Hvad du behøver at vide om uopkrævet livsforsikring

Forestil dig at betale tusindvis af dollars i mange år for en livsforsikringspolitik for at beskytte din familie, for kun at få det til at blive uopkrævet, når du døde - hvilket betyder, at dine modtagere aldrig blev indsamlet.

Undersøgelser i tabte politikker har ført forsikringsselskaber til at udbetale hundredvis af millioner dollars i livsforsikringskrav til modtagere i de seneste år. Mens tilsynsmyndigheder, forsikringsselskaber og domstole kriserer over den bedste måde at løse problemet på, er her hvad du bør vide om uopkrævet livsforsikring.

Hvordan fordele udbetales

Det sker. Folk bliver ældre, flytter og mister deres livsforsikringer, de købte årtier tidligere. Nogle gange forsømmer forsikringstagere at nævne livsforsikringer til arvinger, eller anser det bedst ikke at gøre det.

Termens livsforsikringer udløber efter et bestemt antal år. Men hele livspolitikken kan blive "betalt", hvilket betyder, at de har opbygget tilstrækkelig kontantværdi til at dække præmier for resten af ​​forsikringstagerens liv. Så selvom folk glemmer disse politikker, går de ikke væk.

Hvis nogen lader en hel livspolitik bortfalde, før den er fuldt indbetalt, kan den stadig forblive i kraft. Afhængigt af politikken kan forsikringsselskabet bruge den akkumulerede kontantværdi til at dække præmier, holde politikken gældende til en lavere værdi eller konvertere politikken til termens dækning, som i sidste ende udløber.

Disse politikker "kunne have reel værdi, men ikke hvis ingen ved det," siger Joseph M. Belth, professor emeritus for forsikring ved Indiana University.

Afregninger og udbetalinger

Når en forsikret person dør, er det typisk op til modtagere at underrette forsikringsselskabet og kræve udbetalingen. Men nogle livsforsikringsselskaber er blevet slået i brand for ikke at gøre en indsats for at afgøre, om forsikringstagere er døde - og regeringerne lytter.

Nyhedsdækning de seneste år om livsforsikringer, der er gået uanmeldte ledede regulatorer til at grave ind i problemet. Fra 2011 til 2014 betalte 21 virksomheder, der dækkede 60% af det amerikanske forsikringsmarked, statstilsynsmyndighederne i alt over 167 millioner dollars for at afklare klager over, at de ikke kontrollerede dødsposter for forsikrede, professorerne James Carson og Robert Hoyt tælle i et nyligt papir, der modtog støtte fra Kemper Insurance. Som en del af bosættelserne blev forsikringsselskaberne enige om regelmæssigt at kontrollere dødsregistre for forsikrede.

En separat New York statsundersøgelse resulterede i, at forsikringsselskaberne betalte $ 812.5 millioner til mere end 113.000 modtagere, rapporterede Department of Financial Services i 2013. Den største udbetaling var næsten $ 2,6 millioner, selvom gennemsnittet var lige under $ 5.000.

Selv når forsikringsselskaber bliver opmærksomme på, at en forsikringstager er død, kan de ikke altid spore modtagerne. I disse tilfælde overføres de uopfordrede ydelser til staten.

Forsikringspolicer har en "begrænsende alder", hvorefter luftfartsselskaberne antager, at en forsikret person er død, uden nogen kontakt med den pågældende person. Denne alder var 100 til 2001 og er nu 120 år. Stater kræver generelt, at forsikringsselskaberne overfører forsikringspremier til dem som uopkrævet ejendom tre år efter, at en forsikret har nået den begrænsede alder, hvis der ikke har været krav på politikken eller kontakt med den forsikrede person.

Belth, Indiana professor, forsøgte i 2010 at estimere omfanget af uopkrævede livsforsikringer ved at bede om data fra 20 store stater og 20 store forsikringsselskaber. Syv stater og tre virksomheder leverede oplysninger. Baseret på det vurderede han konservativt, at 732 amerikanske livsforsikringsselskaber i 2010 alene overførte 351 millioner dollars i uopkrævede midler.

Forsikringsindustriens forsvar

Jack Dolan, vicepræsident for medieforbindelser til det amerikanske råd for livsforsikringsselskaber, siger, at værdien af ​​uopfordrede politikker er et lille beløb i forhold til de over 60 milliarder dollars om året, som virksomhederne udbetaler i livsforsikringskrav.

"Vi erkender, at det er meget vigtigt for mennesker, at det kan repræsentere en arv og en persons ønsker om at videregive noget til deres familier," siger han. "Derfor tager vi spørgsmålet meget, meget alvorligt, og vi arbejder med regulatorer for at komme til bunden af ​​[det]."

En af åbenbaringerne i undersøgelserne var, at forsikringsselskaberne regelmæssigt kontrollerede dødsregistre for socialsikring for personer, som de var ved at udbetale livrentebetalinger til, men ikke for livsforsikringstageres død - med andre ord, kontrollerer virksomhederne for dødsfald i en situation, der står at spare dem penge, men ikke i et sted, hvor det ville koste dem.

