Finansielle selskaber Rack Up Klager, men heldigvis at finde dem -
The Third Industrial Revolution: A Radical New Sharing Economy
Indholdsfortegnelse:
Det føderale vagtholder, der er oprettet for at beskytte forbrugerne, regulerer ikke to af landets hurtigst voksende finansieringsinstitutter på trods af at der modtages voldsomme klager over dem, som Investmentmatome har fundet.
Escaping granskning er Green Dot Corp. - som partnere med Walmart, Apple, Intuit og mere end 100.000 detailhandlere - og Credit One Bank, der udsteder NASCAR-kreditkort.
En undersøgelse fra Investmentmatome viste, at mange andre virksomheder heller ikke er underlagt tilsyn fra Consumer Financial Protection Bureau, selv om de er genstand for mange klager.
Manglen på tilsyn betyder, at forbrugernes klager over virksomhederne ikke forekommer i en offentlig klage database, bureauet er nedsat til at hjælpe med forbrugerbeslutninger.
Fraværet forhindrer CFPB i at forsvare forbrugerne i titusinder af tvister og giver virksomhederne en fordel over konkurrenter, der er underlagt bureauovervågning. Det sikrer også forbrugerne forkert den integritet og service, som virksomhederne leverer.
En Investmentmatome-analyse af tidligere ikke-frigivne CFPB-data viser, at Green Dot, et dominerende forudbetalt kortfirma og Credit One, en førende kreditkortudsteder, er blandt de virksomheder, som amerikanerne klager over mest til bureauet.
Virksomheder undgår kontrol på grund af forskrifter, der ikke har udviklet sig med ændringer i den finansielle teknologi eller på grund af quirks i CFPB-systemet.
Men disse tvister holdes på, hvad der svarer til en skygge liste over klager, der ikke er på den offentlige portal. Investmentmatome opnåede listen gennem en anmodning om frihed til informationslov til regeringen.
Green Dot and Credit One tjener millioner af forbrugere, men undgår CFPB-kontrol på grund af bestemmelser, der ikke har udviklet sig med ændringer i den finansielle teknologi. Disse regler går forud for Trump administrationen, som har flyttet for at svække CFPB.
" MERE: Din tegnebog vil lide, hvis dette agentur er renset
Bureauet overvåger banker med over 10 milliarder dollar i aktiver. Selvom Green Dot og Credit One behandler titusindvis af milliarder dollars i transaktioner hvert år, har de ikke den kombination af aktiver, der afholdes af traditionelle pengeinstitutter, der skubber dem over tærsklen på 10 milliarder dollars.
Mange andre virksomheder er undsluppet granskning på grund af quirks i CFPB-systemet. Disse virksomheder omfatter ITT Educational Services, en stor for-profit college bureauet sagsøgt i 2014 over forfaldende udlån praksis.
CFPB reagerede ikke på gentagne anmodninger om at diskutere retfærdigheden eller effektiviteten af klagesystemet.
Uraccounted klager
CFPB blev oprettet for at fremme retfærdighed og gennemsigtighed på de finansielle markeder og for at beskytte amerikanere mod økonomisk skade. Agenturet fik jurisdiktion over en bred vifte af finansielle virksomheder, herunder store banker og kreditforeninger, inkassovirksomheder med over 10 millioner dollars i årlige indtægter, realkreditlånere og studielånere.
Forbrugerklager har bidraget til at fastlægge agenturets prioriteter og informere bureauets håndhævelse og reglering af finansielle institutioner.
Da klageportalen gik online i juni 2012, sagde Richard Cordray, derefter bureauchefen, at den var markeret første gang "offentligheden har været i stand til at se sådanne individuelle forbrugerklagerdata for finansielle produkter og tjenester."
En af de tre forbrugerklager, der blev foretaget mellem april 2013 og februar 2018, vises ikke på CFPB's offentlige portal.
Bureauet opfordrer forbrugerne til at bruge databasen til at vurdere, om de skal gøre forretninger med en virksomhed.
Men Investmentmatome fandt ud af, at omkring en af de tre forbrugerklager, der blev foretaget mellem april 2013 og februar 2018, ikke vises på bureauets offentlige portal.
I løbet af denne periode hjalp CFPB amerikanerne med at håndtere mere end 850.000 klager over finansielle virksomheder. Men omkring 420.000 andre klager findes ikke på bureauets offentlige database, Investmentmatome fundet.
Ca. to tredjedele af disse klager var uden for CFPB jurisdiktion. Dataene viser, at bureauet videresendte dem til de relevante agenturer, ofte Federal Trade Commission. Men ingen af disse agenturer opretholder en offentligt anset klage database for forbrugerne.
'Skygge' mønstre
Californien-baserede Green Dot Corp. har mindst 1.580 klager over sine produkter. Ud af de ca. 5.000 virksomheder, der vises på den offentlige portal, vil dette placere det blandt de top 2% af de virksomheder, som forbrugerne har klaget over mest, fandt Investmentmatomes analyse.
