College Planlægning Tips til hvert trin i dit barns liv

Af Brett Tushingham

Lær mere om Brett på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

"Hvis du ikke planlægger at planlægge, planlægger du at mislykkes." Dette citat, der tilskrives Benjamin Franklin, får mig til at tænke på, hvordan mange familier nærmer sig at betale for college.

For de fleste familier går ordene "planlægning" og "pensionering" hånd i hånd og med god grund. Det beløb, du har brug for til at give tilstrækkelig indkomst i løbet af dine gyldne år, kan være enorm. Men det kan også koste af at sætte dine børn gennem college. Men mange forældre planlægger simpelthen ikke det.

Ifølge en nylig undersøgelse fra College Board, er den gennemsnitlige pris for et år privat skole i USA nu $ 43.921, inklusive undervisning, gebyrer og værelse og bord. Selvfølgelig vil ikke alle studerende deltage i et privat college, så ikke alle familier bliver nødt til at spare helt så meget. Men selv for en billigere uddannelse er det vigtigt at planlægge.

Udvikling af en strategi for at imødegå fremtidige uddannelsesudgifter bør være en prioritet, og det bør falde sammen med din pensionsplanlægning. Ligesom med pensionsplanlægning, jo tidligere du starter, desto bedre. Forældre kan forberede sig på forskellige måder på alle stadier af deres barns liv.

Født gennem grundskolen

Gem, gem og gem flere. Så snart dit barn er født, kan du begynde at spare på en af ​​mange skattebegunstigede opsparingskonti. Mine to foretrukne muligheder er 529 College Savings Plan og Private College 529 Plan.

529 opsparingsplanen ligner en Roth IRA med hensyn til skattefordelene. Du bidrager efter skat dollars, men betaler ikke skat på fondens indtjening, når du bruger fordelingen til kvalificerede uddannelsesudgifter. Nogle stater tilbyder endda et skattefradrag på bidrag.

Planerne er fleksible, så du kan ændre modtagere, hvis den angivne modtager ikke bruger pengene. Også skolerne behandler saldoen positivt ved beregning af finansiel støtte. På den gratis ansøgning om føderale studiehjælp (FAFSA) er penge i en 529-plan rapporteret som forældreaktiver snarere end som elevens aktiver. Det betyder, at 5,64% af pengene, i stedet for 20%, ville indgå i din studerendes forventede familiebidrag (EFC).

Den private 529 plan har lignende skattefordele til standard 529 opsparingsplanen, men der er nogle få vigtige forskelle. Den private plan giver dig mulighed for at forudbetale for undervisning, som i det væsentlige låser ind til dagens satser. Dit barn kan bruge pengene på nogen af ​​de mere end 270 private skoler i programmet. Alle skoler i programmet garanterer undervisningspriser og betaler alle programafgifter. Det betyder, at 100% af dine bidrag går mod køb af undervisningsbeviser, fordi planen ikke opkræver tilmelding eller årlige gebyrer til planindehavere.

Hvis din studerende vælger at gå til en skole uden for programmet, kan du muligvis ændre modtageren til et andet kvalificeret familiemedlem, rulle kontoen til en statsstøttet 529 plan eller anmode om refusion (underlagt begrænsninger), forudsat at visse kravene er opfyldt.

Familier, der overvejer privatskole, kan få gavn af at have både en privat skole 529 konto og en standard 529 plan. Provenu fra den private plan kan bruges til at dække undervisning, da den er forudbetalt, mens standardplanen kan holde penge til at betale for værelse og pension, bøger og andre collegeudgifter.

Mellemskole

Selv når dit barn når mellemskolen, er det ikke for sent at begynde at gemme i en 529-konto. Dette gælder især for den private plan, hvor du får beskyttelse mod stigninger i undervisning og på en måde garanteret afkast. Hvis undervisningen stiger med 6% om året, gør du stort set 6% om året på din investering.