"Det er en af ​​disse lydbider, der lyder ægte og forfærdelige ved første rødme, men når du graver lidt dybere, er det helt sikkert et meget mere kompliceret problem under overfladen," siger Carson fra University of Georgia.

Carson og Hoyt argumenterer, at der er vigtige forskelle mellem kontrol af dødsregistre for livsforsikring og livrente kunder. Virksomheder har mere regelmæssig kontakt med annuitetskunder; livrenter udgør kun 5% af virksomhedernes forretning, hvilket betyder et meget mindre antal navne at kontrollere; og ikke kontrollere for livrenter af livrente kunder ville opfordre svindel og føre til øgede omkostninger for andre forsikringstagere.

Trods bosættelserne mener Belth ikke, at forsikringsselskaberne er ansvarlige for at finde potentielle modtagere.

"Det er helt op til modtageren at indgive et krav," siger han. "Den nederste linje er, at forsikringskontrakten siger, at de vil betale dødsydelsen, når de bliver underrettet om døden. Det siger ikke, at de skal søge at finde ud af, at folk døde."

Nye regler

Mange stater vedtager nye krav til forsikringsselskaberne for at kontrollere dødsfald, og National Association of Insurance Commissioners arbejder på en modellov.

Anvendelse af kravet til eksisterende politikker ville øge omkostningerne forsikringsselskaber overvejede ikke, når de skriver disse politikker og er kompliceret af manglende detaljer i registre for nogle ældre politikker, argumenterer Carson og Hoyt. De sagde, at omkostningerne ved kontrol af dødsfaldene ikke synes at være "uforholdsmæssigt byrdefulde" for udstedte politikker fremadrettet.

Socialsikringsdokumenter er ufuldkomne, tilføjer de. De rapporterer, at en forsikringsselskab fandt 50 potentielle kampe efter at have kontrolleret ca. 140.000 navne mod Social Security records, men 47 af de involverede forsikringslande var stadig i live. De resterende tre var døde inden for den foregående måned, så meddelelser ikke havde nået virksomheden endnu (og snart gjorde).

Mens mange store forsikringsselskaber har aftalt i deres bosættelser til retroaktive søgninger, hævder Carson og Hoyt, at kravet vil være særligt byrdefuldt for små og mellemstore virksomheder.

Det andet kontroversielle krav, der er under overvejelse, er såkaldt "fuzzy matching", som ville udgøre flere potentielle forsikringstageres dødsfald ved for eksempel at søge efter variationer på et navn (såsom "James", "Jimmy" og "Jim") og kampe på syv eller otte ud af ni cifre i et socialt sikkerhedsnummer. Carson og Hoyt siger dette "stiger betydeligt" antallet af navne forsikringsselskaber skal kontrollere.

Sådan søger du efter en politik

Så hvad gør du, hvis du mener, at et afrejsende familiemedlem har en livsforsikring, men du kan ikke finde det?

Den første mulighed er, at der faktisk ikke var en politik, advarer Dolan. "Når folk mener, at en politik er dækket af en elsket, ved en gennemgang finder de det ofte, at det blev overgivet," siger han.

Der er måder at finde en tabt livsforsikring, herunder statslige og private søgetjenester, og sleuthhing mennesker kan gøre alene. Den nationale sammenslutning af forsikringskommissionærer har en ansøgning om livsforsikringspolicer på sin hjemmeside. Du klikker på en stat, og appen tager dig til den pågældende stats politicatortjeneste.

Men det er virkelig bedst at undgå denne proces helt og holdent. Så hvis du har købt livsforsikring for at beskytte dine kære, skal du sørge for, at de kan drage fordel af det.

"Informer dine modtagere om eksistensen af ​​en politik og sørg for det tidspunkt, hvor du går forbi, at dine ønsker kan opfyldes," siger Dolan. "En elskedes død er normalt ikke den tid, hvor folk ønsker at fokusere på økonomi. Når du har samtalen på det rette tidspunkt, hjælper det med at lindre en masse angst."

ACLIs gratis "My Insurance Log" -service giver forbrugerne mulighed for at holde styr på livsforsikringer og livrenter samt andre vitale dokumenter. Rådet rådgiver også en årlig checkup med en finansiel rådgiver, som bør omfatte kvadrering af forsikringsoplysninger.

Belth råder folk til at holde deres politikker i et arkivskab hjemme og lægge en liste over deres politikker i et pengeskab, så de eller deres familier kan få dobbelt kopier, hvis originalerne går tabt eller forkert placeres.

Den nederste linje er at sikre, at dine arvinger kender til politikken.

"Vi er helt klar over, at konfrontere din egen dødelighed ikke er det mest behagelige emne," siger Dolan. "Stadig kommer der meget ro i sindet fra at vide, at dine ønsker bliver opfyldt, når du går forbi."

Aubrey Cohen er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @aubreycohen .

Billede via iStock.