldo, hvis du kun har betalt minimum. Hvis du har brug for ekstra motivation til at betale din regning hurtigere, skal du blot tjekke oplysningerne.

Det kan hæmme dine renteudgifter. Når du betaler så lidt som muligt, efterlader du dig en større udestående saldo. Medmindre du har et kort med en salgsfremmende 0% årlig procentsatsperiode, øges dit renteudgifter af to grunde:

• Dit korts rente vil gælde for en større gæld.
• Hvis du har flere saldi på ét kort - sig en balanceoverførsel og køb - vil din udsteder generelt tildele minimumsbeløbet til saldoen med den laveste rente først.

At betale mere end minimumet kan hjælpe dig med at spare på renter. Generelt betaler alt, hvad du betaler over minimum, først til højere rente saldi.

Det kan skade din kredit. Hvis du ikke aktivt reducerer dine saldi, mens du fortsætter med at bruge dit kort, risikerer du at maksimere dit kort eller bruge for meget af din ledige kredit, som begge kan skade dine kredit score. Som en tommelfingerregel anbefaler FICO at holde dine saldi på hvert kort under 30% af grænsen. Jo lavere jo bedre.

Det kan gøre din gæld til at synes overkommelig, selvom den ikke er. Hvis din gæld er mere end halvdelen af ​​din indkomst, kan du ikke finde en måde at betale den af ​​inden for fem år, og det forårsager en stor mængde stress i dit liv. At betale bare det mindste vil sandsynligvis ikke forbedre din økonomiske situation. I dette tilfælde kan konkurs være din bedste løsning. Du bør i det mindste konsultere en konkurs advokat om dine valg.

Betal minimum som det er 1970

Dine kreditkortregninger kan sætte dig ind i et helt eller intet tankegang: Betal fuldt ud eller betal minimum. Men det er ikke de eneste muligheder. Hvis du har lav kontanter en måned, skal du betale minimumskursen på 5%. Endnu bedre, betal så meget som du har råd til.

Sådan kan du slippe af med din gæld hurtigere:

Opret en gæld nedbetaling plan. Find ud af, hvor meget du har råd til at betale mod din kreditkortgæld hver måned, og angiv en måldato for at blive gældsløs. Hvis du har god nok kredit, overfør dine saldi til et 0% saldo transfer APR kreditkort for at spare på renter.Indsend dit gældsbeløbsmål i almindelig synsvinkel - sig på køleskabsdøren eller over en dørknap - som et mentalt nudge for at holde styr på.

Reducere udgifterne og øge indkomsten. Frigør kontanter ved at trimme dine daglige leveomkostninger og øge din hjemmehjemsbetaling. Hvis du forventer en stor skat tilbagebetaling i år, så spørg din arbejdsgiver om at reducere din tilbageholdenhed ved at udfylde en ny W-4, så du får pengene hurtigere. Hvis du kan, frivillig til nogle ekstra skift på arbejdspladsen, eller tag en sidegig kørsel med Uber eller udleje værelser med Airbnb. Øremark de penge til at betale din gæld.

Automatiser betalinger. Auto-pay er den moderne version af fyld dine ører med voks eller binde dig selv til et skibs mast for at modstå sirenernes opkald. Det hjælper dig med at afskedige fristelsen uden at bruge nogen viljestyrke. Så længe du er sikker på, at du ikke vil overdrage din bankkonto, skal du bruge din udstederens automatisk betalingsfunktion til at betale mere end minimumet hver måned. Hvis du kan, planlægge dine betalinger lige efter at du bliver betalt hver måned, så du ikke føler dig presset for kontanter. Tjek jeres konto regelmæssigt og hold tabs på dine saldi, så der er ingen overraskelser.

Lav udstedere af minimumsfordele mere end forbrugere. Hvis du vil spare penge, når du betaler din gæld, skal du gøre det på dine egne vilkår. Lad ikke din udsteder bremse dig.

Claire Tsosie er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, et privat finanswebsted. E-mail: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af Forbes.