Ud af munden af ​​Baby Boomers - 5 Post-Financial Crisis Filosofier

Af Richard M. Rosso

Få mere at vide om Richard på vores websted. Spørg en rådgiver

For mange år siden var det en udfordring at lette penge samtaler mellem baby boomers og deres familier. De var stramt om personlige penge og mindre end villige til at dele visdom bag tankerne og filosofierne, der kørte deres beslutninger. Jeg ønskede, at forældrene åbenlyd skulle kommunikere det gode og det onde. Pengene fejler, sejrene.

Jeg var i bedste fald marginal i at motivere boomere til at åbne op.

Så ramte finanskrisen.

Familier galvaniseret som den store recession udsatte revner i husstandsbalancen. Smerten ved tabt arbejde, reducerede indkomster og i mere udfordrende tilfælde udgjorde afskærmninger og skilsmisser følelser til overfladen.

Jeg erkendte, hvordan den hidtil usete finansielle sårbarhed opfordrede pensionister til at tale op for at dele deres pengefilosofier, især når de nærmeste familiemedlemmer flyttede hjem på grund af økonomiske vanskeligheder. Tættere (bogstaveligt talt), så har de været i år.

Erfaringen rørte følelser. Jeg observerede en ændring som efterkrigssamtaler voksede og blev ofte indledt af boomerforældre, der briste med lidenskab.

Flodportene åbnede. De er stadig åbne, og jeg indrømmer, at en håndfuld åbenbaringer overraskede mig.

Her er fem af de mest interessante filosofier, der deles af pensionister med deres børn og børnebørn. Måske vil de ændre din tænkning.

1. "Jeg har aldrig købt til at spare hver eneste krone i selskabets pensionsplan."

“Jeg har kun bidraget til virksomhedens kamp og akkumuleret resten af ​​mine besparelser på en mæglerkonto. Mine arbejdsgivere var uerfarne ved at vælge 401 (k) og firma pensionskonto udbydere. Valg var for begrænset eller for meget. Der var heller ikke tilstrækkelig tilstrækkelig investeringsrådgivning eller uddannelse. Mødt kampen, flyttede videre."

Dette råd blev givet til et barnebarn, der startede sit første post-graduate job og gennemgik sin arbejdsgiverpakke. Det tromler ind i vores hoveder tidligt for at maksimere bidrag til selskabspensionskonti, men det viser sig måske ikke at være det bedste råd.

Den sammensmeltning, der går sammen med skattefordel, kan være betydelig. Men hvis størstedelen af ​​dine investeringer er beskyttet i udskudte køretøjer, vil du miste fleksibilitet for at skabe en skatteeffektiv indtægtsstrøm ved pensionering, da alle udlodninger vil blive genstand for almindelige skatteprocenter.

Hvis du er fem til ti år fra pensionering, er det værd at formulere en tidsplan, hvor et målrettet beløb konverteres fra en traditionel IRA til et Roth-konverterings-IRA hvert år. Denne proces kan minimere den eventuelle indvirkning af at tilføje til ændret justeret bruttoindkomst, som så kan udløse en 3,8% surtax på nettoinvesteringsindtægterne, da tilbagekøb fra Roth IRA er skattefri.

At have mulighed for at trykke på skattefrie konti kan også give mulighed for fleksible, skatteeffektive distributionsstrategier gennem pensionering. Bedst at arbejde tæt sammen med din skatterådgiver for at bestemme, hvor meget der skal skære fra en IRA til at konvertere hvert år. Du vil ikke have skattepligtige IRA-uddelinger for at skubbe dig ind i en højere skattekonsol, udløse Medicare-skat eller øge dine chancer for udfasning af specificerede fradrag.

Din finansiel rådgiver kan hjælpe med en analyse, da du skal betale de nuværende indkomstskatter på det konverterede beløb (fra en ikke-IRA-kilde, helst) og skal forstå, hvor længe det vil tage, med en antaget afkast, at bryde selv eller inddrive de betalte skatter.

2. "Jeg lejede næsten hele mit liv."

Kandidatrådgivning, under en søndagspasta-middag, fra pensioneret far til sin voksne søn, der lejer efter en afskærmning og overvejer et andet huskøb.

I løbet af de sidste fem år er opfattelsen om at eje et hus et afgørende element i at nå den amerikanske drøm.

Leje er i mode.

Ifølge en undersøgelse fra Pew Research Center fra 2012 ligger hjemmeejerskabet bag et sikkert job og en sundhedsforsikring som billet til at være i middelklassen.

Ifølge vennen og den bedst sælgende forfatter James Altucher: "Mellem 1890 og 2004 (da boligpriserne begyndte at blive sporet indtil toppen af ​​boligboomen, giver jeg ingen kredit til faldet i boligpriserne, der har gjort disse tal til en meget værre), boede boligerne dybere 0,4% om året mod 8% for aktiemarkedet (kilde: Social Security Advisory Board)."

Et hus skal betragtes som et sted at bo, ikke en investering. I nogle tilfælde er det en luksus. For de boomers (og deres børn) jeg tjener, at eje et hjem er blevet mindre af et behov og er faldet til en middelmådig (rangeret 6 ud af 10) "vil."

3. "Jeg kan virkelig godt lide dig her. Kan du blive længere? "

En hjertelig tilståelse fra en enkeboomermor til sin nærmeste familie på fire - alle sammen under samme tag på grund af virkningen af ​​et jobtab.

