Cash Is King | I en tidligere artikel talte jeg om forretningstal og den kritiske forskel mellem penge og overskud. Denne artikel omhandler, hvordan man planlægger kontanter i en forretningsplan, og forstår de kritiske elementer, der påvirker pengestrømmen. Du vil ikke være en af ​​de virksomheder, der går i stykker, selv når du producerer overskud. Grundlæggende ...

Grundlæggende kontantplanlægningseksempel

Lad os starte med et simpelt eksempel. Illustration 1 ser på virksomheden ud fra det synspunkt, at penge kommer ind og penge strømmer ud. Salg og overskud er ude af billedet (selv om salget påvirker penge i og omkostninger og omkostninger påvirker penge ud). I denne meget enkle model er dine kilder til penge kontantsalg, betalinger fra tilgodehavender, nye lånepenge og nye investeringer. Dine udgifter omfatter køb af widgets i kontanter, betaling af renter, betaling af regninger, efterhånden som de forfalder (dvs. betaling af konti) og afvikling af lån.

Illustration 1: Basis kontantplan

Selv på dette basisniveau kan du se de potentielle komplikationer og behovet for at forbinde numrene op med en computer. Dine forventede indtægter fra kundefordringer skal have et logisk forhold til salg og balancen for tilgodehavender. Ligeledes skal dine betalinger af gældsforpligtelser vedrøre gældsbalancen og omkostninger og omkostninger, der skabte gælden. Vital som dette er for erhvervslivets overlevelse, er det næsten ikke så intuitivt som salgsforventningen, personaleplanen eller resultatopgørelsen. Matematikken og økonomien er mere komplekse.

Et mere realistisk eksempel

Kontantplanen kan blive kompliceret hurtigt, når du beskæftiger dig med et mere realistisk forretningsmæssigt eksempel. I de følgende illustrationer skulle vi se på kontantplanlægningen for et opstartsselskab.

Begyndelsesforudsætninger

Med illustrationerne 2 og 3 fastsættes startpunkterne, hvilket er den forventede indkomst …

Illustration 2: Resultatopgørelse

… og startbalancen.

Illustration 3: Startbalance

Vi ser et simpelt eksempel på erhvervsløn, som vi skal bruge som et første skridt til planlægning af kontanter. Salget ramte en højde i maj. Eksemplet deler allerede salg mellem kontantsalg og salg på kredit. Vi har også en forenklet version af løn og driftsomkostninger, så vi kan fokusere på kontantplanen i stedet for resultatopgørelsen.

Kontantstrømsopdeling

I de følgende afsnit vil jeg forklare cash flow bordet, række ved række, og hvordan tallene i din cash flow har en direkte indvirkning på balancen for at hjælpe dig med at forstå det direkte link fra et bord til et andet, og hvordan ændringer i en tabel direkte påvirker den anden. af diskussion har vi opdelt en standard cash flow tabel i separate sektioner, kilder til kontanter og brug af kontanter.

kilder til kontanter

illustration 4 viser mulige kontantkilder til vores stikprøveselskab. De fleste af disse har balancevirkninger, og flere kommer fra resultatopgørelsen. For nu vil vi kun fokusere på pengestrømmen. Når vi har handlet med kontanter, ser vi også kort på de specifikke pengestrømsmæssige konsekvenser på balancen.

Illustration 4: Kilder til kontanter

Den første række,

Cash Sales

, er et simpelt skøn. Det skal forbinde med din salgsforventning og resultatopgørelse for at undgå uoverensstemmelser. Kontant salg plus salg på kredit lig med samlet salg. Normalt er kreditkortsalg grupperet i kontantsalg, fordi virksomheden får pengene om en dag eller to. Kontanter betyder i dette tilfælde kontanter, check og kreditkort, alt undtagen det reelle salg på kredit, som sælges på vilkår.

