Texas Ratio Definition & Example |

Hvad det er:

Texas ratio blev udviklet af RBC Capital Markets banksanalytiker Gerard Cassidy som en måde at forudsige bankfejl under statens 1980'ers recession. Forholdet er stadig meget udbredt i hele banksektoren.

Sådan virker det (Eksempel):

Cassidys oprindelige Texas ratio formel er:

Texas Ratio = (Non-Performing Loans + Ejendomsbesiddelse) / (Tangible Common Equity + Låneforløbsreserver)

Texas-forholdet bestemmes ved at dividere bankens ikke-aktiverende aktiver (nonperforming loans og ejendommen, der nu ejes af banken, fordi den udelukkes på ejendommen) af sine materielle likvide beholdninger og låneforløbsreserver. Materiel fælleskapital er egenkapital minus goodwill og immaterielle aktiver. Da forholdet nærmer sig 1,0, stiger bankens risiko for fiasko. Og forholdsvis talt, jo højere er forholdet, jo mere usikre bankens økonomiske situation.

Nogle analytikere anser det for hensigtsmæssigt at anvende en ændret version af Cassidys formel for at tage højde for eventuelle statsgaranterede lån, som en bank måtte holde. For eksempel, hvis en bank ejer et ikke-fungerende lån, der er garanteret af et føderalt låneprogram (VA, FHA, osv.), Er banken ikke udsat for tab på lånet, fordi den føderale regering vil kompensere dem for eventuelle tab. Derfor er det i de fleste tilfælde hensigtsmæssigt at justere Texas-forholdet ved at trække dollarniveauet af statsstøttede lån fra tælleren:

Ændret Texas Ratio = (Ikke-udførende lån - Offentlige sponsorerede ikke-udestående lån + Real Estate Owned) / (Tangible Common Equity + Låneforpligtelser)

Alle de inputs, der er nødvendige for Texas-forholdet, rapporteres kvartalsvis til Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) af medlemsbanker. Hvert kvartal beskriver FDIC antallet af banker på sin "problembanker liste". FDIC frigiver ikke navnene på sin liste, det siger kun, hvor mange banker der er på. Men det er almindeligt antaget, at en version af Texas-forholdet danner grundlaget for FDICs liste.

Klik her for at se InvestingAnswers 'liste over De 359 sikreste banker i Amerika.

Eller for at lære at bruge Texas-forholdet for at se, om din bank er i problemer.

Hvorfor det spørgsmål:

Texas forholdet tager højde for to vigtige faktorer i en banks sundhed: Antallet af dårlige lån, der er lavet, og den pude, bankens ejere har ydet til dækning af de dårlige lån (dvs. fælleskapital).

Hvis for mange af bankens lån ikke fungerer (som beskrevet af Texas-ratioens tæller), vil de dårlige lån ødelægge bankens egenkapitalpude, hvilket kan få banken til at mislykkes.

Ligeledes vil banken ikke kunne optage meget mange dårlige lån, og banken vil mislykkes, hvis der ikke er tilstrækkelig egenkapital i en bank (som beskrevet af Texas-forholdets nævneren).