Capital One hopper på nyligt legaliseret rentebærende forretningskontrol

Da Federal Reserve meddelte ophævelse af en lov, der forbyder rentebærende forretningskontrolkonti, svarede Capital One nært øjeblikkeligt med en ny bankkonto, Clear Interest Business Checking. Små virksomhedsejere var tidligere forpligtet til at ofre rentesatser for at holde deres kontanter let tilgængelige og enten udført regnskabsmæssig gymnastik eller lider af konsekvenserne af effektivt at fylde deres penge under en madras.

Pr. 21. juli^stimidlertid ændrer landskabet sig. 1933-loven, der forbyder interesse for forretningskontrol, faldt væk, og Capital One er nu den første bank, der tilbyder afkast på forretningskontrol, og giver små virksomheder en chance for at gøre noget med deres penge.

Forordning Q: Den glemte klausul i Glass-Steagall

Ophævelsen af ​​Glass-Steagall fik sin retfærdige andel af opmærksomheden i efterdybningen af ​​finanskrisen; udelukkelsen af ​​Volcker-reglen var et vigtigt punkt i tvivl mellem præsident Obama og GOP, da Dodd-Frank-finansreformen blev udarbejdet. Men midt i lyden og rasen over at adskille investerings- og depotbanker blev ophævelsen af ​​en lille, men betydelig bestemmelse slået af ubemærket.

Forordning Q forbyder banker at betale renter på forretningskontrolkonti for at fremme investeringer. Året var 1933, husk, og regeringen forsøgte alt i sin magt for at få kreditflow igen. Men da depression sluttede, voksede forordningen som en byrde for små virksomhedsejere. At tjene renter på titusinder på en checkkonto, der krævede overførsel af penge til og fra pengemarkederne, så virksomhedsejere enten betalte banker for at automatisere processen eller havde deres boghandlere selv håndteret den finansielle akrobatik.

Med ophævelsen af ​​politikken for depression-æra kan virksomhedsejere nu tjene renter uden at bruge alt for trængte (tro os, vi ved, at det er nødvendigt) hjerneplads til at finde ud af hvordan.

Hovedstadens klare interesse

Den første til markedskonto er Clear Interest Business Checking fra Capital One, der tjener 1,1% rente (0,5% i Louisiana). Kontoen giver 300 gratis transaktioner om måneden, frafalder månedlige vedligeholdelsesafgifter på saldi på $ 10.000 +, og betaler renter så længe 25 transaktioner udføres hver måned.

Small business ekspert og iværksætter Gene Marks indrømmet til komplicerede overførsler fra check til pengemarkedet og tilbage for at tjene interesse. "Hvis du er en lille virksomhed, og du har $ 25.000, der sidder lige i din checkkonto, har du lyst til at kvæle nogen."

Kapital En kan håbe, at små virksomheder vil blive trukket til den førsteklasses rentebærende konto, og derfra udvide forholdet til erhvervskreditkort, lån og lignende. Marks kommenterede vigtigheden af ​​at opbygge et solidt forhold mellem en bank og sine små forretningskunder: "Det siger noget om en bank, når de frivilligt betaler interesse for deres kunder," siger han, "især når ingen andre laver det."

Hvis en forordning falder i en skov, og ingen er der for at høre den …

Måske fordi erhvervslivet og de politiske verdener forbruges med gældsloftet, blev ophævelsen af ​​forordning Q i vid udstrækning gået uden varsel. Mange små virksomhedsejere var uvidende om forordningens eksistens, endsige sin ende. Hvor meget vil rentekontrol påvirke små virksomheder, hvis de nogensinde hører om det?

To modstående faktorer gør den kortsigtede effekt usikker. Virksomheder sidder på flere penge end nogensinde før: Slashed udgifter betyder højere kontanter reserver. På den anden side er renten unormalt lav. Men rentekontrol er i det væsentlige gratis penge til virksomheder, og det er sandsynligt, at de vil hoppe på disse nye konti.

"Da små virksomheder bliver mere og mere opmærksomme på konti som Capital One's," siger Marks, "de vil spørge deres banker," Hvorfor tilbyder du ikke dette? "Bankerne, der bekymrer sig kunderne, dem, der erkender det tiderne er hårde, de vil følge igennem."

Mindre fællesskabsbanker og kreditforeninger kan mangle ressourcerne til at gøre det. Mens Capital One kan udligne regningen af ​​rentebærende kontokonti med mere lukrative produkter som belønner kreditkort, er små institutioner kendt for at tilbyde lave renter på lån, men lidt som interchange fee-heavy belønning kort. Desuden blev kontrolkonti langt mindre lukrative efter Durbin-ændringen. Næsten halvdelen af ​​alle kreditforeninger overvejer at skære tilbage på belønninger eller gratis kontrol til at begynde med, og kan kæmpe for at tilbyde endnu et kontrolprodukt.

Dette giver mulighed for større banker til at trække virksomheder ind og måske knuse dem mod kreditkort, hvilket er langt mere lukrative. Selvfølgelig, for at rentebærende forretningskontrol skal fange, skal små virksomhedsejere først høre om dets eksistens.