Spørg Brianna: Hvem får tilgivelse til studielån?

"Ask Brianna" er en Q & A kolonne for 20-somethings. Jeg er her for at besvare dine spørgsmål om, hvordan man styrer penge, finder et job og betaler elevlån - alle de virkelige ting, ingen lærte os, hvordan man laver på college.

Send et spørgsmål om postgrad life til [email protected], og jeg sender mit bedste svar tilbage. Jeg kan medtage det i en fremtidig kolonne, og så bliver du berømt. Sort af.

Denne uges spørgsmål:

Jeg har hørt det magiske udtryk "tilgivelse af studielån", og jeg har endda haft et firma, der siger, at det vil hjælpe mig med at ansøge. Hvordan virker det?

Det lyder som en 20-års bekendtgørelse: Tilgiv mig, US Department of Education, for jeg har lånt for mange penge.

Regeringens studielån tilgivelse programmer er gratis at tilmelde sig, og de kan lindre nogle af stresset af en tøffelige studielån balance. Du skal opfylde et par specifikke kriterier for at kvalificere: For eksempel arbejde i et nonprofit i 10 år eller refunder dine lån på en 20 eller 25-årig indkomstdrevet afdragsplan.

Der er dog nogle afvejninger. Indkomstdrevne planer frigør dit pengestrømme hver måned, men du betaler mere i rente over tid. Du betaler også skat på det tilgivne lånebeløb i de fleste tilfælde. Og private studielån kvalificerer ikke. Så hvis du leder efter hjælp til dem, så spørg din långiver om andre måder at sænke din regning på.

Det er ikke svært at ansøge om indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner eller public service Loan Forgiveness-programmer, men nogle låntagere ved ikke, at de eksisterer - eller hvor de skal starte. Flere og flere virksomheder har udnyttet denne forvirring. De kommer op i Google-søgninger, vises i Facebook-annoncer og foretager opkald, der tilbyder at få dig på sporet for at få tilgivelse for et gebyr. Må ikke falde for det. Du kan selv gøre det gratis.

Sådan får du dine føderale studielån tilgivet - legitimt - så du kan deltage i de barmhjertigt lånefrie rækker.

Sti til tilgivelse nr. 1: Arbejde i offentlig tjeneste

At vælge at arbejde i almenhedens interesse er ikke bare en god ting at gøre. Det vil også skære ned på mængden af ​​lån, du skal tilbagebetale.

Offentlig service lån tilgivelse er en af ​​de mest generøse tilgivelse programmer til rådighed. Fuldtids nonprofit eller statsansatte kan få deres resterende lånebalance tilgivet, efter at de har lavet 120 månedlige månedlige betalinger - 10 år værd, når de laves tilbage til tilbage. Hold dine regninger overkommelige ved at vælge en indkomstdrevet genudbetalingsplan, mens du arbejder mod Public Service Loan Forgiveness. Måske den bedste del? Du vil ikke blive beskattet på den tilgivne balance.

Dine 120 betalinger behøver ikke at være på hinanden følgende, så du kan hoppe fra nonprofit til for-profit arbejde og få kredit bare for perioder med offentlig service arbejde du gør. Offentlig service Loan Forgivenhed startede i 2007 som en del af College Cost Reduction og Access Act, så de første låntagere til gavn vil få tilgivelse i oktober 2017.

Lærere og Perkins låntagere, der arbejder inden for offentlig service, har også tilgivelsesmuligheder. Lærer Loan Forgivenhed vil annullere op til $ 17,500 i visse føderale lån, hvis du arbejder i fem år eller mere i en kvalificeret skole. Mængden du er tilgivet, afhænger af det emne, du underviser.

Lånere med Perkins-lån, der går til studerende med særligt stort økonomisk behov, kan få op til 100% af deres Perkins-lån annulleret, hvis de arbejder i kvalificerende job. Ansøg om lån annullering, som typisk sker i trin over fem år direkte gennem college du lånte Perkins lån til at deltage.

Sti til tilgivelse nr. 2: Vælg indkomstdrevet tilbagebetaling

Lån tilgivelse er en ekstra bonus for de fire indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, som regeringen tilbyder, som begrænser dine månedlige låneregninger til en procentdel af din indkomst. De er:

• Indkomstbaseret tilbagebetaling.
• Indkomst-betinget tilbagebetaling.
• Betal som du tjener.
• Revideret løn som du tjener.

Indkomstbaseret tilbagebetaling og betaling som du tjener kræver, at du viser, at du ikke har råd til din regning på den 10-årige standardbetalingsplan. Men enhver med føderale direkte lån kan tilmelde sig Revised Pay As You Earn, som trådte i kraft i december 2015 og er kendt som REPAYE.

Du betaler 10% af din indkomst i 20 år på planen (25 hvis du har kandidatskolelån), og så vil resten blive tilgivet. Men - yikes - ifølge gældende IRS regler, vil du blive opkrævet indkomstskat på beløbet tilgivet.

Hver plan har temmelig forskellige krav. Se, hvor meget du vil betale på hver, der bruger regeringens Repayment Estimator-værktøj. Ansøg (gratis - syg for at høre mig sige det endnu?) På studentloans.gov, og tjek "Jeg vil have min låneindehaver at placere mig på planen med den laveste månedlige betaling" så du er sikker på at du er til højre en.

Du kan betale $ 0, hvis du ikke har nogen indkomst, og de måneder regner med din 20- eller 25-årige afdragsperiode, i slutningen af ​​hvilken du får din balance tilgivet. Perioder med udsættelse (under visse omstændigheder) eller overbærenhed, som er muligheder for at udskyde dine lånebetalinger i alt, tæller ikke som en del af denne tidsramme.

PSA: Betal ikke at tilmelde dig studielån tilgivelse

Jeg har fået mange spørgsmål for nylig fra læsere om virksomheder, der har kontaktet dem, og tilbyder at tilmelde dem til lån tilgivelse mod et gebyr. Mit svar er altid: Gør det ikke.

Disse virksomheder gør det ofte ikke klart, at de rent faktisk søger om indkomstdrevet afdrag eller konsolidering på dine vegne, som du nu ved, ikke er meget svært at gøre. (Konsolidering er nødvendig for at konvertere visse føderale lån til et direkte konsolideringslån, der gør dem berettigede til tilbagebetaling på indkomstdrevne planer eller tilgivelse via Public Service Loan Forgiveness.)

Der er et par advarselsskilte, at det firma, du har at gøre med, ikke har dine interesser i tankerne. En stor er, hvis den refererer til "Obama-studielån tilgivelse", som ikke eksisterer. Mange statsadvokater generelt har sagsøgt virksomheder, som de siger, har vildledt forbrugerne, og Consumer Financial Protection Bureau er også i sagen.

Du er for smart til at bruge en tjeneste, der rent faktisk vil opkræve dig penge for at sænke dine lånebetalinger. Et forskud eller et månedligt gebyr, der øger din regning, koster dig penge, du kan lægge i forhold til dine lån (eller en af ​​de millioner regninger du betaler) i stedet.

Hvis tilgivelse er en mulighed for dig, gå videre og søg selv - og tøv ikke med at kontakte din studielåner eller Federal Student Aid for at få hjælp.

Brianna McGurran er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Følg hende på Twitter: @briannamcscribe.