Green Dot er blevet et af landets mest udbredte bankkoncessioner. Det udsteder forudbetalt kort til Walmart og andre detailhandlere, håndterer transaktioner til Apple Pay Cash, og har et partnerskab med Intuit's TurboTax og 25.000 andre skatteforhandlere.
Virksomheden sagde, at kunderne indlæste mere end 21 milliarder dollar på sine produkter i løbet af første halvdel af dette år, et 40% hoppe fra samme periode i 2017. Men kun fem klager, der nævner Green Dot, vises på CFPB's offentlige klageportal, alle indleveret under forskellige firmaers navne.
Investmentmatome gennemgik hundredvis af klager på skygge listen og klager forbrugere indgivet med statslige agenturer.
Mange Green Dot kunder fortalte regulatorer, at de har haft penge stjålet fra deres konti eller oplevet uautoriserede afgifter og havde svært ved at løse problemerne.
Green Dot Corp., som samarbejder med sådanne virksomheder som Walmart, Apple og Intuit, har mindst 1.580 klager over sine produkter.
Nogle forbrugere sagde, at når de bestred transaktioner, frøs Green Dot deres konti og skar dem fra penge, de havde deponeret for at dække vitale udgifter. Millioner af amerikanere bruger forudbetalt kort i stedet for at kontrollere konti, eller fordi de ikke kvalificerer sig til traditionelle banktjenester.
Mary Drummer siger, at hun klagede til Green Dot efter at have bemærket mere end $ 4.200 af uautoriserede afgifter på hendes Walmart forudbetalt kort udstedt af Green Dot. Green Dot-repræsentanter fortalte hende, at hun ikke kunne få adgang til nogen af sine penge, før firmaet undersøgte, hvilket kunne tage mindst to uger, sagde Drummer i en klage indleveret til Ohio Attorney General i 2014.
"Pengene på kortet var den eneste indkomst jeg har," skrev hun. "Jeg kan absolut ikke vente næsten 2 uger for at modtage mine penge."
" MERE: Hvordan virker forudbetalte debetkort?
I en mail til Investmentmatome sagde Green Dot det kan blokere kundernes kort og sende dem en erstatning, hvis de rapporterer uautoriserede afgifter. Det siger, at det krediterede Drummer's konto inden for 10 dage efter hendes klage.
Virksomheden sagde, at den stræber efter 100% kundetilfredshed og reagerer straks på alle klager og løser de fleste inden for 24 timer.
"Selvom en eneste klage er for mange, mener vi, at vores kundetilfredshedsresultater og klagevolumener er blandt de bedste i banksektoren," siger firmaet. "Vi mener, at klagevolumenet, der henvises til for denne artikel, repræsenterer ca. en klage pr. 2 millioner kunder."
Løse konflikter
Forbrugerfortalere siger, at CFPB's klagebeslutningsproces har ført til, at mange virksomheder forbedrer deres kundeservice, da de er mere tilbøjelige til at løse kundekonflikter, når deres regulator ser. Agenturet har sagt, at systemet hjalp med at drive handlinger, der producerede mere end 750 millioner dollars i lettelse for forbrydelser.
Ledere i finansbranchen hævder, at systemet uretfærdigt skader virksomhederne og giver dem utilstrækkelige muligheder for at reagere på forbrugerne. En agenturleder udnævnt af præsident Trump truede i april for at fjerne hele klagedatabasen fra offentligt syn.
Som markedet for finansielle tjenesteydelser har udviklet sig, siger nogle, at bureauet bør udvide sin tilsynsmyndighed til at omfatte virksomheder som Green Dot og Credit One.
"Hvis vi er bekymrede over, at disse virksomheder udnytter forbrugerne, er det derfor CFPB'en blev skabt," siger Ira Rheingold, administrerende direktør for forbrugerforeningen. "CFPB på en bedre tid, hvor du har lederskab, der var interesseret i faktisk at beskytte forbrugerne, ville de se på det seriøst."
Som det er, undgår Green Dot CFPB-tilsyn på grund af en strukturændring, som virksomheden lavede kort før CFPB-databasen gik online i 2012. Green Dot havde behandlet sine forudbetalte kortbetalinger gennem Synovus Financial Corp., et selskab, der derefter havde 26 milliarder dollar i aktiver, der gør det underlagt CFPB tilsyn.
Men i december 2011 erhvervede Green Dot en lille Utah bank og begyndte at behandle forudbetalte kortbetalinger på egen hånd. Flytningen gjorde det muligt for virksomheden at undslippe CFPB's offentlige klagesystem, fordi banken havde mindre end 10 milliarder dollar i aktiver.
Green Dot undslipper CFPB-tilsyn på grund af en strukturændring, som virksomheden lavede kort før CFPB-databasen gik online i 2012.
Green Dot siger, at det er blevet meddelt, at det planlagde at erhverve banken, før CFPB blev oprettet.
Bureauet sender Green Dot-klager til styrelsesrådet i Federal Reserve System, selskabets finansielle regulator.
