Din virksomhed, din 401 (k) og 'F-Word'en

Af Mathew Dahlberg

Få mere at vide om Mathew på vores websted Spørg en rådgiver

Siden 1980'erne er 401 (k) blevet synonymt med arbejdspensionspension. Faktisk er 401 (k) -markedet blevet massiv, med besparelsesvognen, der repræsenterer næsten en femtedel af amerikanernes samlede besparelser for alderdommen.

Desværre tilbyder 14% af de små virksomheder (defineret som færre end 100 ansatte) i 2012 ifølge Regeringsansvarskontoret (GAO) nogen form for arbejdsgiverplan for deres arbejdstagere. Mens gebyrerne for 401 (k) planer og andre kvalificerede planer er faldet de seneste år, hedder ejere stadig gebyrer som en vigtig årsag til ikke at sponsorere en pensionsplan på arbejdspladsen.

Der er en anden grund til, at små virksomheder har tendens til at holde sig væk fra 401 (k) planer, nemlig hvad vi i wealth management-virksomheden kalder "f-ordet": fiduciary.

Arbejder som fiduciary er en advokaters retlige forpligtelse til altid at handle i kundens bedste interesse. For individuelle kunder, ved at vide, om din mægler eller pengeforvalter fungerer som en fiduciary, er en vigtig skelnen, der går i centrum for din rådgivers incitamenter.

Mens finansielle planlæggere måske eller måske ikke fungerer som fiduciary, bliver mæglere holdt til hvad der hedder "egnethedsstandarden", som er en lavere bar i lovens øjne. De behøver ikke at afsløre interessekonflikter, og de skal heller ikke handle i kundens bedste interesse.

Sondringen bør ikke på nogen måde være den eneste grund til at vælge en rådgiver over en anden, men vi føler, at at være en fiduciary er en meget vigtig måling af tillid til klient-rådgiverforholdet. Når det kommer til små virksomheder og 401 (k) planer, kan man ikke kende "f-ordet" endnu mere farligt for en ejer på grund af den øgede mulighed for retssager fra plandeltagere.

Jeg kan se nogle små virksomhedsejere tænke, "Vent et øjeblik - Jeg kan sagsøges for at have det rette for mine medarbejdere og tilbyder en 401 (k) plan?"

Det er rigtigt. Årsagen er, at som en plan sponsor, bliver en arbejdsgiver, der har en 401 (k) plan, juridisk et fiduciary til planen og til de medarbejdere, der deltager. En meget begrænset liste over disse opgaver omfatter at sikre, at penge, der udsættes af deltagerne, flyttes til deres 401 (k) planer rettidigt og underretter medarbejderne om planen og planens gebyrer og udgifter, og min favorit, vælge de tilgængelige investeringsvalg og overvåge disse investeringsresultater regelmæssigt.

Har de fleste småfirmaer uddannelse, energi og tid efter at have arbejdet en 12-timers dag for at gå ind i deres 401 (k) planer og kontrollere deres planes investeringsvalg for at sikre, at deres medarbejdere får værdi for de gebyrer, der skal betales ? Efter min erfaring gør de det ikke. Løsningen er normalt at outsource disse funktioner til en form for mægler eller rådgiver.

De fleste ejere indser imidlertid ikke, at dette ikke lindrer dem fra deres fiducielle opgaver i domstolernes øjne og US Department of Labor.

Desuden forstår mange arbejdsgivere ikke, at mange mæglere arbejder ikke med deres 401 (k) planlægge i fiduciary kapacitet. Mens tilsynsmyndighederne begynder at se nærmere på dette arrangement, er arbejdsgiverne blevet sagsøgt, mens de fejlagtigt ikke har indset, at mægleren de ansat, hovedsageligt handlede i en salgsrolle og ikke mere. I sådanne tilfælde gætte hvem ansvaret falder på? For en lille virksomhedsejere kan det være farvel til deres livsbesparelser.

Så hvad skal du som arbejdsgiveren gør? Først skal du sikre dig, at den rådgiver du overvejer at ansætte, vil være et fiduciary til 401 (k) planen såvel som til deltagerne. Selv om det gentager, at virksomheden sandsynligvis aldrig helt kan undgå at være en fiduciary, skal det være med til at dele ansvaret med at investere, hvad der er kendt som et ERISA-afsnit 3 (38).

Da regelmæssigt kun en registreret investeringsrådgiver ifølge loven kan yde investeringsrådgivning til kompensation, er det afgørende, at planen anvender en sådan butik. Hvis du ikke er sikker på, om din investeringsperson er en Registreret Investeringsrådgiver, spørg bare. Rådgiveren kunne derefter tilbyde medarbejderinvesteringsuddannelse, rådgivning og endog finansiel planlægning. Dette forhindrer en situation, hvor arbejdsgiveren starter planen, og derefter er medarbejderne overladt til at klare sig selv med hensyn til at vælge investeringer, der passer til deres behov.

Faktisk, mens 69% af planerne har en rådgiver knyttet til dem, tilbyder kun 35% af 401 (k) investeringsrådgivning. En sådan fordel kunne hjælpe små virksomheder at differentiere deres fordele pakke i øjnene af den potentielle arbejdspulje.

I sidste ende er en 401 (k) eller anden kvalificeret plan et komplekst, men alsidigt produkt, hvis fodfæste om besparelser på arbejdstagerne er her for at blive. Derfor er det vigtigt, at småfirmaere søger at hjælpe med at tage sig af deres medarbejdere (for ikke at nævne at spare nogle overskud på skatter), bare sørg for at de har grundigt undersøgt deres planvalg og udbydere. Ellers kunne de finde sig til at mumle det rigtige "f-ord", mens de ringede deres advokater.