Hvorfor Studentgældskrisen Hits Black Lånere Hardere

I studiekrisekrisen tager de sorte låntagere det hårdeste træk.

De låner i højere grad end nogen anden gruppe: 87% af de sorte studerende lånte føderale lån sammenlignet med 65% af de latinske studerende og 60% af de hvide studerende, ifølge en analyse af regeringsdata fra Center for American Progress, en offentlig politik tænketank.

Og de er mere tilbøjelige til at misligholde deres lån end andre grupper, som kan levere et langvarigt slag mod kredit score. Næsten halvdelen af ​​alle sorte studerende, der indskrev i 2003-2004, har misligholdt mindst et lån i løbet af de næste 12 år sammenlignet med 1 ud af 5 hvide studerende i samme tidsrum, ifølge en analyse af professor i videregående uddannelse Robert Kelchen på Seton Hall University.

Standard på føderale lån opstår efter ni måneders ubesvarede betalinger. Låntagere kan sagsøges eller forfølges af gældsindsamlere; regeringen kan garnere deres lønsedler; og de mister chancen for at sænke eller suspendere betalinger, der stadig er tilgængelige for dem, der ikke har misligholdt.

Men højere gæld fortæller ikke hele historien om hvorfor sorte studerende låntagere standard. Eksperter siger, at mens der er sociale og økonomiske udfordringer, der sætter sorte låntagere i højere risiko for misligholdelse, er der også strategier, som eleverne kan bruge til at reducere risikoen.

Hurdler for sorte universitetsstuderende

De har mindre generationsformue.Sociale og arbejdsmæssige uligheder har ført til mindre akkumuleret rigdom - egenkapital, investeringer og besparelser - blandt sorte familier sammenlignet med hvide familier, ifølge Economic Policy Institute. I 2013 havde de hvide familier i en EPI-undersøgelse en medianformue på $ 134.230 sammenlignet med en median $ 11.030 blandt sorte familier. Det betyder, at sorte studerende har færre out-of-pocket ressourcer til at betale for college, hvilket fører til mere låntagning.

De kan være den første i deres familie til at gå på college. Ifølge US Department of Education er 1 ud af 7 sorte studerende de første i deres familie til at gå på college. Forældre til førstegenerationsstuderende må muligvis ikke have besparelser, planlægningserfaring eller fortrolighed med økonomiske hjælpearrangører, som familier med en lang universitets tradition gør.

"Forældre vil gøre alt, hvad de kan for at støtte deres barn, og de ved, at uddannelsens kraft er en spilleskifter," siger Harry L. Williams, administrerende direktør for Thurgood Marshall College Fund. "Når deres barn er optaget til universitetet, kan det være deres første gang at få et klart indblik i, hvad det vil koste."

De er mere tilbøjelige til at deltage i videregående skoler. Den for-profit college sektor er kendt for sine høje standardrenter: i gennemsnit 52% for alle studerende og 67% for sorte låntagere, ifølge en 2018 Brookings Institution rapport af Judith Scott-Clayton, en lektor i økonomi og uddannelse på lærerskolen, Columbia University.

De er mere tilbøjelige til at tilmelde sig kandidatuddannelser. Blandt universitetsstuderende er de sorte studerende mest tilbøjelige til at tilmelde sig på high school, ifølge Urban Institute. En grund til højere deltagelse, siger eksperter, er, at svarte kandidater har en vanskeligere tid at finde velbetalte job, og de vender sig til at gå på skole for at forbedre deres postgrad-resultater. Men mere skolegang svarer til mere gæld, og kandidatstuderende får lov til at låne langt mere i føderale lån end undergrads.

De er mere tilbøjelige til at slippe ud. Undersøgelser viser en høj korrelation mellem standard og ikke afsluttende grad. Sorte studerende gennemfører college mindre ofte end alle andre racer eller etniske grupper, ifølge National Student Clearinghouse Research Center.

De laver mindre penge efter eksamen. Blandt dem, der afslutter college, er sort bachelor-grad indehavere som standard fem gange så ofte som hvide bachelorgradsholdere. De selv standard oftere end hvide studerende, der ikke fuldfører deres grader.

"Vi mener, at vi ikke behøver at bekymre os om kandidaterne, de går generelt fint - men den historie er ikke tilfældet for sorte akademikere," siger Scott-Clayton. Hun siger, at fattigere arbejdsmarkedsresultater sandsynligvis er årsagen.

Afroamerikanere betales mindre end hvide med samme uddannelsesniveau, uanset niveauet, der sammenlignes, ifølge Economic Policy Institute. Black College kandidater tjener en gennemsnitlig $ 25,77 per time sammenlignet med hvide akademikere, som gennemsnitlig $ 31.83 per time. Lavere indtjening gør tilbagebetaling af gæld mere udfordrende, især hvis eleverne har privat gæld eller ikke ved om indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder for føderale lån.

Hvad låntagere kan gøre for at undgå standard

Ændring af den måde, hvorpå sorte låntagere betaler for college og tilbagebetaler gæld kan hjælpe med at bekæmpe standard, siger eksperter. Sådan er det.

Få de gratis penge først. Indsend et gratis ansøgning til Federal Student Aid, eller FAFSA, for at få adgang til føderale stipendier, stipendier og studiearbejde. Du kan også søge andre meritbaserede og behovsbaserede stipendier, hvoraf mange udelukkende er for sorte studerende.

På Tuskegee University, en historisk sort skole i Alabama, anbefales eleverne at maksimere føderal bistand, før de tager lån.Men da det er en privat skole, har studerende normalt brug for mere end Pell Grants for at opfylde de samlede omkostninger, siger Advergus James Jr., administrerende direktør for elevens finansielle tjenester på skolen.

Vælg føderale lån før privat. Private studielån har normalt højere renter end føderale lån og har færre tilbagebetalings- og tilgivelsesmuligheder.

Vælg den rigtige tilbagebetalingsplan. Otte forskellige planer er tilgængelige for føderale studielån, herunder fire, der er baseret på dit indkomstniveau. Indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner sænker dine månedlige betalinger, men forlænger dit låneperiode. Du kan betale så lidt som $ 0, hvis du kvalificerer dig.

Lad dit lån servicer hjælpe dig. Hvis du har svært ved at mødes månedlige betalinger, skal du ikke være bange for at kontakte din lånevirksomhed, rådgiver David Evans, en gældsrådgiver ved Florida A & M University, et historisk sort universitet.

"Vi understreger kommunikationen med lånetjenesterne; det hjælper med at lette spændinger eller bekymringer om at skulle foretage en forandring, "siger Evans.

Lånetjenesten kan hjælpe dig med at skifte til en indkomstdrevet afdragsplan eller gennemgå overbærenhedsindstillinger, der kan pause betalinger i op til et år på føderale lån.

Undgå problemet. En ubesvaret betaling starter en 270-dages nedtælling til standard. Når du er standard, mister du mulighederne for tolerance eller en ny betalingsplan. Men du kan gendanne adgangen til disse fordele ved at arbejde med din servicer for at få dine lån ud af standard.