Brugt-bil lån: sydlige stater Se højere rente

Nøgleaftagelser

• Lånekostnader er resultatet af flere faktorer. En holistisk tilgang er nødvendig for at forstå de gennemsnitlige lånesatser og saldi, især på statsniveau. For at forstå, hvorfor indbyggerne i nogle stater betaler mere, skal du overveje den type finansieret bil, dens omkostninger, lånets længde, renten og kreditoversigten for låntageren. Louisiana beboere har de højeste gennemsnitlige lånebeløb på $ 22.445. Michigan ser det laveste gennemsnitstal på $ 15,959.
• Kredit spørgsmål. Den gennemsnitlige brugt lånsrente er højere i sydlige stater, og kredit er en stor faktor. Syv af de 10 stater med de højeste rentesatser er i syd, herunder Mississippi, South Carolina, Alabama, Georgia, Florida, Louisiana og Texas. Mississippi er nr. 1 ved 11,47%.
• Længere lånebetingelser er dyrere. Det skyldes, at du tilføjer renter over en længere periode, og nogle gange skal du betale højere renter for at få det på længere sigt. Louisiana har både det højeste gennemsnitlige lånebeløb og låneperioden.

Lånesatser og vilkår ved stat

Brugt bilsatser og vilkår varierede betydeligt fra stat til stat, afhængigt af faktoren. For eksempel overveje det gennemsnitlige lån i Louisiana, med $ 7.202 i renter betalt over gennemsnitligt over 66 måneder. Sammenlign dette med det gennemsnitlige lån i Michigan, hvilket ville koste $ 4.037 i renter over mindre end 61 måneder. Det er en forskel på $ 3.165 på grund af flere faktorer, herunder en lavere lånebalance, den kortere længde af lånet og en lavere rente.

Vi fandt ud af, at staterne med de højeste gennemsnitlige auto lån ikke nødvendigvis alle har en enkelt faktor til fælles. I stedet arbejder flere faktorer sammen for at bestemme lånomkostninger. For eksempel, da vi så på renten og længden af ​​lånevilkårene for de 10 stater med de højeste gennemsnitlige lånebeløb, fandt vi, at seks af dem havde gennemsnitlige renter højere end den amerikanske gennemsnitskurs, og ni af dem havde gennemsnitlige vilkår længere end det amerikanske gennemsnit.

Kredit spørgsmål

Kraften i din kredit har en direkte effekt på din bundlinje, når det kommer til auto lån. Beboere i de 10 stater med de højeste gennemsnitlige renter har en tendens til at have kredit score i gennemsnitlige interval. Sammenlign det med de 10 stater med de laveste priser: Beboere i syv af dem har god kredit, i gennemsnit. Højere kredit score betyder lavere renter, og besparelserne kan være betydelige.

Lad os f.eks. Sige, at du tager et lån på $ 20.000 i 60 måneder. Forskellen mellem de højeste og laveste gennemsnitsrenter i vores undersøgelse (11,47% mod 6,72%) resulterer i en besparelse på mere end $ 2.700 i løbet af lånets løbetid.

Vi bemærkede, at mange af de højeste renter stammer fra sydlige stater. Beboere i Deep South - herunder Louisiana, Mississippi og Georgien - har nogle af de laveste kreditscores i USA. Uanset hvor du bor, er det vigtigt, at du arbejder for at forbedre din kredit. Dette vil hjælpe dig med at kvalificere dig til lavere priser og et mere overkommeligt brugt bil eller lastbil køb.

Længere lånebetingelser betyder mere rentebetalinger

Langfristede lån betyder mindre månedlige betalinger, et tal, som mange forbrugere - og bilforhandlere - har tendens til at fokusere på. Men lavere betalinger via længere vilkår betyder, at du betaler meget mere i renter.

Lad os sige, at du tager et lån på $ 20.000, der er brugt til bil, med den amerikanske gennemsnitlige rente på 8,7%. Med en 60-måneders periode vil din månedlige betaling være $ 412, og du betaler $ 4.736 i renter over lånets løbetid. Med en 36 måneders periode vil din månedlige betaling være højere på $ 633, men din rente vil kun være $ 2.795. Det er en besparelse på $ 1,941 ved at vælge et kortere udtryk.

Så følger det af de 10 stater med de længste lånebetingelser, ses også listen over de 10 stater med de højeste gennemsnitlige lånebeløb. Sammen med, at udvidede vilkår betyder, at du betaler mere i renter, opkræver mange långivere højere renter for længerefristede lån.

