Undgå denne ejendom planlægning fejl

Af Larry Weiss CFP, CPA

Lær mere om Larry på Investmentmatome's Ask a Advisor

Du har arbejdet hårdt hele livet for at sørge for din familie, spar for pensionering, og efterlad en arv til dine børn og børnebørn. Nu hvor du bliver ældre, har du besluttet, at det er tid til at sætte din ejendom i orden.

Så du sætter dig ned med din ejendomsplanlægning advokat og oprette en vilje og levende tillid. Du vil sikre, at dine hårdt tjente aktiver vil gavne dine kære - og at de ikke behøver at gå igennem den dyre og tidskrævende proces af probate.

Du tror, ​​at alt er i orden, og du kan slappe af. Men ikke så hurtigt: Hvis du ikke har kontrolleret modtagerne af dine konti, har du stadig noget arbejde at gøre.

Konsekvenserne af ikke at opdatere støttemodtagerne

Mange aktiver har deres egen modtagerbetegnelser, herunder pensionsordninger - såsom 401 (k) s, 403 (b) s, pensioner og IRA'er - livrenter og livsforsikringsplaner. De fleste mennesker kontrollerer ikke dem, idet de tror, ​​at deres vilje eller levende tillid styrer deres distribution. Dette er en stor fejltagelse.

Her er et mindeværdigt eksempel: Et par år tilbage kom en kvinde til mig for at hjælpe med at bosætte sin afdøde mands ejendom. De havde været gift i mere end 15 år, og det var et andet ægteskab for dem begge.

Vi arbejdede gennem mange konti, og det var generelt glat sejlads. Men hendes afdøde mand havde en stor IRA indeholdende mere end $ 500.000, der stadig var hos en meget stor fond for fonden. Så vi samlede det vigtige papirarbejde i forbindelse med denne konto, kvartalsvise IRA-erklæringer og deres levende tillid, som etablerede hende som modtager af alle hans aktiver. Så kaldte vi fondsen for at diskutere vores muligheder.

Da vi beskrev situationen, var der en lang pause. Derefter fortalte kundeservicerepræsentanten os, at min klient desværre ikke var opført som modtager af IRA. I stedet var modtageren hendes mands første kone, som han havde udpeget 25 år siden, da han oprettede kontoen. Den overlevende ægtefælle ville ikke modtage nogen af ​​midlerne i forbindelse med hans IRA.

Alle var enige om, at dette var i strid med hans hensigt. Desuden viste den levende tillid, at alle hans aktiver og investeringsregnskaber skulle overlades til sin nuværende ægtefælle. Men fordi han aldrig havde ændret sin modtager, ville hans ægtefælle tabe sig på $ 500.000.

Grænserne for en vilje

Hvordan kan det være, kan du spørge? I henhold til loven er aktiver som IRA ikke genstand for probate. De passerer ved hjælp af modtagerens betegnelse og kontrolleres ikke af en testamente. Den eneste gang en vilje kontrollerer et nonprobate aktiv er, hvis der ikke er nogen udpeget modtager eller modtageren er boet.

Højesteret har fastslået, at dine modtagers betegnelser på forsikringspolicer, IRA'er og andre pensionsregnskaber vil tilsidesætte modtagerne af din vilje i tilfælde af forskelle mellem de to.

Sådan beskytter du dine modtagere

Hvilke lektioner kan vi lære af denne sag? Opdateringen af ​​støttemodtagere bør indgå i din økonomiske planlægning tjekliste:

1) Gennemgå modtagerne af dine ikke-troværdige aktiver hvert par år. Livet ændrer sig, og det kan med tiden være dine modtagere.

2) Sørg for, at modtagerne af din vilje og levende tillid stadig er passende. Disse dokumenter hjælper dine arvinger med at undgå probate og giver dig mulighed for at etablere modtagere for aktiver, der ikke har specifikke modtagerbetegnelser.

Du har arbejdet hårdt for at skabe en arv for din familie. Ved at tage disse trin kan du undgå en simpel men dyre fejl, der kan skade den arv.

Larry Weiss er en San Francisco gebyrbaseret finansiel planlægger tilknyttet NEXT Financial Group Inc.