3 klare strategier til at finansiere dit barns skoleundervisning

Af Chris Hiestand

Få mere at vide om Chris på Investmentmatome's Ask a Advisor

Regninger, der skal betales, pensionering, der skal finansieres, store køb skal spares for: De økonomiske krav, som de fleste familier står over for, kan spare på et børns universitetsuddannelse synes overvældende eller endda uopnåelige. Men med en vis planlægning behøver det ikke være.

Her er tre fleksible strategier, der kan hjælpe dig med at spare på college.

Fremskynde 529 planlægge bidrag

De fleste mennesker har hørt om 529 skolebesparelsesplaner. Du bidrager efter skat dollars til kontoen, og pengene vokser og kan trækkes tilbage skattefrit, forudsat at den bruges til kvalificerende uddannelsesudgifter. Planerne har også bestemmelser, der hjælper dig med at øge besparelser på college.

Ethvert bidrag, du foretager dig til en 529-plan, tæller din eksklusive eksklusive eksklusive eksklusive moms på 14.000 dollars. Hvis du sætter $ 15.000 i din fars 529 plan, ville de første $ 14.000 være en skattefri gave, og den ekstra $ 1.000 ville være genstand for gaveafgift.

Du kan dog front-load fem års værd af bidrag i en 529 uden at være genstand for gave skat. Det betyder, at du kan bidrage med $ 70.000 om et år - selvom du maksimerer din ekskluderede gaveskat de næste fem år.

At sætte $ 70.000 på kontoen på én gang giver disse penge mere tid til at vokse skattefri. Og du kan altid trække dine bidrag uden skatter eller sanktioner. Hvis du trækker indtjening og bruger dem til udgifter uden for kollegiet, betaler du dog skat og en 10% straf.

Du vil måske også fortælle dine forældre eller din ægtefælles forældre om denne faste beløbsordning. Hvis de planlægger deres ejendomme og leder efter måder at afhænde, kan de udnytte 529-planen.

Drej din Roth IRA til en dobbelt agent

Mange forældre mener, at besparelse til pension og college skal ske separat, men det er ikke sandt. Hvis du er i stand til at bidrage til en Roth IRA, kan du spare for pensionering og kollegium på samme tid.

Fordi du laver Roth IRA-bidrag med efter skat dollars, kan du når som helst trække dem tilbage uden skat eller straffe, ligesom 529 planbidrag. Du skal kun bekymre dig om at betale skatter og sanktioner, når du trækker indtjening.

Denne strategiens største fordel er fleksibilitet. Du kan vælge dine investeringer og beholde kontrol over, hvordan pengene bruges. Hvis dit barn hopper på college, holder du midlerne til pensionering.

En anden stor fordel er, at penge inden for en pensionskonto, som f.eks. En Roth IRA, ikke tæller mod dit barn til økonomisk hjælp. Dette kunne hjælpe ham eller hende med at få mere hjælp til at betale for college. Penge inden for en 529-konto, der er indeholdt i forældrenes navn, derimod, tæller typisk mod økonomisk støtte.

Tryk på egenkapitalen for at konsolidere højtrentede studielån

Det er svært at undgå at låne på collegeudgifter, uanset hvor velhavende du er. Faktisk graduerer mere end 70% af bachelorgradsstøttemodtagerne med gæld, ifølge en rapport fra 2014 i hvidbogen.

Nogle studielån giver dig eller dit barn mulighed for at udskyde renter og betalinger indtil efter eksamen. Men når interessen sparker ind, kan satser være temmelig høje. Det er ikke uhørt for private lån at opkræve 9%.

Boligkapitalen er steget for mange boligejere samtidig med at studielånets gæld er nået heltid. I mellemtiden har refinansieringsrenterne været de nærmeste lavtider i de seneste år.

For at hjælpe dit barn med at betale studielån hurtigere, kan du bruge en "cash-out" -finansiering for at få fat i din egenkapital. Dette ville gøre det muligt for dig at konsolidere det højrentede studielån til en lavere rente.

Beregn dine realkreditreparationer

Når du udfører en udbetaling af refinansiering, skal du undgå at udløse private realkreditforsikringer. Dette sker, når din egenkapital repræsenterer mindre end 20% af dit hjems værdi - eller for at sige det på en anden måde, når dit lån til værdi er mere end 80%. Långivere kræver, at PMI beskytter mod standardindstillinger, og det er ikke billigt. Det kan koste op til 1% af din låneværdi hvert år, eller $ 3.000 om året på en $ 300.000 pant.

Den gennemsnitlige 2014 kandidat forlod college med $ 29.400 i studielån gæld, ifølge det hvide hus data. Hvis dit hjem er værd $ 400.000, og du har et pant på $ 250.000, kan du gøre en cash-out-refinansiering for at betale studielånet. Her er matematikken:

(Nuværende Realkredit $ 250.000) + (Studielån $ 29.400) / (Hjem Værdi $ 400.000) = 69,85% Lån til Værdi

I dette tilfælde kan du betale studielånet med en cash-out-refinansiering og undgå at udløse private realkreditforsikringer. Med nuværende rentesatser under 4% kan dette skridt spare dit barn en betydelig sum penge.

En universitetsuddannelse er stadig inden for rækkevidde, men det kræver en blanding af besparelser, økonomisk støtte og kloge låntagningsbeslutninger for at gøre det overkommeligt. Spørg din økonomiske rådgiver om disse strategier for at afgøre, hvad der giver mening for dig.

Chris Hiestand er en personalekonomisk ekspert på Lenda, et pantfinansieringssted baseret i San Francisco.