Asset-Backed Securities (ABS) Definition & Eksempel |

Hvad er det:

Normal

0

Falsk

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Aktiverede værdipapirer har flere vigtige fordele. Først og fremmest giver de långivere mulighed for at få penge til mere udlån, og de giver investorer mulighed for at investere i en diversificeret gruppe af indkomstproducerende aktiver.

ABS-markedet er ikke altid så overvurderet som markederne for andre indkomst- producerer værdipapirer som f.eks. virksomhedsobligationer eller statsobligationer. Af denne grund skal investorer omhyggeligt undersøge egenskaberne og de underliggende aktiver af et bestemt ABS før de investerer.

Bemærk, at ABS er underlagt forudbetalingsrisiko; det vil sige, hvis nogen af ​​låntagerne betaler deres biler tidligt, reducerer dette kontantstrømmene i sidste ende til ABS-investorerne.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Normal

0

Falsk

Falsk

Falsk

MicrosoftInternetExplorer4

Lad os antage, at firmaet XYZ er i gang med at lave auto lån. Når det laver et lån, giver det lån til låntageren, og låntageren indvilliger i at tilbagebetale dette beløb med interesse.

Men hvis Company XYZ ønsker at foretage flere lån, kan det være nødvendigt at have penge til at gøre det. Her kommer værdipapirer med værdipapirer i.

Virksomheden XYZ kan sælge sine auto lån til ABC Investments. Som følge heraf modtager selskab XYZ kontanter for at foretage flere lån, og det overfører disse auto lån fra sin balance til ABCs balance.

ABC Investments kan gruppere disse auto lån i trancher - grupper af lån, der kan have fælles karakteristika såsom modenhed eller misligholdelsesrisiko. ABC udsteder derefter en sikkerhedsstillelse svarende til en obligation, der i det væsentlige holder et administrationsgebyr for sig selv og derefter "fremad" det resterende provenu fra auto lån til investorerne.

Den værdipapirhandlede værdipapirhandler på forskellige børser, ligner alle andre sikkerhed. Offentlige ABS-tilbud skal opfylde SEC-krav, herunder levering af regelmæssige finansielle oplysninger til investorer. Vurderingsbureauer kan tildele en rating til værdipapirerne, der i høj grad bygger på sandsynligheden for, at de underliggende forventede pengestrømme vil blive realiseret. I nogle tilfælde vil ABS modtage højere kreditvurderinger end udstederen selv har Dette er en afspejling af risikoen forbundet med sikkerheden i ABSs underliggende pengestrømme.

Hvorfor er det sager:

Normal

0

Falsk

Falsk

Falsk

MicrosoftInternetExplorer4

En asset-backed security (ABS) er en sikkerhed understøttet af pengestrømme fra en pulje af aktiver. Home equity lån, auto lån, kreditkort fordringer og studielån normalt tilbage denne klasse af værdipapirer. Imidlertid kan næsten enhver pengeproducerende situation securitiseres.