Federal Reserve siger, at det undersøger forbrugerklager, og sørger for, at finansielle institutioner ikke har overtrådt nogen regler. Men agenturets primære opgave er at sikre, at bankerne har tilstrækkelig kapital, et ansvar, som kritikere siger, ikke prioriterer forbrugernes behov.
"De ser deres kunde som långiveren - finansinstituttet - ikke forbrugeren", siger Ruth Susswein, vicedirektør hos Consumer Action, en nonprofit forbrugerfortalegruppe.
Mens Green Dot er undsluttet CFPB's offentlige klageportal, har flere af sine konkurrenter uden bankdatterselskaber ikke. Empowerment Ventures LLC, ejer af UniRush og det forudbetalte Rush Card, havde samlet over 1.000 offentlige klager - indtil virksomheden blev købt af Green Dot i 2017. Flere måneder senere standsede klager over UniRush og Rush Card på CFPB-portalen.
Samme år blev UniRush og MasterCard beordret til at betale 13 millioner dollars for systembrud, der blokerede titusinder af forbrugere fra at få adgang til deres penge.
Næsten alle klager, der navngiver NetSpend Corp., en af de få store virksomheder, der opkræver overtrækgebyrer på sine forudbetalte kort, er i fuld offentlig visning. Ved at regulere nogle virksomheder, men ikke Green Dot, giver CFPB Green Dot en konkurrencemæssig fordel.
Bureauet ville ikke besvare vores spørgsmål om denne ulighed.
Behandling af forsinkelser
Kredit One Bank er genstand for mindst 5.300 klager, der ikke vises på den offentlige klageportal. Det Nevada-baserede selskab udsteder blandt andet NASCAR-kreditkort og henvender sig til folk, der forsøger at genopbygge kredit.Bankens navn vises kun otte gange på klageportalen, der alle vedrører klager over forskellige virksomheder.
Credit One ejes af Sherman Financial Group, et globalt investeringsselskab med flere miljarder dollar. Selskabets ejer og administrerende direktør, milliardær Benjamin W. Navarro, forsøgte for nylig at købe NFLs Carolina Panthers.
Kredit One havde over 5,8 mia. Kr. I udestående saldi sidste år, en stigning på 23% fra 2016, ifølge Nilson Report, som sporer forbrugernes udgifter. Det var den største balanceforøgelse for et større kreditkortfirma, publikationen fandt.
Mange forbrugere har slået sig til Credit Ones sene gebyrer, og den tid det tager at behandle betalinger, fandt Investmentmatome i sin anmeldelse af klager, som forbrugerne har indgivet til CFPB og statsadvokater generelt. Credit One tager ofte en uge til kreditbetalinger, siger klagerne.
Forbrugerne siger, at de har haft problemer med at foretage betalinger online, hvilket tvinger dem til at betale via telefon, hvilket medfører gebyrer. Nogle gange opkræver selskabet gebyrer, selv når betalingerne blev foretaget til tiden, hævder klagerne.
Mange forbrugere har overhalet Credit One's sene gebyrer og den tid det tager at behandle betalinger, fandt Investmentmatome i sin anmeldelse af klager.
Forbrugerne har også klaget over faktureringskonflikter og problemer med at lukke konti.
William Venable forsøgte at annullere sit kreditkort efter at have oplyst, at det havde et årligt gebyr på 75 dollars, som han ikke kunne se i sin ansøgning, sagde han i en klage indleveret til Missouri Attorney General i 2016.
" MERE: Sådan oprettes automatiske kreditkortbetalinger
Virksomheden opkrævede ham $ 75, plus en $ 25 sen gebyr, inden han sendte sin første regning, sagde hans klage. Venable, som var en doktorand i sundhedspolitik på det tidspunkt, sagde han meddelte selskabet skriftligt for at lukke kontoen og betalte efterfølgende afgifter, minus de omtvistede gebyrer, men selskabet hævede ikke sin betaling.
Credit One oplyste senere sin konto som kriminel med kreditrapporteringsbureauerne, sagde han i sin klage.
Credit One reagerede ikke på vores site anmodninger om kommentarer.
"Få dem derfra"
Bureauets retssag mod ITT Educational Services beskyldte virksomheden om at lokke eleverne med vildledende jobudsigter og stærkere dem til at tage private lån ud, som de vidste, de ikke havde råd til.
ITT nægtede regeringens påstande. Sagen blev lukket, efter at selskabet blev indgivet til konkurs.
I kølvandet på denne retssag modtog CFPB mere end 1.500 klager over ITT, der gik ud af drift i 2016. Kun en håndfuld af disse klager fremgår af bureauets hjemmeside, som alle er anført under andre virksomheder.
James McCarthy, en tidligere bureaumedarbejder, der hjalp med at overvåge sin klageopløsnings proces fra 2011 til 2015, siger han forsøgte at sætte ITT-klager på klageportalen. Men to af hans overordnede beordrede ham til at tage dem ned kort efter at de gik online, fortalte han Investmentmatome.
"Der var næsten en følelse af," Åh, min Gud, du kan ikke gøre det, få dem derude, "siger McCarthy. "Jeg er ikke sikker på hvorfor."
