4 måder en 0% apr kreditkort kan faktisk skade din kredit

Det er svært at argumentere for appel af nul rente kreditkort for balance overførsler. Du overfører kun din kreditbalance fra et højrentekort og en boom: gratis penge!

Men ikke så hurtigt. Et 0% APR kreditkort tilbud kan holde stor appel, men hvis du ikke er forsigtig, kan processen faktisk skade din FICO kredit score og efterlade dig med større gæld end før. Sådan er det:

Det kan øge din kreditudnyttelse

For at forstå, hvordan et intet kreditkort kan skade din kredit, skal du forstå, hvordan din FICO-score fungerer. Den øverste faktor er din on-time betalingshistorie, værd at 35% af din score. Den næste vigtigste faktor er din kreditudnyttelse, værd at 30% af din score. Her er hvor en overførsel af en balance fra et højrentekort til et ikke-rentekort kan skade.

FICO ser på dit forhold mellem gæld og tilgængelig kredit. Tilføj alle kreditgrænser for alle dine kort og fratrukket det anvendte kreditbeløb; det er din kreditudnyttelsesgrad. Hvis du bruger 30% eller mindre af din samlede tilgængelige kredit, er det godt (10% eller mindre er endnu bedre for din kreditvurdering).

Så hvis du flytter en $ 5.000 saldo fra et højrentekort med en grænse på $ 20.000 til et nej-rentekort med en grænse på $ 10.000, vil din kreditudnyttelse fordobles fra 25% til 50%.

Nerd note: Når du overfører en balance til et nyt kort, skal du ikke lukke den gamle konto. Hold den aktiv, selvom den går ubrugt. Det holder din kreditudnyttelse lavere og længden af ​​din kredit historie (værd 15% af din FICO score) højere.

" MERE: Opbevar dit 0% apr kreditkort efter indledende periode slutter

Et nyt kreditkort vil skade din kredit

Dårlige nyheder: Evaluering af udstederen af ​​det nye kort indeholder en "hård forespørgsel" af din kredithistorie, som signalerer, at du ønsker at påtage sig ny gæld. Antallet af nye henvendelser i din kredit historie påvirker omkring 10% af din FICO score.

Gode ​​nyheder: Over tid kan et nyt kort hjælpe din kredit score ved at diversificere din kreditlinje. Det er også nyttigt, hvis du holder din balance lav og altid - altid - betal dine regninger til tiden.

Check ud over teaser sats

Husk, at et nul-rentekort er et salgsfremmende tilbud. Det betyder, at det slutter, normalt mellem seks måneder og 15 måneder senere. Derefter renter renten, ofte i de dobbelte cifre, tilbage igen. Er den nye sats lavere end din gamle sats? Vil du med rimelighed kunne betale din saldo før den højere rente begynder?

0% på køb er stadig mere gæld

OK, så du betaler ikke nogen interesse for en begrænset periode på nye køb. Men du optager stadig ny gæld. Nul procentvise tilbud er gode som værktøjer til at hjælpe på kort sigt, om du midlertidigt skal dække et køb eller hjælpe dobbelt ned på at betale en høj balance.

Hvis dine spendthrift måder fik dig i gældsproblemer i første omgang, så kan et nul rentekort være en vej for endnu mere skade. Håndter forsigtigt.

Billede via iStock.