Hvordan forbrugerne kan spare penge på auto lån

Den smarteste måde at reducere lånekostnader på er at se på alle faktorer og arbejde for at gøre dem mere gunstige. Uanset hvilken tilstand du er i, er der masser af måder at spare penge på auto lån. Her er et par tips til at barbere penge ud af din bundlinje:

Lån fra en kreditforening

Selv om du kan få dit lån direkte fra forhandleren eller en bank, er der ofte lavere satser, der skal være gennem din lokale kreditforening. Ifølge The New York Times er den nuværende gennemsnitlige rente for et 36-måneders brugt lån på 3,25%.Med kreditforeninger kan du muligvis kvalificere til satser på eller omkring 2%. Dette resulterer i et anstændigt stykke besparelser for dig i løbet af lånets løbetid. Se vores vejledninger for autolånkalkulator for at se, hvordan forskellige satser kan påvirke dit samlede skyldige beløb.

Et kredit union bil lån kan også være lettere at kvalificere sig til, især hvis din kredit score ikke er fremragende. Forbrugere med gennemsnitlig kredit vil sandsynligvis ikke være i stand til at sikre de laveste priser, men de er mere tilbøjelige til at blive godkendt til et lån fra en kreditforening.

Endelig er kreditforeninger ikke-for-profit organisationer, så du behøver ikke at beskæftige dig med påtrengende salgssteder, når du ansøger om et lån. Lær mere om at få et autolån fra en kreditforening.

Vælg et kortere låneperiode

Brugt-auto lånevilkår bliver længere - med mere end 60 måneder er normen, ifølge Experian. Det er fristende at vælge de længere lånebetingelser for at reducere månedlige betalinger, men en kortere periode vil sandsynligvis sænke dine samlede omkostninger. Når du vælger lånevilkår på mere end 60 måneder, giver du interesse for en længere tid og sætter mindre i retning af at betale din hovedstol. Hvis du i stedet vælger et 36- eller 48-måneders lån, kan du spare penge.

Det er også en god ide at vælge et kortere lån, fordi nogle gange længere lånebetingelser kommer med højere rentesatser. Dette vil ikke altid være tilfældet, men det er noget at være opmærksom på, når du sammenligner lånevilkår.

Tænk på størrelsen af ​​det køretøj du har brug for

Selv om lastbiler eller SUV'er kan være nødvendige for forbrugere, der regelmæssigt har tung last eller har store familier, kan andre forbrugere være kloge at vælge et mindre køretøj. Normalt er standard sedans mere overkommelige end store køretøjer, så dit lån vil sandsynligvis være for et mindre beløb. Ud over det får du sandsynligvis bedre gaskilometer, så du sparer penge ved pumpen.

Forbedre din kredit score

For at kvalificere sig til de bedste satser er det vigtigt at have en god kredit score. Hvis din score mangler, er der et par skridt at tage for at få det tilbage på sporet:

• Lav hver betaling til tiden. Dette er den vigtigste faktor i din kredit score, så det bør være dit hovedfokus. Hvis du husker forfaldsdatoer er svært for dig, skal du oprette automatiske betalinger eller e-mail påmindelser for hver af dine regninger.
• Hold udnyttelsen lav. Hvis du bruger kreditkort, skal du sørge for, at udnyttelsen - eller den procentdel af din kreditgrænse, du bruger på et givet tidspunkt - er lav. Der er ikke noget perfekt nummer, men et sted under 30% skal være dit mål (og jo lavere jo bedre).
• Tjek dine kreditrapporter årligt. Din kredit score beregnes ud fra data fra dine kreditrapporter, så sørg for at de er korrekte. Hvert år kan du få gratis rapporter fra AnnualCreditReport.com. Hvis du finder fejl, tag disse foranstaltninger for at bestride dem.
• Vær tålmodig. At opbygge fremragende kredit tager tid, og når din gennemsnitlige alder af konti forlænges, vil din score blive bedre. Nyd at se din score gå op og om muligt forsøge at vente, indtil din score er i god form, før du ansøger om lån.

Metode

Alle datapunkter er fra januar 2015 til juni 2015 og leveres af Experian, som ikke havde data for fire stater - Delaware, Oklahoma, Rhode Island og Wyoming - samt Washington, DC. Der blev ikke taget hensyn til salgsafgiften, da den kan variere efter lokalitet.

Victoria Simons er senioranalytiker, der dækker lån og forsikring for Investmentmatome.