Undgå de syv synder at investere

Af Byron Studdard, CFP

Få mere at vide om Byron på Investmentmatome's Ask a Advisor

Mange ser succesfulde investeringer som at vide, hvordan man gør tingene rigtigt. Dette er utvivlsomt sandt, men en stor del af at vide, hvordan man gør tingene rigtigt, indebærer ikke at gøre ting, der er forkert.

De fleste investorer, herunder fagfolk, gør rutinerne blunders, der skærer dybt ind i deres samlede aktiemarkedsafkast. Her er syv fælles, meget skadelige investeringsfejl og måder at undgå dem på:

• Undlader at begrænse risikoen i deres handelsproces ved at bruge stop-tab grænser. Dette er et sæt stående instruktioner til mæglere om at sælge en aktie, hvis prisen falder under en fast værdi - eller for professionelle erhvervsdrivende en advarsel fra deres handelsplatform, at bestanden har overskredet den etablerede tabsgrænse. Mange fagfolk satte deres stop tab på 8 til 10 procent af købsprisen. Stop-loss ordrer er nyttige for individuelle investorer, der ikke ønsker at se markedet hver dag eller ikke ønsker at komme tilbage fra ferie for at finde deres gevinster i et givet lager udslettet. Du bør ikke være bange for at sælge, når tab nå dette punkt.

• Lad følelser forstyrre dommen. De to primære følelser, der springer rationel beslutningstagning, er grådighed og frygt. Grådighed kan bede dig om at købe højt ved at jage tidligere præstationer. Folk har en tendens til at sige, at de køber et lager, fordi det er "godt", men det er ikke korrekt. Den præcise erklæring er, at "denne bestand har været god." Bare fordi en bestand er steget kraftigt for nylig, betyder det ikke, at det vil fortsætte med det. Grådighed kan blinde dig til denne rationelle analyse.

Frygt kan få dig til at sælge i panik, når et lager begynder at falde. Det betyder ikke, at du aldrig bør sælge, når en aktie falder, men denne beslutning, som en beslutning om at købe, er bedst baseret på rationel vurdering, helst med teknisk analyse - vurdering af markedsaktivitet og handelsmønstre omkring lageret eller din stop -grænse.

• Underdiversificering af en aktieportefølje ved overinvestering i et eller to virksomheder. Dette kan stamme fra misforståelsen, at bare fordi du ved nogle gode ting om et firma (måske du plejede at arbejde der) eller af en eller anden grund har udviklet en kærlighed til det, er det nødvendigvis en god investering. Behavioral Finance eksperter kalder denne "kendskab bias." Folk, der modtager aktier som en del af deres kompensation, er typisk overinvesteret i deres virksomheder. De bør tage et tip fra deres administrerende direktører, der sælger selskabsbeholdninger med regelmæssige mellemrum inden for tilladelige grænser for at diversificere deres beholdninger.

• Overdiversificering af en aktieportefølje. Ironisk nok, ved at købe for mange forskellige lagre for at begrænse risikoen, kan du sommetider mindske dine chancer for at få et godt afkast. Mange investors porteføljer indeholder for mange aktier, normalt fordi de ejer for mange fonde. Mange af disse fonde ejer aktier i alle eller de fleste af de store aktører i forskellige brancher. Alligevel kan alle virksomheder i en given industri ikke komme ud på toppen. En investeringsforening kan eje aktier i Macy's, Sears og J.C. Penney, men som individuel investor køber de enkelte aktier, er du fri til at vælge det selskab, du tror, ​​vil gøre det bedre.

Brug af fonde, der har forskellige ulemper. En god grund til ikke at eje fonde indebærer skatter - en af ​​de vigtigste faktorer, der bestemmer nettoafkastet i enhver investering. Den foruroligende ting om fonde i skattepligtige regnskaber er, at selv når du taber penge, kan du beskattes på gevinster, som fonden tidligere har foretaget. Så nogle gange, når du taber, mister du nogle flere. Et andet problem med fonde er, at du ikke kan komme ud af dem indtil slutningen af ​​handelsdagen. Så når markedet er i hårdt vand, skal du bare sidde og tage det. Hvis du har nok penge til at diversificere på tværs af 20-30 aktier, kan du være bedre at bygge din egen portefølje.

• Altid spiller markedet i en retning - op. De fleste investorer køber i forventning om stigende priser. Alligevel investerer mange fagfolk og stramme amatører også i nedadgående bevægelser ved at forkorte aktier - i det væsentlige at satse på deres tilbagegang - eller købe Exchange Traded Funds (ETF'er), der er korte på markedet. For eksempel søger ETF udstedt af ProShares, Short Dow30 (DOG), resultater, der svarer til den omvendte daglige ydeevne af Dow Jones Industrial Average. Professionelle forhandlere bruger disse teknikker, hedder hedge, til at afdække eller beskytte deres aktieinvesteringer. Hvis markedet falder, giver disse teknikker beskyttelse. For mange individuelle investorer bruger ikke sådanne strategier for at reducere risikoen.

• Undlader at forbedre deres aktieporteføljer ved at bruge muligheder. En type option, et dækket opkald, er en kontrakt, der giver dig kontanter (kaldet en præmie) til gengæld for din forpligtelse til at sælge en aktie til en aftalt pris inden for en fastsat periode. Hvis lageret når den aftalte pris, skal du sælge - men du bliver ved med at holde præmien. Hvis bestanden ikke når den aftalte pris, får du både præmie og lagerbeholdningen. Hvis du har aktier i din portefølje, som du tænker på at sælge alligevel, hvorfor ikke samle en præmie ved at sælge et overdækket opkald? Du vil i sidste ende sælge bestanden, men du kan indsamle præmier i mellemtiden.

Succesfuld investering er en kompleks indsats, der involverer utallige faktorer. Disse fejl og udeladelser er relateret til kun få af disse faktorer, men de principper, de medfører, er blandt de mest kritiske, der påvirker investeringssucces. Ved at undgå disse blunders - og tage de rette proaktive foranstaltninger i stedet - kan du gå langt i retning af at øge dit afkast.

Se relaterede artikler:

Estate Planning: Få din handling sammen

Tager du for meget risiko?

Skilsmisse: Vi er bedre end dette