Ifølge en nylig undersøgelse fra Trulia lever 44% af de unge, specifikt årtusinder (de født mellem 1980-1995) uden job, sammen med deres forældre. Flere af de boomerpar, jeg hjælper, synes ikke at huske børnene der bor hjemme igen, især når børnebørn er i mixen. De har lavet arrangementet arbejde. Familier er tættere nu.De tidligere karriere-drevne boomere er ved at komme op og gøre op for tabte bindingsmuligheder med børn og børnebørn på en måde, der belønner følelsesmæssigt. Mens par ikke ønsker at levearrangementet skal vare for evigt, er de motiveret til at se de kære, der får et solid økonomisk grundlag, inden de forlader redenen.

Siden 2010 har jeg anbefalet, at nye college grads bor hjemme længere. Det økonomiske klima efter krisen kræver en anden holdning. Børn opretter en skriftlig aftale om at afbetale gæld (hvis relevant) for at bevise, at de er seriøse for at forberede sig på at lancere. Handlingsforanstaltninger er medtaget for at fokusere indsatsen på at nedbetale en betydelig del af gældsforpligtelsen eller opbygge en kontant reserve til nødsituationer.

Lav en aftale. Kald det en finansiel livsforbedringsplan. Du skal sælge forslaget og estimere slutresultatet. Åbn hele dit finansielle billede til dine forældre, og møde hver måned for at diskutere fremskridt.

Hvor alvorlig er du?

Skriv aftalen og giv dine forældre en kopi. Jeg foreslår, at du spørger om tilbagemelding og inklusiv punktposter, der angiver, hvordan du hjælper husstanden, uanset om det tager opgaver eller betaler en månedlig leje baseret på et beløb, der er aftalt af alle interesserede parter.

4. "Du skal have en hårdere tid, end vi gjorde."

Far delte denne stemning med sin datter, en enslig mor, der rejste to småbørn på en lønseddel.

Boomers har mindre tillid til fremtiden, især når det kommer til, hvordan deres børn skal tilrettelægge tilstrækkeligt økonomisk til pension og kollegiumuddannelser. De er urolige af stigningen i college omkostninger og voksende afhængighed af studielån gæld.

Boomers forklarer deres børn, hvordan de tror på pension i dag er mere udfordrende, end det var for deres forældre. Fremadrettet er målet at bryde det til børnene, at pensionen (desværre) ikke bør betragtes som en mulighed, før den er mindst 75 år gammel.

De nævner flere legitime forhindringer for familien - længere levetid, forsvinden af ​​traditionelle pensioner, en manglende evne til at spare, for meget gæld og den skyrocketing koster college.

Mor var ikke fortrolig med mit råd til kun at fokusere på hendes pensionsmål Vi besluttede os for en "følelsesmæssigt neutral" aftale, hvorved hun sparer op til kampen i selskabets pensionskonto og leder derefter automatisk $ 50 om måneden til 529 skolebesparelsesplaner for hendes piger. Bedstefar var villig til at give de første investeringer for at få regnskabet startet.

Aldrig, mener jeg aldrig, brug din 401 (k) eller på anden måde forsvinder dine pensionsbesparelser for skolefinansiering. Jeg kan ikke understrege det nok. Der er mange finansieringsmuligheder for college, herunder stipendier, tilskud og lån. Du alene er ansvarlig for pensionsbesparelser. Ingen vil låne dig et dime for at finansiere pensionering. Hvis du skal vælge, skal du vælge pensionering over skolefinansiering hver gang.

5. "Jeg kan ikke rigtig godt lide pensionering så meget."

Et par indrømmer deres nyligt gift søn, der spurgte, hvorfor mor og far arbejdede deltid som konsulenter.

Boomers opfylder leveomkostninger ved pensionering med et erstatningsforhold på 80% af førtidspensionen, hvilket er tilstrækkeligt; deres lidenskab for at bidrage holder dem i et stabilt tempo.

Ifølge Gallup er mange boomers tilbageholdende med at gå på pension. Dette er delvis sandt. Nogle går på pension og ser derefter på at starte nye ventures. Jeg hører ordet "kede" fra dem, der havde stressende karriere bundet til stramme deadlines eller salgsmål. Nogle bestemte sig for at vende tilbage til arbejde alene for at hjælpe forældre og børn eller styrke deres økonomiske situation.

Lad det være for boomers at tage ansvar for deres nærmeste families skyld. Den største forskel for dem, jeg kalder "produktivt pensioneret", er deres lidenskabelige efterspørgsel efter planlægningsfleksibilitet. De ønsker ikke at være bundet til en 9-til-5-koncert. De vælger at arbejde på deres egne vilkår som konsulenter til industrier, hvor de trivedes i løbet af deres karriere.

For boomere interesseret i at starte deres egen virksomhed, foreslår jeg at de ser på Small Business Administration. Oplysningerne er overraskende klare (for et regeringssted) og omfattende. Den mest populære forretningsstruktur er Limited Liability Corporation (LLC), der tilbyder de begrænsede ansvar funktioner i en virksomhedsstruktur med fleksibilitet og skattefordele ved et selskab.

Fem år efter den store recession stiger de negative virkninger stadig.

Jeg har ikke længere brug for at arbejde så svært at få boomers til at dele deres tanker.

Børnene og børnebørnene er taknemmelige for at lytte.

Det er jeg også.