Bil titel og payday lån kan fælde unwary veteraner

Tiemeyer White, en 33-årig marin veteran i Beaumont, Texas, er stadig hjemsøgt af den automatiske titel lån han tog ud for mere end et år siden.

I november 2013 så faren og fuldtidsteknikstuderende ved Lamar University sin lastbil tilbage.

Ligesom payday lån butikker, långivere, der tilbyder hurtige kontanter gennem kortfristede, high-rate noter sikret med et køretøj titel tjener primært låntagere, der har få alternativer. Nogle målretter især veteraner.

"Det er mit livs værste oplevelse," siger White. "Efter seks og et halvt år i Navy, under krigstid og alt, gør denne situation bare mine tænder."

Et autotitellån har typisk en årlig procentsats på 300% og har en meget kort sigt, som 30 dage, hvor den skal tilbagebetales. Det adskiller sig fra en anden form for kortfristet, high-rate gæld, der kaldes et payday lån, fordi låntager underskriver titlen på hans eller hendes køretøj for at sikre gælden. Payday långivere får normalt en postdated check eller anden form for adgang til låntagerens bankkonto, men ingen anden sikkerhedsstillelse. Bil lån er tilladt i 21 stater, mens 29 stater har ingen materielle begrænsninger på payday lån, ifølge Center for Ansvarlig Udlån i Durham, North Carolina.

Nye regler foreslået

Præsident Barack Obamas administration har foreslået nye regler for bedre at beskytte servicemedlemmerne på aktiv drift fra dyre lønudgifter og auto-titellån. De nye regler ville lukke nogle af smuthullerne i 2006 Militærlånsloven, der var designet til at beskytte soldater og sejlere fra rovdyr långivere og kasketter årlige procentsatser, eller aprs, til 36% for en række finansielle produkter. Men veteraner forbliver sårbare.

I militære samfund, hvor mange dyrlæger lever, er dette et stort problem. Mere end fire ud af fem postnumre - 82% - der har en veteraners facilitet, har også en eller flere payday eller auto title långivere i henhold til Texas Appleseed, en nonprofit organisation, der taler for social og økonomisk retfærdighed for Texans. Det siger næsten halvdelen af ​​områderne har fem eller flere af disse operationer, mens omkring tre fjerdedele af Texas-postnumre har ingen.

"Det er bestemt en relateret trend", siger Ann Baddour, en seniorpolitisk analytiker hos Texas Appleseed. "Det er også noget, der tyder på, at vi skal gøre mere for at sikre, at vores veteraner har adgang til sikre, retfærdige finansielle produkter, der hjælper dem med at bygge deres liv eller genopbygge deres liv i nogle tilfælde."

Sårbare dyrlæger

Det er ikke ualmindeligt for veteraner at finde sig i behov for økonomisk hjælp. Omkring 1,4 millioner veteraner står i fare for hjemløshed på grund af fattigdom eller mangel på støttenetværk i deres lokalsamfund, ifølge National Coalition for Homeless Veterans.

Men at vende sig til en payday eller auto title långiver at broere et indkomstgab kan gøre tingene endnu mere komplicerede. Den føderale forbruger Financial Protection Bureau siger kortsigtede, high-rate lån kan blive gældsfælder, der kan snare de uønskede. De bærer APR fra 391% til 521%, mens biltitellån gennemsnitligt 300% april, ifølge udlånscentret, der går ind for en landsdækkende cap på 36%. Det siger mange låntagere, der bruger titellån, ikke kan holde op med de dyre betalinger og typisk rulle dem over eller udvide dem, otte gange.

Shutdown lukker off pay

White siger, at hans køretitellån hurtigt kom ud af hånden. Da den amerikanske regering lukkede på grund af et budgetnedslag i oktober 2013, fik han ikke sine job i Post-9/11 eller arbejdsløn for et job af Department of Veterans Affairs i næsten to måneder. Han faldt bag på regninger. Långiveren begyndte at ringe til ham flere gange om dagen både på arbejdspladsen og på sin mobiltelefon og bad om lånudbetalinger.

"Jeg fortæller dem, jeg forstår, at du laver dit job, men jeg forstår også, at dit job - du lever af at gøre mit liv værre," siger White. "Sådan følte jeg det øjeblik."

