Stigende oversvømmelsesforsikring omkostninger kan bog ned hjemme købere

Da Nicholas Pinter og hans kone shoppede efter et hjem, undgik de højrisikosvandszone "for enhver pris."

Som Pinter sætter det: "Hvorfor vælge en potentiel katastrofe, hvis du har et valg?"

Pinter ville vide, da han er en geologi professor, der studerer oversvømmelser ved Southern Illinois University.

"Vi er gået ind og behandlet lokalsamfund, hvor vandet har været op til tredje sal," siger han.

Oversvømmelsesforsikring er afgørende beskyttelse i højrisikoområder, men prisen stiger, på trods af den seneste kongreshandling for at lette stigningerne.

"Der er nogle steder, hvor forsikringspræmien kan betydeligt overstige realkreditomkostningerne," siger Pinter.

Staten subsidierer satser for omkring 20% ​​af oversvømmelsesforsikringer. Men det begyndte at eliminere disse tilskud den 1. april, samtidig med at der indføres et nyt tillæg på alle forsikringstagere som led i en indsats for at reducere programmets massive gæld.

I mellemtiden efter storm storm Sandy, der ramte i 2012, favoriserer nogle lovgivere at nedlægge det føderale oversvømmelsessystem, Newsday rapporteret for nylig.

Mens oversvømmelsesforsikringsprogrammets fremtid er usikker, er der nogle ting, du bør vide, før du overvejer at købe et hjem i et område med høj risiko for oversvømmelse.

Det grundlæggende

Standard husejere forsikring dækker ikke oversvømmelse. Det er her National Flood Insurance Program kommer ind. Folk kan købe forsikring fra en af ​​de mere end 80 private virksomheder, der sælger politikker på vegne af den føderale regering.

Forbrugerne kan også købe fra NFIP Direct, det program, regeringen oprettet for at arbejde med eksterne agenter, selv om dette ikke er godt publiceret.

"Jeg er blevet fortalt direkte af folk i oversvømmelsesprogrammet, at de ikke gør det, fordi det gør forsikringsselskaberne ulykkelige", siger Bob Hunter, direktør for forsikring for forbrugerforbundet for Amerika og tidligere direktør for det nationale Oversvømmelsesforsikringsprogram.

Oversvømmelsesforsikring satser er fastsat af Federal Emergency Management Agency baseret på føderale oversvømmelseszoner. Boliger i højrisikoområder får subsidierede priser, hvis de blev bygget, før der var et detaljeret oversvømmelseskort i deres område. Nogle andre boliger kan være "bedstefar" i deres gamle zone, når kortene ændres.

Regeringen kræver, at folk køber oversvømmelsesforsikring, hvis de er i en højrisikozone og har et realkreditlån fra en føderalt reguleret eller forsikret långiver, som omfatter næsten alle med et realkreditlån. Den gennemsnitlige oversvømmelsesforsikring koster omkring $ 700 om året.

Oversvømmelsesforsikring dækker generelt dit hjem og ejendom, med vigtige undtagelser, som efterbehandlinger og møbler i kældre. Du kan kun forsikre en hjemstruktur op til $ 250.000. Ejere og lejere kan også købe op til $ 100.000 af dækning for deres indhold. Ud over disse grænser vil du have brug for overskydende oversvømmelsesforsikring på det private marked.

Ændring af oversvømmelsesforsikring satser

Med oversvømmelsesforsikringsprogrammet 24 milliarder dollar i gæld, fungerede kongressen i 2012 for hurtigt at fjerne subsidier på mange boliger og udfase grandfathering, når oversvømmelseszoner ændres. En tilbageslag spurgte kongressen sidste år for at genoprette grandfathering, opretholde subsidier med hjemmemarkedssalg og politikfornyelser, og kaskoforhøjelser øges med 18% om året for primære boliger og 25% for boliger. Det pålagde også et nyt årligt gebyr på $ 25 for alle primære boliger og $ 250 for alle boliger, subsidieret eller ej.

Så satser vil fortsætte med at stige, men langsommere end i 2012-loven, medmindre kongressen handler igen.

"Jeg er sikker på, at de vil forsøge at binde indkomstniveauet til subsidiet på et tidspunkt og få det til at gå væk for visse husstande", forudsiger F. Michael Conte, en partner hos Honig Conte Porrino Insurance Agency i New York. "Det er for farligt politisk at få det til at forsvinde."

David Marlett, professor i forsikring ved Appalachian State University i North Carolina, bemærker, at oversvømmelsesforsikringsprogrammet vil blive op til reauthorization igen i 2017.

"Vi har et par orkan årstider mellem nu og da, og vi får et nyt politisk miljø," siger han og tilføjer, at han ikke forventer, at satser går ned.

Efter rapporter om, at private virksomheder, der administrerer oversvømmelsesforsikring underbetalte ofre for superstorm Sandy, Democratic Sens. Kirsten Gillibrand og Charles Schumer fra New York og Robert Menendez fra New Jersey siger, at de vil overveje at afmontere det nuværende system ifølge Newsday. De siger endnu ikke, hvad der kan tage plads.

Mens den føderale regering yder oversvømmelsesforsikring, får private virksomheder så meget som 65% af præmierne i et givet år til dækning af provisioner og udgifter, ifølge en rapport fra regeringen fra 2007. GAO rapporterede, at FEMA ikke har data om virksomhedernes faktiske udgifter.

Hvad du skal gøre

En ting eksperter er enige om, er at du skal forstå risiciene og få oversvømmelsesforsikring, hvis du køber et hjem i et højrisikoområde.

"Du skal vide, hvad du kommer ind i, når du bor tæt på vandet," siger Conte. "I hvert øjeblik kunne du have havet i din kælder."

Hvis du kigger på et hjem i en oversvømmelseszone, skal du finde ud af dens højde, det vil sige, hvor højt det er i forhold til jorden og potentielle oversvømmelser. Dette påvirker præmier for nyere boliger nu og vil være en faktor for de ældre som tilskud gå væk. Mennesker, der køber et hjem langs kysten, må muligvis hæve strukturen yderligere på et tidspunkt, tilføjer Marlett.

Klimaændringer er en anden faktor at overveje, ifølge Marlett. "Med de stigende havniveauer, er det bare at sætte flere stykker af ejendom ind i de højrisiko oversvømmelseszoner."

Conte rådgiver folk, der lever inden for en kilometer eller to af vandet for at få oversvømmelsesforsikring, selvom de ikke er i en højrisikozone og tilføjer: "Stormene her op bliver mere voldelige."

Folk bør også finde ud af, om et hjem er beskyttet mod oversvømmelser af en levee, siger Pinter. Selvom de ikke vises på højrisikokortkort, er sådanne boliger sårbare. Når Mississippi og Missouri floder oversvømmet i 1993, for eksempel mislykkedes 69% af de løveområder i ramte områder eller blev overtoppet af oversvømmelsesvand.

I sidste ende, om du tror at købe et hjem i et højrisiko oversvømmelsesområde er værd at omkostningerne og risiko er en personlig beslutning.

Pinter mener, at folk skal undgå floodplains, hvis de kan. Conte siger, at han ville købe havnefronten "i et hjerteslag" og tilføjede: "Samtidig ville jeg beskytte det."

Aubrey Cohen er en medarbejderforfatter, der dækker forsikring og investerer for Investmentmatome .

Billede via iStock.