Hvornår er hele livsforsikringen en god investeringsstrategi?

På overfladen lyder livsforsikring som et let koncept at forstå - du betaler et forsikringsselskab en månedlig eller årlig præmie, og ved din død betaler virksomheden et beløb til dine modtagere.

Men permanente livsforsikringer såsom hele livsforsikring indeholder også en investeringskomponent, og det er her ting kan blive forvirrende. Nogle af pengene indbetalt i hele din livspolitik opsamler "kontantværdi" i form af en skattebeskyttet investeringskonto, som forsikringstageren kan låne imod. Forsikringsselskaber udnytter disse politikker som ikke kun en måde at efterlade en finansiel arv til dine arvinger, men også som et godt investeringsværktøj.

Kritikere af denne strategi påpeger, at afkastet på disse investeringer har tendens til at være lavere og gebyrer højere end med andre investeringsselskaber og begrebet livsforsikring - en billigere livsforsikringsmulighed, der kun dækker et bestemt antal år og ikke indeholder en investeringskomponent - er bedre egnet til de fleste mennesker.

Vi spurgte finansielle rådgivere Steven Elwell, Damon Gonzalez og Brian McCann, som er medlemmer af vores websted. Spørg et rådgiver netværk for deres mening om, hvorvidt hele livsforsikring er en smart måde at afrunde din overordnede investeringsstrategi.

Skal alle overveje en hel livsforsikringspolitik som en del af deres pensionssparingsstrategi?

Steven Elwell: Mens alle kan overveje en hel livsforsikringspolitik som en del af deres pensionssparingsstrategi, vil langt de fleste mennesker finde andre, mere attraktive muligheder for at bruge først. For de fleste vil deres arbejdsgiveres 401 (k) være det første valg, især hvis der er en arbejdsgiverkamp, ​​som i det væsentlige er gratis penge. Derefter skal IRA- og Roth IRA-konti være den næste overvejelse.

Brian mccann: Der er nogle meget vigtige grunde til at have en hel livspolitik, som f.eks. Ejendomsskatteproblemer, omsorg for et handicappet barn eller afhængig, og likviditet for nært holdne virksomheder. Hvis du har brug for en hel livspolitik af en sådan grund, kan du også være i stand til at udnytte den kontantværdi, der opbygges i pensionspensionen. Men jeg opfordrer generelt ikke folk til at spare til pensionering ved hjælp af livsforsikringer. De kan være en dyr måde at spare på.

Damon Gonzalez: Jeg anbefaler ikke disse politikker for alle. De fleste amerikanere har ikke råd til at købe den passende mængde livsforsikringsdækning gennem hele livsforsikringen alene. Medianindtægten i USA er omkring $ 54.000 pr. Husstand, og jeg tror, ​​at kun de øverste 20% af indkomsterne skal overveje hele livet. Term forsikring er billigere og er næsten altid den bedste form for forsikring for 80% af nationen.

I hvilke situationer og for hvilke folk ville hele livsforsikring være et passende valg?

Steven Elwell: For personer med meget høj indkomst, der har maksimeret deres 401 (k) planer, kan IRA og Roth IRA muligheder, en hel livsforsikringsbesparelsesstrategi, give mening, især hvis de har behov for livsforsikring. En anden levedygtig mulighed for personer med høj indkomst kan være brugen af ​​en skatteudskudt, ikke-kvalificeret livrente, hvis de ikke har behov for livsforsikring.

" MERE: Sådan finder du den bedste hele livsforsikringspolitikken

Damon Gonzalez: Jeg anbefaler typisk denne strategi til folk der allerede maksimerer deres 401 (k) planer, Roth IRA'er (hvis de er berettigede) og 529 planer (hvis de har børn). Kontantværdien er beskyttet mod kreditorer i mange stater. Det giver også mening for en person, der har bygget et godt nestæg og ønsker at diversificere en del af hans eller hendes portefølje til permanent forsikring. Hvis du er i en høj skattekonsol, er risikovillig og vil være tilfreds med bondlike afkast, skal du se på hele livet.

Hvad er de største ulemper ved hele livet som en pensionsbesparelsesstrategi?

Steven Elwell: Hele livsforsikringen kan komme med høje præmier og høje investeringsomkostninger, når man beskæftiger sig med variabel universel livsforsikring. Mange gange kan en investor finde betydeligt billigere investeringsmuligheder uden for livsforsikringen. Jo længere investeringstidspunktet er, desto vigtigere bliver disse investeringsomkostninger.

Damon Gonzalez: Forsikringsselskabet forventer den præmie, du forpligter sig til hvert år, og de er ikke meget fleksible. Din politik kan bortfalde, hvis du mister dit job og ikke kan betale præmiebetalinger længere. Det er vigtigt at huske på, at du betaler for livsforsikring, og omkostningerne ved forsikring vil være en træk på din samlede præstation.

Noget andet forbrugere bør huske på, når man overvejer dette?

Damon Gonzalez: Hvis du vil købe en hel livspolitik, er der en overflod af ryttere og akronymer involveret, og du bør ansætte en ærlig rådgiver, der har erfaring med at udforme politikker for at maksimere kontantværdien. Rådgiveren skal have adgang til forskellige forsikringsselskabers illustrationssoftware til at designe den bedste politik for dig baseret på dit helbred, alder og hvor meget du vil spare. Du kan modtage drastisk forskellige illustrationer fra agenter, der repræsenterer det samme firma, så vær ikke bange for at shoppe rundt.

Steven Elwell: Forbrugerne bør huske på, at mange mennesker kalder sig finansielle rådgivere, har et økonomisk incitament til at sælge hele livsforsikringen som en pensionsstrategi, når andre veje endnu ikke er udnyttet.Jeg vil advare investorer om, at "køber pas" skal gælde, når en rådgiver ser ud til at skubbe et produkt uden at gennemgå andre, billigere muligheder.

Brian mccann: Hvis du ikke har brug for permanent forsikring, er terminsforsikring en meget overkommelig løsning. Du kan investere de penge, du sparer på præmier for at opbygge et pensionebarn æg. Hvis du ikke har maksimeret dine skattebegunstigede konti, f.eks. En IRA eller 401 (k), kan du også få skattefordele på dine bidrag.

Steven Elwell er en certificeret finansiel planlægger og vicepræsident på niveau finansielle rådgivere i Amherst, New York.

Damon Gonzalez er en certificeret finansiel planlægger og præsident for Domestique Capital i Plano, Texas.

Brian McCann er en certificeret finansiel planlægger og rektor ved Bootstrap Capital i San Jose, Californien.