Obligationsfond Definition og Eksempel |

Hvad det er:

A Obligationsfond er en fond for fondsbaserede eller børsnoterede obligationer (ETF) af obligationer.

Sådan virker det (Eksempel):

Obligationsfonde kommer i mange former og størrelser. Nogle af de største obligationsfondskategorier er:

• USA. Treasury bond funds
• Kommunale obligationsfonde
• Realkreditobligationer
• Virksomhedsobligationsfonde (inden for denne kategori er adskillige underkategorier baseret på målløb, kreditvurdering, industri mv.)
• Internationale obligationsfonde
• Blandet (hvor fondschefen investerer i en række forskellige obligationskategorier)

Det er vigtigt at bemærke, at obligationsfonde består af obligationer, men de opfører sig ikke altid som obligationer.

For eksempel obligationer ikke modne som individuelle obligationer gør. Fondforvaltere køber og sælger i stedet obligationer af forskellig løbetid, der skaber konstant skiftende handelsgevinster, tab og udbytter. Selv om en obligationsfonds investeringer er modne, modtager fondens investorer typisk ikke deres oprindelige investeringer, før de sælger deres aktier (og selv da er der ingen garanti for, at fondens aktiekurs ikke ligger under investorens købspris).

De fleste investorer er enige om, at det normalt er lettere og billigere at investere i obligationsfonde end at vælge hver eneste obligation i en portefølje. Og foruden bekvemmeligheden af ​​månedlige betalinger betyder en obligationsfonds øjeblikkelige diversificering ofte lavere risiko. Obligationsfonde er også en måde at undgå de ofte højere transaktionsomkostninger og lavere likviditet i forbindelse med handel med individuelle obligationer. Det er ofte lettere at sælge obligationsfondeaktier end at sælge en bestemt obligation, især hvis denne obligation har usædvanlige karakteristika eller lav kreditvurdering.

Hvorfor det betyder:

Obligationsfonde tilbyder mange skræddersyede valg, der går langt ud over simpel tidshorisont. For eksempel er målmålsætningsfonde stor for investorer, der har brug for en vis sum penge til et bestemt formål på et bestemt tidspunkt i fremtiden (såsom collegeundervisning). Kommunale obligationsfonde kan være nyttige indtægtsinvesteringer for investorer i særligt høje skattebeslag. Internationale obligationsfonde tilbyder mere afkast og risikopotentiale fra deres investeringer i obligationer udstedt af udenlandske regeringer eller udenlandske virksomheder på en række markeder, industrier og valutaer.

Endnu højere på risikospektret er rentefonde obligationer, der investerer i erhvervsobligationer bedømt under BBB og har tendens til at være mere følsomme over for ændringer i deres udsteders finansielle udsigter end til renteændringer (de kan efterfølgende rent faktisk tilbyde investorer en sikring mod renterisiko).