Hjælp kommer for opholdsforældre, der nægtes kredit

Takket være et ændringsforslag til CARD-loven fra 2009 har hjemme-hjemmeforældre svært ved at blive godkendt til nye kreditkort. Ved at anerkende ændringen er CFPB i gang med at redde dagen.

Kortloven - det gode og det dårlige

Kreditkortansvar, ansvar og oplysningsloven fra 2009 var en troværdig indsats for at beskytte forbrugerne mod illoyal praksis hos kreditkortselskaber. Handlingen afsluttede for eksempel tilbagevirkende renteforhøjelser, begrænsede subprime udlånsgebyrer og nødvendige kreditkortdokumenter, der skal skrives i almindeligt sprog. Overordnet set var lovgivningen både lønsom og meget nødvendig.

Et ændringsforslag, der trådte i kraft i oktober sidste år, har dog skabt oprør blandt opholdsforældre og forbrugerforeningsgrupper. Ændringen opfordrer kreditkortsudstedere til at basere udlånsbeslutninger på individuel indkomst snarere end husstandsindkomst. Fordelen ved at gøre det er at begrænse mængden af ​​kredit til rådighed for unge voksne og studerende, der måske ikke er klar til en stor kreditlinje. Ikke i stand til at køre sammen med deres forældres indkomst, de studerende er mindre tilbøjelige til at få kreditkort, der kan lade dem drukne i gæld. De skal i stedet holde sig til de bedste studentekreditkort.

Mens det måske er nyttigt at begrænse studenternes kredit, har ændringen en stor uheldig bivirkning. Opholdsforældre har svært ved at blive godkendt til nye kreditkort. Fordi udstedere nu er forpligtet til at se på individuel indkomst i stedet for husstandsindkomst, er det ikke sandsynligt, at moms og dads, der ikke indfører løn, vil finde godkendelse uden en cosigner.

Løsning af problemet

Selv forældre med perfekt kredit, der har demonstreret fejlfri økonomisk dygtighed, har problemer. Holly McCalls sagde: "Det er 2012, og fordi jeg er hjemme hos mig, kan jeg ikke få mit eget kreditkort … Dette er på trods af at jeg laver 95% af vores husstandskøb, har en upåklagelig kredit score og håndterer størstedelen af ​​min families økonomi. "I samarbejde med MomsRising.org oprettede McCall en anmodning om at fastsætte ændringsforslaget og gav over 40.000 signaturer.

Forbrugerbeskyttelsesbureauet er på sagen. Richard Cordray, agenturets direktør, sagde ved en kongreshøring, "… vi har fastslået, at det er et stort problem. Der er tiere - og måske hundredvis - tusindvis af personer, der måske er blevet nægtet adgang til kredit som følge af den måde, hvorpå loven blev fortolket. "CFPB forventes at foreslå en ny regel, før kongressen rekonverterer i november.

Ingen synes at være imod at ændre reglen. Spørgsmålet er ret klart. Ingen vil nægte det værd, at et ophold i hjemmet forælder bringer til en husstand. Salary.com anslog den gennemsnitlige opholdsmand til at arbejde 95 timer om ugen, en arbejdsbyrde værdiansat til 113.000 USD om året. Og klart, indkomst af en gift, hjemme-hjemme-forælder bør ikke have nogen betydning for kreditværdigheden. Ægteskab er selvfølgelig et partnerskab og pooling af ressourcer. Husstandsindkomst er en meget stærkere indikator for, om en forælder er kvalificeret til et bestemt finansielt produkt.

For nu vil vi holde fast og se, hvad november bringer. Hvis alt går glat, vender vi tilbage til et godkendelsessystem baseret på husstandsindkomst for hjemmehjemmet forældre.