1. Den anden række, Fra tilgodehavender , er et estimat af dollaren beløb modtaget fra kunder som betalinger af tilgodehavender.
2. Den tredje række, fra salg af lager , viser et særligt salg af varebeholdninger, der sælges uden for den normale forretning. For eksempel sælger en producent overflødig fortegnelse over materialer eller komponenter uden for de sædvanlige og regelmæssige salgskanaler. Dette bør ikke omfatte det normale salg af den normale varebeholdning, som går i resultatopgørelsen som salg.
3. Den fjerde og femte række er Fra Salg af Andre Aktuelle Aktiver og
4. Fra Salg af Kapital Aktiver . At sælge nuværende eller langsigtede aktiver er en anden mulig måde at generere kontanter på. De næste tre rækker er, hvor du estimerer mængder penge, der kommer ind i virksomheden som nye lånte penge. Forskellen mellem hver af de tre er et spørgsmål om type lån og vilkår. Rækken ved navn Fra Ny Gjeldsskuld er for penge, du får ved at låne gennem normale udlånsinstitutter som standardlån med rentebetalinger. Rækken ved navn
5. Fra Nye Andre Nuværende Forpligtelser gælder for poster som påløbne skatter og påløbne lønninger og lønninger, der skyldes penge, der skal betales, men er ikke formelt lånt. Normalt er der ingen renteudgifter forbundet med denne række. Rækken ved navn Fra Ny Langfristet Gjeld er for nye penge lånt på længere sigt. Den sidste række i kilder til kontanter, Ny kapital , er, at nye penge kommer ind i Selskabet som investering.
6. Anvendelse af kontanter Illustration 5 er et eksempel på anvendelse af kontanter til vores stikprøveselskab. Illustration 5: Brug af kontanter

Den første og mest oplagte anvendelse af kontanter er at

Betalingsposter betales

. Betalingsbalancen er de penge, du skylder. Hver måned betaler du det meste af dette.

1. Rækken ved navn Lønning mv. . er til lønninger og andre kompensationsrelaterede betalinger, du foretager hver måned til dine medarbejdere og regeringen. Disse forpligtelser går ikke ind i gældsforpligtelsen. I stedet betaler du dem hver måned.
2. Rækken ved navn Umiddelbare udgifter er til andre udgifter, bortset fra løn og lignende i rækken lige over det, som du betaler som afholdt. De går aldrig ind i gæld til at vente på deres tur.
3. Omgående omsætning rækker meget ligner den ovenstående, idet forskellen er, at det drejer sig om salgsomkostninger i stedet for udgifter, der er betalt som afholdt.
4. Næste række, Rentebetalinger , forudsætter at renter betales som afholdt i stedet for at vente i gæld, der skal betales senere. Derfor reduceres rentebetalingerne kontant. Beløbene skal svare til resultatopgørelsen.
5. De næste to rækker, Hovedgældsforpligtelser og
6. Hovedgældsforpligtelser , er hovedstolpenge af gæld. Når du betaler dine lån, mister du kontanter. I eksemplet er der en regelmæssig udbetaling af langfristet gæld og en enkelt udbetaling af en del af den nuværende gæld. I anden række fra bunden registrerer du ny Inventory in Cash . Du skal vide, hvor meget nyt lager du køber, så den del af det, der blev betalt i samme måned, er en del af beregningen af ​​nye gæld.
7. Endelig i sidste række køb af New Capital Aktiver Reducer kontanter og ændrer balancen for de tilknyttede aktiver.
8. Beregning af kontantsaldoen Når du er færdig med begge sektioner, tilføj de nye kilder til kontanter og trækker fradrag af kontanter og du har en anslået afslutning på kontantsaldoen for hver måned som vist i illustration 6. Illustration 6: Kontantsaldo

Selv med denne detaljerede liste har vi stadig savnet nogle andre ting, der kan reducere kontanter. Der er intet i denne prøve tabel for køb af nuværende aktiver. Der er intet, der viser for ejerens lodtrækning eller udbytte. Der er ingen række for renteindtægter eller diverse indtægter. Dette er blot et simpelt eksempel, der har til formål at påpege forholdet mellem de forskellige tabeller og de afhængigheder, der er involveret i beregningen af ​​en reel pengestrøm.

Links med balance

Jeg kan ikke tale om penge uden at relatere pengestrømmen til balancen. De tre vigtigste årsregnskaber i en plan, resultatopgørelse, pengestrømme og balance er knyttet til hinanden.

Illustration 7 viser prøvebalancen knyttet til pengestrømmen i den foregående illustration. De fleste af rækkerne på denne balance er direkte påvirket af pengestrømmen og skal ændres hver gang kontanterne ændres. For at lukke cirklen, lad os se nærmere på balancen.

Illustration 7: Relateret balance

Rækken

Kontantbalance

er balancen i din checkbog. Du beregner dette med pengestrømmen.