To uger senere sluttede en trukket lastbil sin Dodge Ram SLT-afhentning i 2003 på hans skoles parkeringsplads, og han så, da den blev trukket væk. Senere så han lastbilen til salg online. Mens servicemember Civil Relief Act hindrer genoptagelse af et aktivt servicemedlems ejendom uden en domstolsbestemmelse, omfatter det ikke veteraner. White siger, at lånets betalinger og tab af hans lastbil drænet hans bankkonto og gjorde det vanskeligt at fokusere på skolearbejde.

"Jeg ved en ting, jeg vil aldrig få et andet titellån. Det vil aldrig ske, "siger han.

Bestræbelser på at ændre

Nogle kortfristede långivere arbejder for at ændre status quo. På Fællesskabets Financial Services Association of America følger en handelsforening af mere end 40 payday långivere medlemmerne alle føderale og statslige regler samt et sæt bedste praksis, siger Amy Cantu, en talskvinde.

"Der er en klar skelnen mellem gode skuespillere og dårlige skuespillere i payday industrien," siger hun. Medlemmer af hendes gruppe låner ikke til aktivt militært personale, men det gør lån til veteraner.

Foreningens medlemmer er forpligtet til at tilbyde udvidede betalingsplaner uden ekstra omkostninger for at hjælpe låntagere med at undgå at komme ind i en kreds af gæld, siger Cantu. De begrænser også låneoverdragelser til fire for at holde låntagere fra at lade omkostningerne vokse uden kontrol.Før du søger et lån, skal du kontrollere långiverens Better Business Bureau rating og se om det er licenseret i din stat, rådgiver hun.

Billån er også en kilde til kortfristet kredit for dem med få muligheder, ifølge Todd Zywicki fra George Mason University i Fairfax, Virginia. Men han siger priser og betingelser bør være klare, og reklame bør ikke være vildledende. Militærlånslovens restriktioner medfører, at nogle servicemedlemmer vender sig til mere omkostningseffektive alternativer, fordi loven ikke mindsker deres økonomiske behov, siger Zywicki. Efter hans opfattelse vil kapping af kortsigtede lånesatser kun reducere forbrugernes valg.

"Vi bør ikke antage, at de mennesker, der bruger disse produkter, er moroner," siger Zywicki. I stedet for at lovgive væk, hvilke få muligheder de har, "vi bør tænke på at give folk flere valgmuligheder", siger han.

Støttekilder

Pensioneret militærpersonale, der tjente over 20 år eller blev medicinsk afladet, kan ofte få hjælp fra hjælpeorganisationer, der er bundet til deres serviceafdeling. For eksempel giver hærens nødhjælpsprogram tilskud og lån uden renter til dem, der kan dokumentere et finansielt behov. Gruppen har leveret omkring 600 millioner dollars til soldater og veteraner siden 9/11.

Fordi organisationer som disse har begrænsede ressourcer, kan de ikke hjælpe med veteraner, der tjente i kortere tid, som White. De kan dog henvise dem til anden kilde til støtte. Nonprofit USA Cares tilbyder for eksempel hurtig økonomisk hjælp til veteraner i nød, der svarer inden for 48 timer efter modtagelse af en anmodning.

Før du får en payday eller auto titel lån, siger Baddour, veteraner bør søge efter billigere muligheder.

"Nogle gange, når vi har et desperat behov, tænker vi på at møde dette behov i dag, og vi tænker ikke på, hvordan det kommer til at spille ud", siger hun. "Jeg har fået så mange låntagere til at fortælle mig," Jeg ville aldrig gøre det igen. Jeg ville ønske jeg var gået til venner og familie. Jeg ville ønske, jeg ville gå en anden vej. '"

Hvis du er i tjenesten eller er en veteran og har brug for en økonomisk hånd, er her nogle af de organisationer, der kunne hjælpe:

Air Force Aid Society - Giver nødstilskud og rentefrie lån til både aktive og pensionerede flyvere fra sag til sag.

Army Emergency Relief - Giver ingen renter lån og tilskud til soldater og hær veteraner med dokumenterede behov.

Coast Guard Mutual Assistance - Leverer rentefrit nødlån til pensionister, der præsenterer deres Coast Guard identifikation og økonomisk dokumentation.

National Veterans Association - Giver finansiering til forsikrings-, bolig- og begravelsesomkostninger til lavindkomstkrigstidsveteraner.

Navy-Marine Corps Hjælpeforening - Tilbyder økonomisk støtte til pensionister, der kan dokumentere et finansielt behov.

Trækbil foto via Shutterstock.