Den forestående død af Life Insurance Medical Exam

Sådan fungerer det:

• Du svarer på spørgsmål om dit helbred og din families sundhedshistorie.
• Virksomheden, med din tilladelse, trækker øjeblikkeligt tilgængelige data, såsom din bilkøretøjsoptegnelse, din receptpligtige medicinhistorie og visse oplysninger fra tidligere individuelle livs- og sygesikringsansøgninger.
• Det automatiske system bruger algoritmer til at afgøre, om du kvalificerer dig og til hvilken pris.

" MERE: Hvor kan du finde online-godkendelsesperiode livsforsikring

Disse virksomheder har ikke elimineret medicinske eksamener for alle. For eksempel, hvis du har en sundhedstilstand som højt blodtryk, skal du sandsynligvis tage en lægeundersøgelse. Med Haven Life og Ladder træder politikken i kraft straks efter at du har ansøgt om, og prisen justeres om nødvendigt efter eksamenens resultater er i. Med SoFi træder dækningen i kraft efter eksamen.

Ladder CEO Jamie Hale siger, at de fleste i hans virksomheds målmarked i alderen 28 til 42 kan kvalificere sig uden eksamen.

Haven Life medstifter og CEO Yaron Ben-Zvi siger, at hans firma sandsynligvis vil kunne eliminere kravet til flere ansøgere, som tiden går videre. Flere data og kunstig intelligens vil gøre det automatiserede beslutningstagningssystem smartere, siger han.

Disse fremskyndede politikker adskiller sig fra de små, dyre, ikke-eksamenspolitikker, der har eksisteret i årtier. Forsikringsselskaberne skal opkræve mere og tilbyde mindre dækning på dem, fordi der kun anvendes lidt data eller medicinsk information.

Bekymrer sig om gennemsigtighed

Hvis du finder ideen om forsikringsselskaber minedata foruroligende, er du ikke alene.

Forbrugerforkæmper Birny Birnbaum, administrerende direktør for Center for Økonomisk Retfærdighed, siger, at processen for prisforsikring bør være gennemsigtig, snarere end en sortboks beslutningstagningsmodel, som kun forsikringsselskaber forstår.

"Vi er ved en gaffel i vejen, og vi er på vej ned for mindre gennemsigtighed, fordi forsikringsregulatorer har været langsomme til at løse disse problemer," siger han. "Vi mener, at tilsynsmyndighederne skal indsamle og overvåge de typer dataforsikringsselskaber bruger og gør det offentligt."

Wisconsin kommissær for forsikring Ted Nickel siger regulatorer har styrket indsatsen for bedre at forstå og omfavne teknologisk innovation.

"Vi tilstræber at beskytte forbrugerbeskyttelse og -behov samtidig med at vi opfordrer til innovative løsninger," siger han. Nickel er formand for National Association of Insurance Commissioners.

Hvorfor fjerne medicinske eksamener?

Forsikringsselskaber, der betaler for eksamenerne, ønsker at stole på dem mindre, så de kan sælge flere politikker og spare penge.

"Mange mennesker ønsker ikke at mødes med en agent personligt, endsige tage en lægeundersøgelse," siger Hale.

Ventetiden fra ansøgning om forsikring til at få en politik er typisk mindst et par uger, hvis en eksamen er påkrævet. Jo længere tid det tager, desto mindre sandsynligt vil en ansøger faktisk købe, siger Robert Kerzner, administrerende direktør for LIMRA, en industrihandels- og forskningsgruppe.

LIMRA vurderer, at 48 procent af de amerikanske husstande ikke har tilstrækkelig livsforsikring. Dækningsgabet er i gennemsnit $ 200.000 pr. Husstand, i alt $ 12 billioner, siger gruppen.

Aldrig før har livsforsikringsbranchen fokuseret så meget på at fremskynde ansøgnings- og godkendelsesprocessen, siger Kerzner.

Køb livsforsikring vil blive hurtigere, da flere af dine personlige oplysninger, såsom lægejournaler, bliver tilgængelige digitalt i en form, som livsforsikringsselskaber kan bruge. Forsikringsselskaber vil også begynde at bruge accelereret tegningsgaranti for flere politikker, herunder hele livsforsikring, siger Wallace.

Mere fra Investmentmatome

• En guide til, hvem der har brug for livsforsikring
• De bedste livsforsikringsselskaber
• Forskellene mellem Term og Hele Livsforsikring

Barbara Marquand er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.