1. Kundefordringer er de penge du skylder af kunderne for salg, der allerede er foretaget. Saldoen stiger med salg på kredit og falder med betaling af tilgodehavender. I en måned er slutbeløbet summen af ​​den foregående slutbalance plus nyt salg på kredit minus betalinger, der modtages. Beregn
2. Inventaris saldo som den foregående saldo minus direkte omkostninger ved salg plus ny
3. Andre aktivaktiver som tidligere saldo plus nye købte aktiver (fra brugen af ​​kontanter) minus bortskaffelse af aktiver (fra kilder til kontanter). Kapitalaktiver
4. er langsigtede aktiver, normalt plante og udstyr. Denne måneds saldo er lig med sidste måneds saldo plus nye købte aktiver minus bortskaffelse af aktiver. Akkumulerede afskrivninger reducerer værdien af ​​kapitalaktiverne. Denne måneds balance er sidste måneds balance plus nye afskrivninger fra resultatopgørelsen. Konti betales
5. er sidste måneds balance plus tillæg (en del af omkostninger og omkostninger) minus betalingen af ​​gæld. Nye gældsforpligtelser vil indeholde ny opgørelse, der ikke er betalt ved køb, plus indirekte omkostninger ved salg ikke betalt som afholdt, driftsomkostninger ikke betalt som afholdt og lignende poster. Nuværende noter
6. (kortfristet) vil være lig med sidste måneds saldo plus ny låntagning minus hovedstolpenge. Rentebetalinger er ikke medtaget, fordi de går ind i resultatopgørelsen og ikke påvirker balancen. Hovedgæld og nye lån skal komme fra pengestrømmen.
7. Andre nuværende forpligtelser er ting som påløbne skatter og påløbne lønninger, forpligtelser du ved, men har ikke betalt.
8. Langfristede forpligtelser (gæld) stiger, når du låner og falder med betaling af hovedstol. Restbeløbet vil være sidste måneds saldo plus ny låntagning som kontantkilde, minus hovedstolpenge som brug af kontanter. I stikprøven viser martsbalancen en forhøjelse på $ 100 for et nyt lån, minus et fald på $ 3 for betaling af hovedstol, således at $ 376 i slutningen af ​​marts er nøjagtigt $ 97 mere end $ 279 i slutningen af ​​februar. > Indbetalt kapital
9. er penge investeret. Balancen skal være sidste måneds saldo plus nye investeringer fra kilder til kontanter minus udbytte fra brug af kontanter. Beholdningsindtjening
10. er den akkumulerede indtjening geninvesteret i selskabet, ikke udtaget som udbytte. Normalt ændres dette en gang om året, når årsregnskabet udarbejdes. Indtjening
11. er den akkumulerede indtjening siden slutningen af ​​sidste år. Denne måneds saldo skal svare til sidste måneds balance plus denne måneds indtjening. Ved årets afslutning med en årlig tilpasning bliver indtjeningen, der stadig er tilbage i virksomheden, beholdt indtjening. Forståelse af pengestrømme
12. Din kontantplan er det mest kritiske økonomiske element i dine forretningsmæssige fremskrivninger. Hvis det kommer til at være nyttigt, hjælper en forretningsplan dig med at udvikle et realistisk kontantskøn baseret på de underliggende relationer, vi udforskede i det foregående kapitel. Når du ændrer en antagelse i salgsforventning, personaleplan, resultat og tab eller balance, påvirker det dit pengestrømme. Eksemplerne her beskriver, hvordan pengestrømmen fungerer. Fortjeneste er meget vigtige for kontanter; Jo flere overskud, desto bedre penge, fordi overskud er salg (der genererer penge) minus omkostninger og omkostninger (som koster penge). Hvad der er mindre indlysende er effekten af ​​balanceposter:
13. En stigning i aktiverne reducerer dine kontanter. Et fald i aktiverne øger kontanter. En forøgelse af passiverne øger kontanter. Et fald i passiver reducerer kontanter.

Disse to ledere fører til sidst til virkningen af ​​tilgodehavender, opgørelse og gæld. Når du ser på dine antagelser om pengestrømmen, skal du huske på, at hver ekstra dollar af tilgodehavender eller beholdning som aktiver er en dollar, som du ikke har i din kontantsaldo. Hver dollar i gæld er en dollar, som du også har i kontanter. Selvom denne enkle kontantmodel ikke viser den kritiske virkning så klart som vores eksempler i det foregående kapitel, er matematik og økonomiske principper de samme.

Sammendrag

Kontantplanen er afgørende, den mest kritiske økonomiske analyse i forretningsplanen. Det skal klare forskellen mellem penge og overskud. Pengestrømmen står mellem resultatopgørelsen og balancen, og bringer de to sammen.