Men en anden mulighed på dette stadium ville være at ansætte dit barn i en familieejede virksomhed, hvis du har en. Dit barns indkomst kunne bruges til at finansiere en Roth IRA, hvor pengene ville vokse skattefrie. Dette er en smart skolebesparende strategi, fordi dit barns bidrag kan trækkes tilbage skattefrit til college eller andre udgifter. Men bemærk at dette kun gælder for bidragene; enhver tilbagetrækning af gevinster før alder 59½ kan medføre skat og en straf. Selvfølgelig skal jobbet være legitimt og lønnen rimeligt at opfylde IRS regler.

Her er nogle yderligere fordele ved denne strategi:

• Dit afhængige barn op til 19 år kan tjene op til $ 6.300 om året uden at skulle indgive en selvangivelse.
• Du som virksomhedsejer kan fratrække dit barns løn.
• Da indkomsten er optjent, gælder "barneskatten" på et barns uindtjente indkomst på mere end 2.100 dollars.
• Dit barn får værdifuld ægte oplevelse.

Fordi indkomsten op til et bestemt punkt ikke beskattes, kan dit barn i det væsentlige finansiere en Roth IRA med pretax-dollars. Hvis det sker over en årrække, kan denne strategi alene finansiere størstedelen af ​​dit barns uddannelse, og du kan også spare på skatter.

Gymnasium

Når dit barn begynder på gymnasiet, kan du begynde at tænke på muligheder for økonomisk hjælp. Du skal beregne, hvad du forventes at bidrage til dit barns uddannelsesudgifter (EFC) til økonomisk hjælp. Dette vil hjælpe dig med at bestemme, hvor dit barn vil kvalificere sig til behovsbaseret hjælp, og hvor meget du sandsynligvis skal betale for hans eller hendes uddannelse.

Du kan også begynde at forske på skoler for at bestemme, hvordan dit barns akademiske profil sammenligner med de nuværende studerende. Jo mere ønskeligt dit barn er i skolen, jo mere sandsynligt er det, at han eller hun vil blive accepteret og modtage økonomisk støtte i form af tilskud og stipendier.

Overvej at udvide din søgning til også at omfatte billigere private skoler. Mange leverer betydelige mængder behovsbaseret hjælp gennem tilskud. For eksempel har den skole, som Benjamin Franklin hjalp med at starte, Universitetet i Pennsylvania, haft et "Äuno-lån". Den økonomiske bistandspolitik, hvor den opfylder 100% af en studerendes finansielle behov med tilskud og arbejdsopgaver. Så selvom stickerprisen er godt over $ 60.000 om året for undervisning, gebyrer og plads og bord, vil prisen du ender med at betale kunne være yderst konkurrencedygtig med billigere offentlige skoler.

Hvis dit barn ikke er kvalificeret til behovsbaseret hjælp, kan du måske flytte dit fokus til meritbaseret hjælp som akademiske stipendier. Denne form for hjælp er baseret på dit barns faglige evner, talenter og andre færdigheder, snarere end på din families indkomst eller aktiver.

Start nu

Nogle gange er den bedste plan simpelthen at tale med dine børn for at se, hvad der inspirerer dem. Den perfekte pasform kan være den lokale erhvervsskole eller samfundskollegium, hvor de kan få en god uddannelse til en brøkdel af prisen på en fireårig skole.

Men for mange familier kan prisen på deres børns universitetsuddannelse være ret høj. Uanset hvor små dine børn er, kan du begynde at opbygge din collegeplanlægningsstrategi i dag. Husk, at hver eneste dollar du sparer kan være en mindre dollar af studielån til dine børn, og ved at planlægge det, kan du sikre dig, at dine universitetsfinansierings- og pensionsbesparelsesmål er opfyldt.

Brett Tushingham er en finansiel rådgiver og grundlæggeren af Tushingham Wealth Strategies i Wilmington, North Carolina.

Billede via iStock.